Когда речь идет о разработке полупроводниковых чипов, используемых для обработки нагрузки искусственного интеллекта (ИИ), две компании выделяются на фоне остальных: Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Broadcom (NASDAQ: AVGO). Nvidia была крупнейшим первым победителем в сфере чипов ИИ, но Broadcom набирает обороты.
Давайте посмотрим, акции какой компании инвесторы должны рассмотреть к приобретению во время текущего сбоя на рынке.
Куда инвестировать $ 1 000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, в какие 10 лучших акций стоит вложить прямо сейчас. Продолжить
Два разных подхода
Nvidia и Broadcom идут по двум совершенно разным путям на рынке чипов ИИ. Nvidia - явный лидер рынка в области графических процессоров (GPU), где удерживает более 80% рынка. GPU изначально были разработаны для ускорения отрисовки графики в видеоиграх, но благодаря своей высокой производительности они стали основными чипами для обработки нагрузки ИИ.
Секрет успеха Nvidia заключается в ее программной платформе CUDA. Это была первая программная платформа, позволяющая разработчикам программировать GPU для выполнения задач, выходящих за рамки их первоначального назначения, что сделало ее стандартом, на котором разработчики научились программировать GPU. С тех пор компания создала набор библиотек и инструментов на основе CUDA, называемый CUDA X, который помогает увеличить эффективность и масштабируемость обучения моделей ИИ и улучшить время вывода.
С другой стороны, Broadcom помогает своим клиентам разрабатывать специализированные чипы ИИ, называемые интегральными схемами специального назначения (ASIC). ASIC разработаны для выполнения очень конкретных задач. Эти чипы обладают более высокой производительностью и потребляют меньше энергии, чем массовые GPU. Недостатком является то, что для разработки этих специализированных чипов требуется значительное время и имеются значительные входные затраты. Кроме того, они не обладают такой же гибкостью, как GPU, которые можно программировать для выполнения различных задач.
Неудивительно, что в начальном взлете инфраструктуры ИИ чипами Nvidia были наиболее распространенными чипами, которые использовали гипермасштабируемые (операторы крупных центров обработки данных), чтобы обучать модели ИИ и развивать инфраструктуру центров обработки данных для удовлетворения сильного спроса. В конце концов, массовые GPU были намного более доступными, а программная платформа CUDA Nvidia позволила легко программировать их для поставленных задач.
Однако, поскольку цены на GPU Nvidia стремительно возрастали из-за доминирующего положения на рынке, все больше компаний начали разрабатывать свои собственные специализированные чипы ИИ с помощью Broadcom. Alphabet была первым заказчиком кастомных чипов ИИ компании, с Broadcom, помогавшей ей разработать свою Tensor Processing Unit (TPU) для бизнеса Google Cloud. Эти чипы разработаны специально для оптимизации нагрузки ИИ в рамках фреймворка TensorFlow в облаке Google. Alphabet отметила, что они улучшили производительность и снизили операционные расходы благодаря их более низкому энергопотреблению.
Broadcom постепенно приобретала все больше клиентов для кастомных чипов ИИ. Meta Platforms и OpenAI, по сообщениям, следующие компании, с которыми Broadcom сотрудничает в разработке чипов ИИ. Broadcom прогнозирует, что у этих трех клиентов будет рыночная возможность на уровне от $60 млрд до $90 млрд к своему финансовому году 2027 (заканчивающемуся в октябре 2027 года). В настоящее время годовая выручка Broadcom от ИИ составляет немного более $16 млрд, что указывает на значительный потенциал роста.
Тем временем компания добавила дополнительных клиентов для кастомных чипов ИИ помимо своих первоначальных трех. Apple и владелец TikTok ByteDance, по широкому мнению, являются ее следующими двумя клиентами, которые достигли дальше всего в своем развитии. Alphabetу потребовалось примерно 15 месяцев для перехода от проектирования к производству своих чипов, что дает общий временной рамок, сколько времени может потребоваться, прежде чем эти клиенты могут стать значительными поставщиками доходов. Broadcom также намекала на двух дополнительных клиентов для кастомных чипов ИИ.
Какую акцию лучше купить?
С точки зрения оценки компании торгуются по сходным прямым отношениям цены к прибыли (P/E) в 21,5 раза для Nvidia и 23 раза для Broadcom. В то время как у Nvidia все еще есть перед собой хорошие возможности, Broadcom, по-видимому, обладает более сильными перспективами роста в будущем.
Часть этого обусловлена законом больших чисел, поскольку Nvidia уже увеличила свои доходы более чем на 380% за последние два года. Тем временем Broadcom успешно продвигается на рынке чипов ИИ. Учитывая время и входные затраты, связанные с разработкой кастомных чипов, клиенты Broadcom будут использовать эти чипы для крупных проектов.
Я считаю, что обе компании должны продолжать завоевывать свою долю рынка чипов ИИ и обе увидят надежный рост. Однако я предпочитаю акции Broadcom немного больше на текущих уровнях, учитывая огромные возможности перед ней. Конечно, в реальном мире вы должны иметь возможность владеть обеими в долгосрочной перспективе.
Следует ли вложить $1 000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на следующее:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что выделил, какие, по его мнению, 10 лучших акций инвесторы должны приобрести сейчас, и Nvidia не входит в их число. Эти 10 акций, которые были отобраны, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $ 1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $ 524 747!*Или когда Nvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $ 1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $ 622 041!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет792%, что является превосходным показателем на рынке по сравнению с153%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 21 апреля 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook, и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Джеффри Сейлер имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Apple, Meta Platforms и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Broadcom. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшие акции чипов ИИ: Nvidia против Broadcom были изначально опубликованы The Motley Fool
