Общая выручка: $69.1 миллиона в 4 кв. 2024 года, увеличение на 114% по сравнению с $32.3 миллиона в 4 кв. 2023 года.
Выручка от продукции в США: $31.6 миллиона в 4 кв. 2024 года, увеличение на 52% по сравнению с $20.8 миллиона в 4 кв. 2023 года.
Выручка от сотрудничества: $37.6 миллиона в 4 кв. 2024 года, увеличение на 227% по сравнению с $11.5 миллиона в 4 кв. 2023 года.
Затраты на исследования и разработку: $11 миллионов в 4 кв. 2024 года, снижение на 38% по сравнению с $17.7 миллиона в 4 кв. 2023 года.
Продажи, общие и административные расходы: $36.9 миллиона в 4 кв. 2024 года, снижение на 19% по сравнению с $45.4 миллиона в 4 кв. 2023 года.
Денежные средства и эквиваленты наличных денег: $144.8 миллиона на 31 декабря 2024 года.
Выручка от роялти от DSE: Увеличение на 9% последовательно до $9.7 миллиона в 4 кв. 2024 года.
Годовая выручка от роялти: $32.6 миллиона в 2024 году, увеличение на 116% по сравнению с предыдущим годом.
Прогноз операционных расходов на 2025 год: Ожидается в пределах от $215 миллионов до $235 миллионов, включая $15 миллионов неоперационных расходов.
Внимание! GuruFocus выявил 6 предупреждений по ESPR.
Дата публикации: 4 марта 2025 года
Для полного текста выписки по прибылям обратитесь к полному тексту выписки по прибылям.
Положительные моменты
Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) получила одобрение FDA США для расширенных меток NEXLETOL и NEXLIZET, что делает их единственными нестатинами, одобренными FDA для снижения уровня ЛПНП и снижения риска инфаркта миокарда и коронарной реваскуляризации.
Компания достигла 12% последовательного квартального роста в общем объеме рецептов от магазинов розничной торговли (TRPEs) в 4 кв. 2024 года, с расширением доступа к плательщикам насчитывающим более 173 миллионов человек в США.
Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) вошла в международные партнерства, включая с CSL Seqirus в Австралии и Новой Зеландии, а также с Neopharm Israel, что ожидается способствует будущему росту выручки.
Компания сообщила о увеличении общей выручки на 114% в 4 кв. 2024 года по сравнению с таким же периодом в 2023 году, с значительным ростом как в выручке от продукции в США, так и в выручке от сотрудничества.
У Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) крепкое финансовое положение с денежными средствами и эквивалентами наличных денег в размере $144.8 миллиона на 31 декабря 2024 года, и ожидается, что к концу 2025 года позиция по денежным средствам будет еще крепче.
Отрицательные моменты
Компания сталкивается с рисками и неопределенностями, связанными с прогнозами вперед, как отмечено в соответствии с положениями о защите от непредвиденных обстоятельств.
Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) испытала исключительное воздействие от зазора в медицинском страховании Medicare в 4 кв. 2024 года, что повлияло на соответствие выручки росту TRPE.
Затраты на исследования и разработку снизились на 38% в 4 кв. 2024 года по сравнению с таким же периодом в 2023 году, в основном из-за завершения исследования CLEAR Outcomes, что указывает на потенциальные сложности в поддержании импульса в области исследований и разработок.
Расходы на продажи, общие и административные расходы снизились на 19% в 4 кв. 2024 года по сравнению с таким же периодом в 2023 году, в основном из-за единовременных юридических расходов, которые могут быть неустойчивы в долгосрочной перспективе.
Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) все еще находится в процессе оценки потенциальных возможностей лицензирования или приобретения, что может замедлить расширение портфеля и продвижение конвейера разработок.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Достигли ли вы соглашения с FDA относительно регуляторного пути тройного сочетания в США, и будет ли для этого требоваться клиническое исследование исходов сердечно-сосудистых заболеваний (CVOT)? О: Шелдон Кениг, Президент и Генеральный директор: Мы не предоставляем дополнительных деталей о наших обсуждениях с FDA на данный момент, но мы поделимся больше информации осенью. Тройное сочетание не требует CVOT или тяжелых клинических исследований. Бен Холладей, Финансовый директор, добавил, что это важный шаг в управлении жизненным циклом бемпедоевой кислоты и может потенциально продлить срок действия наших патентов.
В: Разумно ли ожидать, что рост выручки от бемпедоевой кислоты в США ускорится в 2025 году из-за улучшения доступа и изменений в программе Medicare Part D? О: Бенджамин Холладей, Финансовый директор: Мы ожидаем значительного роста, аналогичного предыдущим тенденциям. Устранение факторов отпуска с брутто до чистого должно привести к более прямому переводу роста количества рецептов в рост выручки, особенно во второй половине года.
В: Как вы внедряете эффективность в себестоимость проданных товаров (COGS) для продаж в США? О: Бенджамин Холладей, Финансовый директор: Наши COGS остаются стабильными, цена за таблетку не менялась с начала 2024 года. Мы изучаем способы снижения себестоимости за таблетку через более дешевых поставщиков, но это обсуждение на долгосрочную перспективу. После завершения технологического переноса мы ожидаем получить выгоды от валовой маржи.
В: Какие отзывы вы получаете от новых назначающих врачей и каковы основные причины отказа от назначения? О: Эрик Уоррен, Главный коммерческий директор: Эффективность и уникальный клинический профиль NEXLETOL и NEXLIZET вызывают положительные отклики. Основная возможность - обучение назначающих о улучшенном покрытии. В отрасли есть волнение, и клиенты реагируют хорошо.
В: Можете ли вы описать уровень зрелости в ваших дискуссиях о потенциальном лицензировании? О: Шелдон Кениг, Президент и Генеральный директор: Мы проводим анализ ландшафта и достигли значительного прогресса в оценке продуктов, находящихся на поздних стадиях или одобренных. Мы стремимся использовать нашу инфраструктуру для добавления ценности и будем продолжать информировать о наших успехах.
В: Вы и ваш европейский партнер разрабатываете тройное сочетание параллельно, или это разные процессы? О: Шелдон Кениг, Президент и Генеральный директор: Компании Esperion и Daiichi Sankyo Europe разрабатывают тройное сочетание. Мы работаем вместе для максимизации потенциала продукта и достижения статуса блокбастера.
В: Насколько знакомы назначающие врачи с бемпедоевой кислотой, и ожидается ли увеличение осведомленности в ближайшее время? О: Эрик Уоррен, Главный коммерческий директор: Осведомленность улучшается, необусловленная осведомленность продвигается, а помощь в осведомленности составляет 95%. Команда успешно достигает медицинских работников, и эффективность наших продуктов хорошо резонирует.
В: Касательно исследований тройного сочетания. Есть ли анекдоты об его использовании в комбинации, и заинтересовались ли врачи его изучением? О: Эрик Уоррен, Главный коммерческий директор: Происходит значительное использование в комбинации со статинами, особенно с низкими дозами статинов высокой интенсивности. Тройное сочетание предлагает убедительное предложение сочетающее в себе дополняющие механизмы и доказанные исходы сердечно-сосудистых заболеваний.
Для полного текста выписки по прибылям обратитесь к полному тексту выписки по прибылям.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
