Чистая прибыль: $69.5 миллионов за 1 кв. 2025 года, снижение на 13.3% по сравнению с $80.2 миллионами в 4 кв. 2024 года.
Разводненная прибыль на акцию: $0.98 за 1 кв. 2025 года, снижение на 12.5% по сравнению с $1.12 в 4 кв. 2024 года.
Выкуп акций: 876 906 акций выкуплены по средней цене $46.83 за акцию, общей стоимостью $41.1 миллиона.
Общая величина кредитов: Снижение на $23 миллиона или 0.5% в годовом исчислении в 1 кв. 2025 года.
Чистые списания: $2 миллиона за 1 кв. 2025 года, по сравнению с $16.3 миллионами в 4 кв. 2024 года.
Кредиты с просроченной задолженностью: 0.8% от общего объема кредитов на 31 марта 2025 года, снижение на $14.5 миллиона до $154.6 миллиона по сравнению с 4 кв. 2024 года.
Резерв на покрытие кредитных потерь: $15.5 миллиона в 1 кв. 2025 года, вверх с $14.5 миллиона в 4 кв. 2024 года.
Общие вклады: Увеличение на $131 миллион или 2.7% годовых в 1 кв. 2025 года.
Прибыль от процентов по кредитам: Увеличение до 3.25% за 1 кв. 2025 года с 3.07% в 4 кв. 2024 года.
Прибыль от внебалансовых операций: Снижение на $4.3 миллиона до $11.2 миллиона в 1 кв. 2025 года с $15.5 миллионами в 4 кв. 2024 года.
Внебалансовые расходы: Увеличение на $0.5 миллиона до $85.7 миллиона в 1 кв. 2025 года с $85.2 миллионами в 4 кв. 2024 года.
Эффективная налоговая ставка: 19.82% за 1 кв. 2025 года, вверх с 7.57% в 4 кв. 2024 года.
Капитальный коэффициент I уровня: Увеличение до 11.06% на 31 марта 2025 года с 10.97% на 31 декабря 2024 года.
Общий капитальный коэффициент по риску: Увеличение до 15.19% с 15.09% на 31 декабря 2024 года.
Дата публикации: 21 апреля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Позитивные аспекты
Cathay General Bancorp (NASDAQ:CATY) сообщила об увеличении прибыли от процентов по кредитам до 3.25% за 1 кв. 2025 года с 3.07% в 4 кв. 2024 года.
Общие вклады увеличились на $131 миллион или 2.7% годовых в 1 кв. 2025 года, обусловленное чистым увеличением основных вкладов и временных вкладов.
Компания завершила программу выкупа своих акций на $125 миллионов, выкупив 876 906 акций по средней цене $46.83 за акцию.
Cathay General Bancorp (NASDAQ:CATY) имеет сильное позицию ликвидности с неиспользованными возможностями кредитования от Федерального домашнего кредитного банка и Федерального резервного банка, покрывающих более 100% не застрахованных и незалоговых вкладов.
Капитальный коэффициент I уровня увеличился до 11.06% на 31 марта 2025 года, что свидетельствует о сильной капитальной позиции.
Негативные аспекты
Чистая прибыль за 1 кв. 2025 года снизилась на 13.3% до $69.5 миллиона по сравнению с 4 кв. 2024 года.
Разводненная прибыль на акцию снизилась на 12.5% до $0.98 за 1 кв. 2025 года по сравнению с $1.12 в 4 кв. 2024 года.
Общий объем кредитов снизился на $23 миллиона или 0.5% годовых, в основном из-за сокращения коммерческих и жилых кредитов.
Прибыль от внебалансовых операций снизилась на $4.3 миллиона до $11.2 миллиона в 1 кв. 2025 года, главным образом из-за нереализованных потерь по оценке стоимости ценных бумаг.
Резерв на покрытие кредитных потерь увеличился до $15.5 миллиона в 1 кв. 2025 года, вверх с $14.5 миллиона в 4 кв. 2024 года, в основном для покрытия возможных потерь от одного коммерческого клиента.
Высказывания и ответы
В: Можете ли вы предоставить чувствительность к руководству маржой и уровнями прибыли от процентов по кредитам, если произойдет более одного снижения процентной ставки в июле? О: Хен Чен, финансовый директор, заявил, что на годовой основе это будет около 4 базисных пункта за каждое снижение ставки. Если это произойдет в июле, то будет всего 2 базисных пункта.
В: Каковы были ставки на депозиты в конце квартала и средняя маржа за март? О: Хен Чен отметил, что средняя маржа за март составляла 3.39%, с основной частью восстановления процентов за первый квартал. Исключая восстановление процентов, чистая маржа была 3.21%. Ставка на депозиты с процентами на 31 марта 2025 года составляла 3.36%.
В: Что привело к изменению прогноза по росту кредитов с 3%-4% до 1%-4%? О: Чан Лю, генеральный директор, пояснил, что пайплайн по коммерческой недвижимости остается сильным, но неопределенности, в частности тарифы, влияющие на клиентов C&I, привели к пересмотру прогноза. Деятельность в сфере ипотечного кредитования показала небольшой рост, но сохраняется общая неопределенность.
В: Откладывают ли клиенты C&I проекты или инвестиции из-за текущих условий? О: Чан Лю упомянул, что некоторые планы роста или расширения приостановлены, поскольку клиенты сосредотачиваются на управлении своими балансами и прибылью и убытках из-за непредсказуемых цен на запасы. Хен Чен добавил, что некоторые импортеры могут приостановить импорт до улучшения условий.
В: Что касается резерва на покрытие кредитных потерь, было ли выделение связано с заёмщиком, пострадавшим от тарифов? О: Хен Чен пояснил, что резерв был для отечественной компании, не связанной с торговым финансированием. Остальное увеличение резерва было связано с тарифами, и они надеются, что это покроет большую часть риска. Резерв на 1.4% кредитов, потенциально затронутых тарифами, составляет около 2%.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.