Инвесторы могут быть в замешательстве относительно акций Apple (NASDAQ: AAPL). Хотя компания стала крупнейшей по рыночной капитализации в мире, создавая новые продукты в сфере технологий, рост и инновации замедлились, и многие аналитики стали негативно относиться к акциям.
Не в случае с Дэном Айвсом из Wedbush, который продолжает поддерживать оптимистичный прогноз по акциям Apple на долгосрочный период. Принесет ли он правильное решение? Давайте рассмотрим ближе.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, во что они верят, что является 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить
Аргументы в пользу Apple
Айвс кажется строит свой прогноз по акциям Apple в первую очередь на успехе iPhone. Он считает, что тарифы в конечном итоге не будут достаточно высокими, чтобы повлиять на продажи iPhone. Айвс также предсказывает, что цикл обновлений на основе ИИ стимулирует продажи iPhone, когда компания выпустит iPhone 17 позже в этом году.
Действительно, несмотря на все вызовы, мало кто может поспорить, что iPhone сделал Apple одним из лучших инвестиций в акции начала 21 века. Эта инновация открыла путь в индустрии смартфонов, и несмотря на премиальную цену на устройства, она контролирует около 23% глобальной доли рынка, согласно исследованию Counterpoint Research. Это ставит ее далеко впереди главного конкурента Samsung на 16%.
В первом квартале финансового 2025 года (закончился 28 декабря 2024 года), iPhone составил почти 56% доходов Apple. В финансовом году 2024 года доля iPhone составляла 51% доходов. Это после того, как предыдущий обновленный цикл на 5G завершился.
Кроме того, развивающийся технологический пейзаж может подкрепить оптимистичный сценарий Айвса. По мере того, как технология ИИ становится дешевле и доступнее, она укрепит упомянутый цикл обновлений, что должно увеличить доходы и прибыль Apple.
Кроме того, компания располагает более чем $141 миллиардом ликвидных активов. Чтобы поставить это в перспективу, менее 80 из примерно 10,000 компаний, торгующихся на основных биржах США сегодня, имеют более высокую рыночную капитализацию, чем эта цифра.
Таким образом, Apple может более активно инвестировать в капитальные затраты и поглотить успешные малые компании. Такая вариативность делает сложным исключение Apple, даже если его следующие шаги неопределены.
Почему инвесторы могут сомневаться в его успехе
Однако, несмотря на огромный кэш, Apple не может обойти факт, что его главный изобретатель, Стив Джобс, ушел из жизни 14 лет назад, и его темп инноваций существенно замедлился с тех пор.
Также стоит задаться вопросом, насколько Apple эффективно использовал свою упомянутую ликвидность, поскольку это не привело к более высокому росту доходов. В финансовом 1 квартале доход в $124 миллиарда вырос всего на 4% годовых. Это не аномалия, поскольку доходы за финансовый год 2024 выросли всего на 2%.
Это не так для других зрелых гигантов технологий, даже некоторых, которые могут не быть такими инновационными. Google-родитель Alphabet увеличил доход на 14% в 2024 году, в то время как чистые продажи Amazon увеличились на 11%, значительно опережая Apple.
Кроме того, большинство сегментов Apple крутятся вокруг устройств, а именно iPhone, Mac, iPad и носимой электроники, которые подпадают под тарифы. Несмотря на то, что Айвс предсказывает только минимальные нарушения на этом фронте, эффект этих пошлин остается неизвестным.
Сервисы Apple - единственный сегмент, который увеличил доход двузначными процентами. Сюда входят такие предложения, как iCloud, Apple TV+ и Apple Pay. Хотя эти функции могут укрепить экосистему iOS Apple, это, вероятно, предел ее конкурентного преимущества. Поскольку другие компании предлагают сопоставимые продукты, возникает вопрос, насколько службы Apple могут помочь общей стоимости акций.
Среди этих вызовов инвесторы также должны столкнуться с коэффициентом цены к прибыли (P/E) в 31. Хотя этот множитель прибыли снизился с конца прошлого года, он значительно ниже коэффициентов P/E в большей части 2010-х годов. В то время Apple обычно торговала менее 20 раз прибыли, даже если доходы увеличивались двузначными процентами. Учитывая сегодняшний более медленный рост доходов, следует задаться вопросом, стоит ли акции Apple этой премиальной оценки.
Стоит ли оставаться оптимистом по акциям Apple?
При текущих условиях акции Apple больше похожи на удержание, чем на покупку.
Признавая стойкую позицию iPhone и огромную ликвидность, инвесторы не должны исключать возвращение акций Apple.
Однако инвесторам также стоит задать себе вопрос, если и каким образом такое возвращение произойдет. Apple уже не тот инноватор, что был при Джобсе у руля. Более того, рост доходов Apple отстает от доходов мега-технологических конкурентов, в то время как акции продаются по более высокой оценке. Хотя цикл обновления на основе ИИ может увеличить продажи iPhone, неясно, насколько это повысит рост доходов.
Следовательно, пока Apple не сможет предложить инвесторам более ясный путь к росту или значительно более низкую оценку, инвесторы, вероятно, увидят более высокую доходность в других акциях.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Командный аналитик Motley Fool Stock Advisor только что выделил, что они считают, что является 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Apple не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $524,747!* Или когдаNvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации,у вас было бы $622,041!*
Сейчас стоит заметить, чтоStock Advisorсуммарная средняя доходность составляет792% - превосходящее рынок превосходство по сравнению с153%для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключенииStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 апреля 2025 года
Дэн Айвс из Wedbush остается оптимистом по отношению к акциям Apple на долгосрочный период, несмотря на снижение целевой цены на акции. Стоит ли вам? была первоначально опубликована The Motley Fool
