(Блумберг) -- Золото отступило после того, как впервые превысило отметку в $3,500 за унцию, поскольку трейдеры зафиксировали прибыль после почти 10% ралли в этом месяце.
Золото упало на 1.5% во время американской сессии после того, как ранее выросло до нового рекорда, поскольку риск-аппетит улучшился с возвращением акций, стабилизацией облигаций и доллара. Драгоценный металл также находится в зоне перекупленности, сигнализируя, что недавний рост цен может быть завышенным. Его 14-дневный индекс относительной силы, индикатор скорости и интенсивности движений, превысил 78, выше уровня 70, который может указывать на перекупленность актива.
Следите за ежедневным подкастом The Big Take в любом месте, где вы слушаете.
Золото тактически очень перекуплено и переоценено - оно поднялось на $500 плюс за 8 торговых дней, так что, естественно, вероятно есть смешение паузы покупателей и снижения риска, - сказал Ники Шилс, руководитель исследований и стратегии металлов в MKS Pamp SA.
Ранее золото выросло на 2.2% во вторник, чтобы на короткое время превзойти $3,500, хотя, скорректированно на инфляцию, оно все еще ниже пика в $850, достигнутого в январе 1980 года, что эквивалентно более чем $3,540 в сегодняшних долларах.
Инвесторы покупали золото из-за опасений, что президент Дональд Трамп может уволить председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, что спровоцировало бегство из акций США, облигаций и доллара.
Убежища, такие как йена, швейцарский франк и золото, выросли в последние сессии в результате повторяющихся призывов Трампа к ФРС немедленно снизить процентные ставки, действие, воспринимаемое как угроза для независимости центрального банка, что привело доллар к минимуму с 2023 года.
Но может быть ЗАМЕДЛЕНИЕ экономики, если г-н Слишком Поздно, крупный проигравший, не снизит процентные ставки, СЕЙЧАС, - сказал Трамп в социальных сетях в понедельник, обращаясь к Пауэллу.
Золото выросло примерно на 29% в этом году, превзойдя практически все другие основные классы активов, поскольку инвесторы убегают от акций, подверженных расширению торговой войны. Обычно в моменты риска трейдеры обращаются к государственным долгам США. Но учитывая недавнюю распродажу облигаций и общую финансовую позицию США, золото теперь является единственным истинным убежищем, согласно аналитикам компании Jefferies Financial Group Inc.
Яркий рост драгоценных металлов начался в начале 2024 года, поскольку центральные банки, стремящиеся диверсифицировать свои резервы иностранной валюты за пределы доллара и защитить себя от угрозы санкций, стали крупными покупателями. Недавно потоки в поддерживаемые золотом ETF увеличились.
Торговая активность на китайских биржах выросла, объемы на Шанхайской бирже золота достигли максимума с 2016 года, а объемы на Шанхайской фьючерсной бирже достигли максимума с 2019 года. Премия на золото, торгуемое на SGE, поднялась выше $60 во вторник после превышения $100 в предыдущей сессии.
Банки также стали все более позитивно настроены по отношению к золоту, поскольку ралли этого года шел от силы к силе. Среди них Goldman Sachs Group Inc прогнозирует, что металл может достичь $4,000 за унцию к середине следующего года.
Ралли драгоценных металлов показывает, что есть желание диверсифицироваться из долларовых активов в более широкий спектр убежищ, - сказал Камакшья Триведи, руководитель глобальной стратегии по валютам, ставкам и рынкам развивающихся стран в Goldman Sachs, Bloomberg TV.
Золото для немедленной поставки торговалось на 1.2% ниже по $3,382 за унцию в 16:17 в Нью-Йорке, снижаясь с своего свежего исторического максимума. Индекс доллара Bloomberg вырос на 0.4%. Серебро, платина и палладий все упали.
Что говорят стратеги Блумберга...
Золото крайне перекуплено на коротком сроке, что делает его подходящим для коррекции. Однако это не следует путать с его среднесрочной траекторией: золото лучше всего показывает себя, когда глобальная экономика находится в затруднении, а масштаб текущей экономической неопределенности огромен.
Вен Рам, макро стратег, Дубай
-- С помощью Ихуй Хиэ.
2025 г. Bloomberg L.P.