После того как акции FirstService (TSE:FSV) упали на 9.8% за последние три месяца, сложно возбудиться. Однако цены акций обычно определяются финансовым положением компании в долгосрочной перспективе, которая в данном случае выглядит довольно многообещающей. В этой статье мы сосредоточимся на ROE FirstService.
Return on equity или ROE - важный фактор для акционера, потому что он показывает, как эффективно их капитал реинвестируется. Другими словами, это отражает успешность компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы обнаружили 2 предупреждающих знака о FirstService. Просмотрите их бесплатно.
Как рассчитать ROE?
Формула для ROE выглядит так:
Return on Equity = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для FirstService составляет:
11% = US$188 млн / US$1.6 млрд (по данным за последние двенадцать месяцев до декабря 2024 года).
'Доход' - это годовая прибыль. Это означает, что на каждый CA$1 инвестиций акционеров компания генерирует прибыль в размере CA$0.11.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом FirstService
Почему ROE важен для роста прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Исходя из того, сколько из своей прибыли компания решает реинвестировать или 'удержать', мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. При условии, что все остается неизменным, чем выше ROE и ретеншн прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими этими характеристиками.
Рост прибыли FirstService и 11% ROE
Во-первых, ROE FirstService выглядит приемлемо. Кроме того, ROE компании схож с отраслевым средним показателем в 9.8%. Следовательно, это, вероятно, заложило основу для впечатляющего роста чистой прибыли на 32% за последние пять лет у FirstService. Мы считаем, что существуют и другие аспекты, которые позитивно влияют на рост прибыли компании. Например, возможно, управление компании приняло некоторые хорошие стратегические решения, или у компании низкий коэффициент выплат.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли FirstService с отраслью и рады видеть, что показатель роста компании выше по сравнению с отраслью, которая имеет темп роста 14% за тот же пятилетний период.
Рост прибыли - важный фактор при оценке стоимости акций. Для инвестора важно знать, учел ли рынок ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Таким образом, он сможет понять, движется ли акция к успеху или ей предстоит пройти через трудности. Если вы задаетесь вопросом оценки FirstService, изучите данный показатель коэффициента цены к прибыли, а также сравните его с отраслью.
Эффективное использование прибыли FirstService?
Трехлетний медианный коэффициент выплат FirstService довольно умеренный, составляя 30%, что означает, что компания удерживает 70% своего дохода. Это говорит о том, что дивиденды компании хорошо обеспечены, и учитывая высокий рост, о котором мы говорили выше, кажется, что FirstService эффективно реинвестирует свою прибыль.
Кроме того, FirstService выплачивает дивиденды уже как минимум десять лет. Это свидетельствует о том, что компания стремится делиться прибылью с акционерами. Существующие оценки аналитиков показывают, что ожидается снижение будущего коэффициента выплат компании до 19% в течение ближайших трех лет. Падение коэффициента выплат объясняется увеличением ROE компании до 20% за тот же период.
Вывод
В целом, мы довольно довольны производительностью FirstService. В частности, нам нравится то, что компания реинвестирует огромную часть своей прибыли с высокой ставкой доходности. Конечно, это привело к значительному росту прибыли компании. Однако ожидается замедление роста прибыли компании, как прогнозируется в текущих оценках аналитиков. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании в будущем, изучите этот бесплатный отчет по прогнозам аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь напрямую с нами. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Наша цель - предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компании, влияющие на цену акций, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.