Во вторник на американском рынке акций произошёл ралли, завершившийся впечатляющим восстановлением, питаемым надеждами на смягчение торговых напряженностей и более мягкую позицию по тарифам. Доу вырос на 1017 пунктов, или 2.7%, S&P 500 поднялся на 2.5%, а Nasdaq улетел на 2.7%. Индекс Russell 2000 опередил их всех, выросши на почти 2.8%, сигнализируя о широком энтузиазме, по крайней мере на данный момент.
Волатильность снизилась, VIX упал на более чем 9%, и инвесторы переключились с безопасных убежищ. После подъёма до свежих максимумов ночью, золото упало на 1.2% до $3383 за унцию, прервав рекордную серию, хотя аналитики JPMorgan (JPM) заявили, что они всё ещё видят путь к $4000 за унцию в ближайшие месяцы. Тем временем, биткоин подскочил на 5%, преодолев отметку в $90,000 впервые с марта, и некоторые трейдеры рассматривают криптовалюту как защиту от текущих колебаний в политике.
Не все акции участвовали в ралли. Оборонные подрядчики понесли убытки после отчётов о прижатии марж и растущих рисках тарифов. Northrop Grumman упал на 12.5% - худший показатель в индексе S&P 500 - после сообщения о крупном падении прибыли из-за перерасходов на программе бомбардировщика B-21. RTX скатился более чем на 9% после предупреждения о том, что тарифы могут срезать до $850 миллионов с его прибыли в 2025 году.
Остальные участники рынка посмотрели более оптимистично. Tesla прибавила почти 5% перед отчётом, Netflix (NFLX) выросла на более чем 5%, а GE Aerospace (GE) поднялась на 6% после сильного отчёта.
Тем не менее, с выступлением министра финансов Скотта Бессента в среду по вопросам финансовой системы - и политическим фоном, который остаётся крайне непредсказуемым - немногие верят в то, что сегодняшний ралли ставит точку.
Вся деятельность перед закрытием
Акции пошли вверх во вторник после того, как министр финансов Скотт Бессент, по сообщениям, сказал на закрытом собрании, что текущая торговая война с Китаем неустойчива и вероятно будет спадать. S&P 500 и Nasdaq поднялись на чуть более 2% к позднему вечеру, поддержанные оптимизмом относительно потенциального смягчения тяжёлых тарифов, которые грузят мировые рынки.
Тем не менее, аналитики предостерегают, что ралли может быть преждевременным. Несмотря на замечания Бессента, до сих пор не было формальных переговоров между США и Китаем, и значительная часть социальных сетей встретила последние намёки на сделку со скепсисом. Недавние повышения тарифов администрацией Трампа остаются в силе, включая базовый тариф в 10% на все импортные товары и дополнительные пошлины, приводящие некоторые китайские товары к ставке 145%.
Международный валютный фонд также высказался, предупредив, что текущие торговые политики доставили значительный негативный удар по мировой экономике, вызвав понижение прогнозов роста.
Хотя реакция рынков отражает надежду на разрешение конфликта, ситуация подчёркивает волатильность и неопределённость, которые продолжают характеризовать торговые отношения между США и Китаем.
Вторник видит резкий рост, даже когда МВФ снижает глобальный рост
Американские акции резко взлетели во вторник после жёсткого старта недели, даже при сохранении тревожных инвесторов из-за массы противоречивых сигналов о рисках рецессии и из-за наступления президента Дональда Трампа на Федеральный резерв.
Индекс промышленных компаний Dow Jones поднялся на 1035 пунктов, или 2.7%, S&P 500 также прибавил 2.7%, а технологический Nasdaq увеличился на 3%.
VIX, индикатор страха на Уолл-стрит, упал почти на 10%, сигнализируя о затухании волатильности. Золото продолжило своё восхождение, поднявшись на 0.4% до $3439.
Международный валютный фонд снизил свой прогноз глобального экономического роста на 2025 год до 2.8%, что меньше предыдущей оценки в 3.3%, ссылаясь на влияние широких тарифов и нарастающих торговых напряженностей при президенте Дональде Трампе.
Прогноз роста американской экономики теперь составляет 1.8%, вместо 2.7%, при этом МВФ повысил вероятность рецессии в этом году до 37%, с 25%. МВФ приписывает замедление увеличенной неопределённости, сокращению инвестиций и ужесточению кредитных условий, вызванных тарифами, затрагивающими почти 60 стран.
Золото пробивает отметку в $3500 при столкновении страха и инфляции
Золото продолжило своё историческое восхождение ночью, поднявшись выше $3500 впервые. Скачок, вероятно, отражает двойную озабоченность: инвесторы ищут безопасность в условиях политического и рыночного хаоса, готовясь к потенциальному всплеску инфляции, спровоцированному тарифами Трампа.
На прошлой неделе инвесторы вложили $8 миллиардов в золотые фонды - вдвое больше пиковых еженедельных притоков, зафиксированных во время пандемии - подталкивая четырёхнедельное среднее до уровня $4 миллиардов, согласно Bank of America Global Research (BAC). Тем временем, трейдеры на Kalshi, регулируемом Комиссией по торговле с товарными фьючерсами и опционами, продолжают оценивать повышенные шансы на рецессию в США к концу 2025 года.
Доллар падает, и с ним ясность
Также в понедельник доллар США упал до трёхлетнего минимума после того, как Трамп усилил атаки на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, усиливая призывы к снижению процентных ставок и углубляя опасения по поводу независимости центрального банка.
Рынок больше не знает, во что верить, написал The Kobeissi Letter, указывая на вихрь противоречивых сигналов: золото растёт, как будто снижение ставок уже в пути, акции падают, как будто рецессия близка, и доходы по облигациям растут, как будто экономика процветает.
Тесла под давлением перед результатами
Тесла (TSLA) представит отчёт после закрытия торгов во вторник, и Уолл-стрит готовится к новым плохим новостям. Wells Fargo (WFC) ожидает промаха в первом квартале, ссылаясь на слабые поставки, сжимающиеся маржи и угасающий интерес к Cybertruck.
Фирма также снизила прогноз на 2025 год на 16%, указывая на слабый спрос на обновлённую модель Y и возрастающие сомнения вокруг спекулятивных ставок, таких как Cybercab и Optimus.
Акции Тесла поднялись более чем на 6% во вторник вечером после спада в понедельник. Их стоимость с начала года упала примерно на 36%.
Акции материнской компании Google (GOOGL) Alphabet выросли на 3% во вторник. Акции упали более чем на 2% в понедельник после того, как Министерство юстиции попросило федерального судью разделить компанию, возможно, вынудив её продать свой браузер Chrome.
Доходы дадут намеки на фармацевтику, телекоммуникации, оборону
Помимо Тесла, волна крупных доходов во вторник даст более широкую оценку промышленного и здравоохранительного секторов.
Результаты Intuitive Surgical (ISRG), Danaher (DHR) и Novartis (NVS) дадут свежие данные о тенденциях в медицинской технике и фармацевтике. SAP (SAP) и Verizon (VZ) добавят прозрачности в предприятий технологий и телекоммуникаций, в то время как результаты Chubbs (CB) могут пролить свет на то, как страховщики справляются с климатическими изменениями и неопределённостью.
Оборона также находится в центре внимания во вторник, с отчётами о доходах Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC) и RTX (RTX) (бывший Raytheon Technologies) - предлагая инвесторам редкий, однодневный снимок военно-промышленного комплекса США. Вместе три гиганта охватывают всё, начиная от ракетных систем до двигателей истребителей до боевого наблюдения, делая их доходы индикатором того, как растущие глобальные напряжённости и бюджеты Пентагона проникают в сектор.
Для получения последних новостей следите за Facebook, Twitter и Instagram.
