Мы недавно опубликовали список из 10 самых недооцененных канадских акций для покупки согласно аналитикам Уолл-стрит. В этой статье мы рассмотрим, где North American Construction Group Ltd. (NYSE:NOA) находится по сравнению с другими недооцененными канадскими акциями согласно аналитикам Уолл-стрит.
По информации Рейтерс, к концу февраля экономика Канады продемонстрировала неожиданную силу в IV квартале 2024 года с ежегодным темпом роста в 2,6%. Особенно выросли домашние расходы, которые составляют более половины общего ВВП, в IV квартале на 1,4%. Инвестиции в бизнес, которые были застойными в течение последних 11 кварталов, наконец, показали положительный импульс с ростом на 0,7% в IV квартале. Это было обусловлено ростом инвестиций в машины и оборудование на 4,2%. В IV квартале реальный ВВП на душу населения вырос на 0,2%, что является вторым увеличением за последние 11 кварталов. Однако недавно, на фоне опасений из-за торговой войны, начатой США, опрос Рейтерса от апреля указывает на растущие риски рецессии для Канады, что потенциально приведет к по крайней мере двум дополнительным снижениям ставок Банка Канады в этом году, несмотря на временное приостановление некоторых взаимных тарифов, объявленных США. Экономисты снизили прогнозы роста Канады до 1,2% на текущий год и 1,1% на следующий, с уровней в 1,7% и 1,6% соответственно. Все опрошенные экономисты согласны в том, что тарифы США отрицательно повлияли на деловую атмосферу. Инфляция прогнозируется на уровне 2,4% в 2025 году и 2,1% в 2026 году.
7 апреля Стив Одланд, президент и генеральный директор The Conference Board, присоединился к специальному отчету CNBC, чтобы поговорить о влиянии неопределенности, вызванной тарифами, на настроения генеральных директоров. Стив Одланд подчеркнул, что генеральные директора нуждаются в ясности в цифрах, затратах и правилах игры для эффективного планирования. Хотя генеральные директора чувствовали себя в некоторой степени позитивно относительно общего направления экономики, введение тарифов бросило все в хаос. Одланд описал ситуацию как хаотичную, потому что многие ожидали, что тарифы будут нацелены на страны, такие как Китай, а не на близких союзников, такие как Канада и Мексика. Этот шаг стал шоком для системы и вызвал вопросы о том, являются ли тарифы временной тактикой в переговорах или долгосрочным изменением политики, что дополнительно усложняет планирование бизнеса.
В беседе относительно ожидания определенных стран выйти к переговорному столу, Одланд отметил, что некоторые страны, включая Канаду и Мексику, вероятно, будут приоритетными для быстрого разрешения из-за их важности. Это связано с интегрированным характером североамериканской цепочки поставок, особенно в отраслях, таких как автомобильное производство. В разговоре предполагалось, что если будет достигнута четкая договоренность с Канадой, Мексикой, Китаем, Вьетнамом и Тайванем, в идеале приведущая к отсутствию тарифов, доверие бизнеса улучшится.
Наша методология
Сначала мы использовали скринер акций Finviz, чтобы составить список дешевых канадских акций с прямым P/E меньше 15. Затем мы выбрали 10 акций с высоким потенциалом роста более 35%. Акции ранжированы по возрастанию потенциала роста. Мы также добавили настроения хедж-фонда для каждой акции, на IV квартал 2024 года, которые были получены из базы данных Insider Monkeys.
Примечание: Вся информация была получена 21 апреля.
Почему нас интересуют акции, в которые инвестируют хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные позиции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 мало- и крупнокапитализированных акций каждый квартал и с мая 2014 года принесла доход в размере 373,4%, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробности см. здесь).
Специализированная команда, проводящая операции по отводу воды на площадке обширного открытого рудника.
North American Construction Group Ltd. (NYSE:NOA)
Прямое P/E на 21 апреля: 5,85
Количество держателей хедж-фондов: 11
Средний потенциал роста на 21 апреля: 69,72%
North American Construction Group Ltd. (NYSE:NOA) предоставляет услуги в области горнодобывающей и тяжелой гражданской строительной деятельности клиентам в секторах разработки ресурсов и промышленного строительства. Она предлагает услуги по управлению рудником для угольного рудника и строительные и операционные услуги в регионе канадских нефтяных песков.
В IV квартале 2024 года сегмент Австралийской деятельности компании, включающий в себя вклады от MacKellar Group и DGI, показал последовательный рост и увеличился на 31 миллион долларов. Следует отметить, что MacKellar достигла своего самого прибыльного квартала за IV квартал, а австралийский парк оборудования поддерживал высокий средний уровень использования в размере 82%, который постоянно превышал 80% каждый месяц квартала.
Приобретение MacKellar в октябре 2023 года оказалось ключевым катализатором для стратегии диверсификации North American Constructions. В своем первом году под управлением North American Construction годовой бизнес в Австралии превзошел ожидания в нескольких областях. Ожидается, что Австралийская деятельность сгенерирует 60% прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) компании в 2025 году.
Управление капиталом Бонхёффера выделило компанию как привлекательное инвестиционное предложение из-за своей стратегии роста и заявило следующее относительно North American Construction Group Ltd. (NYSE:NOA) в своем инвестиционном письме за III квартал 2024 года:
Наши телевизионные франшизы, лизинг, дистрибьюторы строительных материалов и дилеры и аутсорсинг услуг попадают в эту категорию. Одним из трендов, который мы находим особенно привлекательным в этих фирмах, является создание роста через приобретения, что обеспечивает синергию и операционное рычагирование, связанное с вертикальной и горизонтальной консолидацией. Увеличение денежного потока от приобретений и последующие синергии используются для погашения долга и выкупа акций, и процесс повторяется. Эффективность этой стратегии зависит от разницы между заемными ставками и денежными потоками от основной деятельности и приобретений. За последние несколько месяцев долгосрочные процентные ставки снижались, а краткосрочные ставки ожидается, что последуют за ними, таким образом, предоставляется большая и растущая разница для фирм, таких как North American Construction Group Ltd. (NYSE:NOA), у которых высокий уровень доходности капитала. Один из способов измерить будущие ожидаемые доходы - это отношение денежных потоков после синергии, уплаченных за приобретения. Другой способ измерить будущий рост ожидаемой доходности - это через приростную доходность на приростный инвестированный капитал (RoIIC).
Многие из наших удерживаемых активов использовали модель приобретения/выкупа, описанную выше. Некоторые из этих фирм также использовали умеренное кредитное плечо для увеличения доходности капитала до 20% и выше за последние пять - десять лет с использованием модели приобретения/выкупа. К ним относятся: Terravest, Asbury Automobile, Ashtead, Autohellas, Builders First Source и NOA. Кроме того, многие из этих фирм выкупают акции, и умеренные текущие оценки делают эти выкупы активными (Нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст)
В целом, NOA занимает 2-е место в нашем списке самых недооцененных канадских акций для покупки согласно аналитикам Уолл-стрит. Хотя мы признаем потенциал роста NOA, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Существует акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем NOA, но которая торгуется по меньше, чем в 5 раз меньше своего дохода, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья первоначально опубликована на сайте Insider Monkey.