Недавно мы опубликовали список из 10 самых недооцененных канадских акций для покупки согласно аналитикам Уолл-стрит. В этой статье мы посмотрим, где находится Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE) по сравнению с другими недооцененными канадскими акциями согласно аналитикам Уолл-стрит.
По завершении февраля Reuters сообщило о неожиданной силе экономики Канады в 4-м квартале 2024 года, с годовой темп прироста в 2.6%. Особенно выросли домашние расходы, составляющие более половины ВВП, на 1.4% в 4-м квартале. Инвестиции в бизнес, которые стояли на месте в течение последних 11 кварталов, наконец, показали положительный настрой с приростом в 0.7% в 4-м квартале. Это было подогрето скачком инвестиций в машины и оборудование на 4.2%. По пересчету на душу населения, реальный ВВП вырос на 0.2% в 4-м квартале, что является вторым повышением за последние 11 кварталов. Однако недавно, на фоне беспокойств по поводу торговой войны под предводительством США, опрос Reuters от апреля указывает на рост рисков рецессии для Канады, что потенциально вызовет по крайней мере два дополнительных снижения ставок Банка Канады в этом году, несмотря на временное 90-дневное прекращение некоторых взаимных тарифов, объявленное США. Экономисты теперь снизили прогнозы роста Канады до 1.2% на этот год и 1.1% на следующий, в сравнении с 1.7% и 1.6% соответственно. Все опрошенные экономисты согласны в том, что тарифы США негативно повлияли на деловой настрой. Инфляция прогнозируется на уровне 2.4% в 2025 году и 2.1% в 2026 году.
7 апреля Стив Одланд, президент и генеральный директор Конференции по борьбе с неопределенностью, присоединился к специальному отчету CNBC, чтобы поговорить об влиянии неопределенности, вызванной тарифами, на настроение генеральных директоров. Стив Одланд подчеркнул, что генеральные директора нуждаются в ясности цифр, издержек и правил игры для эффективного планирования. Хотя гендиректора чувствовали себя отчасти позитивно относительно общего направления экономики, введение тарифов всё поставило в замешательство. Одланд описал ситуацию как хаотичную, потому что многие ожидали, что тарифы будут направлены против стран, таких как Китай, а не против близких союзников, таких как Канада и Мексика. Этот шаг стал шоком для системы и вызвал вопросы о том, являются ли тарифы временной тактикой в переговорах или долгосрочным изменением политики, что дополнительно усложняет планирование бизнеса.
В разговоре о ожиданиях, что некоторые страны сядут за переговорный стол, Одланд отметил, что некоторые страны, включая Канаду и Мексику, вероятно, будут приоритетными для быстрого разрешения в силу их важности. Это связано с интегрированным характером североамериканской цепочки поставок, особенно в отраслях, таких как автомобильное производство. Разговор предполагал, что если можно будет достичь прочных сделок с Канадой, Мексикой, Китаем, Вьетнамом и Тайванем, в идеале с нулевыми тарифами, доверие бизнеса улучшится.
Наша методология
Сначала мы использовали скринер акций Finviz, чтобы составить список дешевых канадских акций, у которых прогнозное P/E меньше 15. Затем мы выбрали 10 акций с высоким потенциалом роста более 35%. Акции ранжированы по возрастанию потенциала роста. Мы также добавили настроения хедж-фондов для каждой акции, на 4-й квартал 2024 года, которые были получены из базы данных Insider Monkeys.
Примечание: Все данные были получены 21 апреля.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 мало- и крупнокапитализированных акций каждый квартал и с тех пор показывает доходность 373.4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Флот нефтяных танкеров в море, представляющий глобальное воздействие поставщика сырой нефти.
Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE)
Прогнозное P/E на 21 апреля: 11.57
Число держателей хедж-фондов: 39
Средний потенциал роста на 21 апреля: 51.75%
Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE) разрабатывает, производит, перерабатывает, транспортирует и реализует сырую нефть, природный газ и рефинированные нефтепродукты. Она разрабатывает и производит битум и тяжелую нефть в северной Альберте и Саскачеване. Ее активы в области нефтяных песков включают проекты Фостер Крик, Кристина Лейк и Санрайз, а также термальные и обычные тяжелые нефтяные активы Ллойдминстера.
Сегмент Нефтяных песков компании вносит свой вклад в общую добычу. В 2024 году сегмент Нефтяных песков достиг рекордной добычи 610,700 BOE в день, что составило увеличение около 3% по сравнению с предыдущим годом. Это было спровоцировано увеличением производства на проекте Санрайз и новыми годовыми рекордами производства на проектах Фостер Крик и термальных активах Ллойдминстера в этом сегменте. Значительно, в 4-м квартале 2024 года сегмент Нефтяных песков достиг нового квартального рекорда производства 629,000 BOE в день.
Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE) предвидит продолжение роста от своих активов Нефтяных песков. Компания завершила крупный ремонт на проекте Кристина Лейк в 3-м квартале 2024 года. Проект оптимизации Фостер Крик, который находился на стадии завершения на 64% к концу 2024 года, с первой добычей ожидается в начале 2026 года и полным разгоном в 2027 году, также способствует увеличению производства из этого сегмента.
L1 Long Short Fund заявил следующее о Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE) в своем инвесторском письме 1-го квартала 2024 года:
Cenovus Energy Inc.(NYSE:CVE) (Long +20%) акции проявили себя крепко поскольку цена нефти WTI увеличилась на 16% до ~US$83 за баррель, тогда как рефининговые маржи в Среднем Западе США существенно улучшились с низкой базы. В марте день инвестора 2024 года Cenovus был хорошо принят, где его прогноз на 5 лет для бизнеса включал рост добычи на 150 млн. барр/день выше текущих 800 млн. барр/день и значительный перелом в своем дочернем рефининговом бизнесе. В ближайшие пять лет компания ожидает генерировать C$32 млрд накопительного свободного денежного потока на основе цены нефти WTI US$75 за баррель, что представляет собой высоко привлекательную перспективу, учитывая ее текущую рыночную капитализацию около C$51 млрд. Кроме того, компания обязалась вернуть 100% излишнего денежного потока обратно инвесторам, как только достигнет своей цели чистого долга C$4 млрд (ожидаемо в 2024 году). Сильная генерация денежных потоков Cenovus, совместно с долгосрочным характером своих нефтяных песковых активов и низкой себестоимостью производства, делают ее одним из наших предпочтительных объектов в сфере энергетики.
В общем, CVE занимает 5-е место в нашем списке самых недооцененных канадских акций для покупки согласно аналитикам Уолл-стрит. Хотя мы признаем потенциал роста у CVE, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обладают большим потенциалом для приноса высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем CVE, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отсутствует дисклеймер. Эта статья первоначально опубликована на Insider Monkey.
