За последние три месяца акции Gap (NYSE:GAP) упали на 23%. Однако, если обратить внимание, можно заметить, что сильные финансовые показатели компании могут означать, что акции в долгосрочной перспективе могут увеличить свою стоимость, учитывая то, что рынки обычно вознаграждают компании с хорошим финансовым здоровьем. В данной статье мы решили изучить ROE компании Gap.
ROE (Return on Equity) - это показатель того, насколько эффективно компания растет и управляет деньгами инвесторов. Проще говоря, это показатель прибыльности компании относительно собственного капитала акционеров.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть перспективы на рост.
Как рассчитывается ROE?
Формула для рассчета ROE следующая:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, по данной формуле ROE для Gap составляет:
26% = $844 млн / $3.3 млрд (за последние 12 месяцев к февралю 2025 года).
'Доход' - это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние 12 месяцев. Это означает, что на каждый $1 инвестиций акционеров компания генерирует прибыль в размере $0.26.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом для Gap
Почему ROE важен для роста прибыли?
Мы уже узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При равных условиях компании с более высоким ROE и более высокой удерживаемой прибылью обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых нет таких характеристик.
Сравнение роста прибыли компании Gap и ROE 26%
Прежде всего, нам нравится, что у Gap впечатляющий ROE. Во-вторых, сравнение с средним ROE, заявленным отраслью на уровне 18%, также не остается незамеченным. В данных обстоятельствах значительный пятилетний рост чистой прибыли Gap на уровне 49% был ожидаемым.
Далее, сравнивая рост чистой прибыли компании с ростом прибыли отрасли, мы обнаружили, что рост Gap довольно высок по сравнению со средним показателем роста отрасли на уровне 14% за тот же период, что радует.
Основой для оценки стоимости компании во многом является ее рост прибыли. Важно для инвестора знать, учтены ли ожидания рынка относительно предполагаемого роста (или снижения) прибыли компании. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или угрожающим. Если вы задаетесь вопросом оценки Gap, обратите внимание на этот показатель котировки курса акций к прибыли, в сравнении с отраслью.
Использует ли Gap свою прибыль эффективно?
Трехлетний медианный коэффициент выплат Gap довольно умеренный - 28%, что означает, что компания удерживает 72% своего дохода. Это говорит о том, что ее дивиденд хорошо обеспечен, и с учетом высокого роста, о котором мы говорили выше, кажется, что Gap эффективно реинвестирует свою прибыль.
Кроме того, Gap выплачивает дивиденды уже как минимум десять лет и более. Это свидетельствует о том, что компания стремится делиться прибылью с акционерами. Исходя из последних прогнозов аналитиков, мы выяснили, что ожидается, что будущий коэффициент выплат компании в течение следующих трех лет останется на уровне 25%. Тем не менее, прогнозы показывают, что будущий ROE Gap снизится до 19%, хотя коэффициент выплат компании не ожидается значительно измениться.
Итог
В целом, мы довольно довольны результатами Gap. В частности, нам нравится, что компания реинвестирует значительную часть своей прибыли по высокой ставке доходности. Конечно, это привело к существенному росту прибыли компании. Тем не менее, последние прогнозы аналитиков отрасли показывают, что ожидается замедление роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, оказывающие влияние на цены акций, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиций в упомянутых акциях.
