Benchmark снизил свою целевую цену на акции Spotify Technology (SPOT, Финансы) до $700 с $720 во вторник, подтверждая рейтинг Buy на фоне предстоящего отчета компании за первый квартал, запланированного на 29 апреля до открытия рынка.
Акции Spotify торговались по цене $591.38, выросли на 105% за последний год. Однако, согласно анализу InvestingPro, акции в настоящее время торгуются выше их справедливой стоимости.
Аналитики Benchmark упомянули несколько потенциальных источников доходов, поддерживающих перспективы Spotify, включая запуск нового премиального уровня ценообразования, монетизацию Spotify Audience Network после сотрудничества с The Trade Desk (TTD, Финансы) и увеличение прибыльности от подкастов.
Перед отчетом о прибылях Benchmark скорректировал свою оценку операционного дохода для Spotify до 490 миллионов ($524 миллиона), что ниже предыдущего прогноза компании в размере 548 миллионов ($586 миллионов). Эта корректировка учитывает социальный налог, оцененный в 76 миллионов ($81 миллион).
Benchmark также ожидает, что выручка во втором квартале будет на 3% ниже консенсусных прогнозов, частично из-за укрепления евро по отношению к доллару США. Несмотря на более низкий прогноз, фирма подтвердила свой рейтинг Buy, объяснив снижение целевой цены более высокой взвешенной средней стоимостью капитала.
Другие аналитики также внесли недавние изменения в свои прогнозы для Spotify. Morgan Stanley подтвердил рейтинг Overweight со целью ценой $670, отметив фокус компании на технологически ориентированную персонализацию, рекламу и искусственный интеллект. Cantor Fitzgerald снизил целевую цену до $520, сохраняя рейтинг Neutral, указав на вызовы валютного обмена и сезонные рекламные расходы. KeyBanc также сократил целевую цену до $625, но сохранил рейтинг Overweight, выделив силу подписок и предложения контента Spotify.
Тем временем, FBN Securities начала охват Spotify рейтингом Sector Perform и целевой ценой $645, указав на возможности на рынке стриминговой музыки.
В отдельном развитии Spotify продлила контракт с ведущим подкаст-хостом Биллом Симмонсом, который продолжит руководить стратегией разговорного контента компании еще как минимум два года. Это продление отражает дальнейшие инвестиции Spotify в расширение своего подкаста и видео предложений.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.