Мы наткнулись на бычью тезис о корпорации Landsea Homes (LSEA) на Twitter от InvestSpecial. В этой статье мы суммируем бычий тезис о LSEA. Акции Landsea Homes Corporation (LSEA) торговались по цене $5.93 на 21 апреля. По данным Yahoo Finance, trailing P/E LSEA составляет 12.62, а forward P/E - 8.12.
Обзор современных односемейных домов в пригородном районе.
LSEA, региональный застройщик домов с центром в Далласе, специализируется на разработке высококачественных домов и мастер-плановых сообществ в основных рынках США, включая Аризону, Калифорнию, Техас и недавно Бостон. Компания предлагает разнообразный портфель, включающий односемейные дома в пригородах, а также квартиры и коттеджи в востребованных районах, таких как Силиконовая долина и Флорида. Несмотря на то, что LSEA является строителем с наивысшим темпом роста среди своих конкурентов (объем поставок домов вырос на 60% год к году в 2023 году и ожидается еще 15% в 2025 году), акции LSEA торгуются с крупной скидкой 50% от их книжной стоимости, в значительной степени из-за высокого плеча и небольшой рыночной капитализации в $260 миллионов.
Эта недооценка привлекла интерес активистов из Mill Road Capital, которые владеют 6.5% компании и начали кампанию по разблокированию стоимости. Считая, что компанию следует продать, активисты утверждают, что у LSEA отсутствует стратегическая гибкость в ее текущей форме из-за ограничений баланса. Mill Road выдвинул три кандидата в директоры перед предстоящим ежегодным собранием, сигнализируя о серьезности намерений добиваться изменений. Они видят потенциал роста цены до 100% в случае продажи, целевая стоимость - оценка в 1x книжной стоимости, что соответствует средним показателям отрасли.
Однако эти ожидания могут быть слишком агрессивными. Хотя траектория роста LSEA убедительна, особенно учитывая его выдающийся темп поставок и ежемесячную продажу домов, плечо остается на заметке. Более реалистичное переоценка на основе роста и сравнения с конкурентами может оправдать премию в размере 30-40% к текущим ценам, что предполагает оценку ближе к 0.7x книжной стоимости. Тем не менее, это представляет собой значительный потенциал роста от текущих уровней. С активным участием активистов, рассмотрением изменений в совете директоров и продолжением динамики роста, LSEA представляет собой настройку на высокий риск и высокую доходность, где стратегические действия, такие как продажа, могут служить мощным катализатором для реоценки.
Корпорация Landsea Homes (LSEA) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По нашим данным, на конец четвертого квартала LSEA присутствовал в портфелях 23 хедж-фондов, что на 18 больше, чем в предыдущем квартале. Несмотря на признание рисков и потенциала LSEA как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обладают большим потенциалом для достижения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем LSEA, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих прибылей, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта По Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была первоначально опубликована на Insider Monkey.