Участники
Брейди Коннор; Старший вице-президент по инвестициям; Verizon Communications Inc
Ханс Вестберг; Председатель Правления, Генеральный Директор; Verizon Communications Inc
Энтони Скиадас; Финансовый директор, Исполнительный вице-президент; Verizon Communications Inc
Соумьянараян Сампат; Исполнительный вице-президент и Генеральный директор группы Verizon для потребителей; Verizon Communications Inc
Джон Ходулик; Аналитик; UBS Investment Bank
Бен Суинберн; Аналитик; Morgan Stanley
Джим Шнайдер; Аналитик; Goldman Sachs Group, Inc.
Майкл Роллинс; Аналитик; Citigroup Inc.
Питер Супино; Аналитик; Wolfe Research, LLC
Себастьяно Петти; Аналитик; JPMorgan Chase & Co.
Крейг Моффетт; Аналитик; MoffettNathanson
Каннан Венкатешвар; Аналитик; Barclays Bank
Сэм Макью; Аналитик; BNP Paribas Exane
Брайан Крафт; Аналитик; Deutsche Bank
Презентация
Оператор
Доброе утро и добро пожаловать на конференц-звонок Verizon по результатам финансового квартала 2025 года. (Инструкции оператора) Сегодняшний звонок записывается. Если у вас есть возражения, вы можете отключиться на этом этапе.
Сейчас передаю слово г-ну Брейди Коннору, Старшему вице-президенту по инвестициям.
Брейди Коннор
Спасибо, Брэд. Доброе утро и добро пожаловать на наш конференц-звонок по результатам прибыли и обновлению ценности для клиентов первого квартала 2025 года. Я - Брейди Коннор, и сегодня утром на звонке со мной Ханс Вестберг, наш Председатель Правления и Генеральный директор; Тони Скиадас, наш Финансовый директор; и у нас есть наш Генеральный директор группы потребителей, Сампат, который даст обновление нашей стратегии для потребителей.
Прежде чем начать, я бы хотел обратить ваше внимание на наше заявление о безопасности, которое можно найти в начале презентации для инвесторов, опубликованной на нашем сайте отношений с инвесторами. Информация в этой презентации содержит заявления о предполагаемых будущих событиях и финансовых результатах, которые являются прогнозными и подлежат рискам и неопределенностям.
Обсуждение факторов, которые могут повлиять на будущие результаты, содержится в документах Verizon, представленных в SEC, которые доступны на нашем сайте для инвесторов. В этой презентации содержатся определенные финансовые показатели, не включенные в GAAP. Сверка негааповских показателей с наиболее непосредственно сравнимыми показателями по GAAP включена в финансовые материалы, опубликованные на нашем сайте.
Обсуждения и комментарии, относящиеся к нашим прогнозам на 2025 год, исключают любые предположения относительно потенциальных последствий тарифной среды из-за неопределенного и развивающегося характера этих воздействий. Ранее сегодня утром подробный обзор наших результатов за первый квартал был опубликован на нашем сайте для инвесторов. Мы также разместили дополнительные материалы, касающиеся сегодняшнего звонка, на нашем сайте.
С этим словом передаю микрофон Хансу.
Ханс Вестберг
Спасибо, Брейди. Доброе утро всем. Позвольте начать с обращения к развивающемуся политическому и макроэкономическому контексту. Мы продолжаем следить за текущими событиями и уверены в нашей способности эффективно управлять нашим бизнесом для наших клиентов и акционеров.
В периоды повышенной неопределенности наш бизнес продемонстрировал замечательную устойчивость, учитывая важность и необходимость наших услуг связи, размер и качество нашей клиентской базы и устойчивость нашего баланса.
Наше разнообразное портфолио предложений обслуживает все сегменты рынка и позиционирует нас для успешности в любой экономической среде. И с нашей склонностью к действию и укрепленным положением мы ожидаем, что не только выстоим в текущей среде, но и преуспеем в ней.
Теперь позвольте мне обратиться к нашим результатам. Мы имели исключительный финансовый старт года, достигнув сильного роста по всем ключевым финансовым показателям. Выручка от беспроводных услуг выросла на 2,7% в верхней части прогнозируемого диапазона. Скорректированный EBITDA в размере 12,6 миллиарда долларов был нашим самым высоким заявленным результатом за всю историю, вырос на 4% и превысил наш прогнозируемый диапазон.
Свободный денежный поток увеличился на более чем 900 миллионов долларов, что позволило продолжить выполнение приоритетов капитального распределения. Даже при недавних спадах потребительского доверия мы остаемся уверенными в нашей способности выполнить наши финансовые прогнозы на 2025 год.
Наше всестороннее портфолио предложений и стратегические шаги, сделанные в последний год, позиционируют нас для устойчивого роста по финансам и числу абонентов, а также улучшения клиентского опыта.
Эти шаги включают в себя обновление нашего бренда наряду с непрерывным развитием предложений, ориентированных на клиента, таких как myPlan, myHome и My Biz Plan, органическое и неорганическое расширение широкополосного доступа с покупкой Frontier на стадии завершения, AI Connect и партнерства в области спутниковой связи, позволяющие бесплатную отправку текстовых сообщений в любом месте.
RouteMetrics недавно признал Verizon лучшей, самой быстрой и наиболее надежной сетью в США, и наша сеть продолжает становиться еще лучше. В области мобильной связи мы идем по плану развертывания C-диапазона на 80-90% запланированных сайтов к концу года, и мы активно внедряем передовые функции 5G.
В области расширения Fios мы опережаем график поставок на текущий год, чтобы доставить 650 000 дополнительных проходов в этом году. В области фиксированного беспроводного доступа наше решение для многоквартирных домов ожидается постепенно нарастающим в течение времени наряду с дальнейшим расширением домов и предприятий, охваченных продолжающимся развертыванием C-диапазона.
Обратившись к нашим операционным показателям, наша стратегия сегментации, ориентированная на предоставление целевых предложений, приносит положительные результаты. Мы достигли улучшения год к году по комбинированным показателям присоединения постоплатных и предоплаченных телефонов. У нас был медленный старт по добавлению присоединений телефонов постоплатной оплаты, в значительной степени обусловленный повышенным оттоком из-за недавних повышений цен и давления со стороны счетов федерального правительства.
Тем не менее наши присоединения предоплаты в размере 137 000 были лучшими с момента приобретения TracFone. В области широкополосного доступа мы продолжаем увеличивать долю рынка. С фиксированным беспроводным доступом и оптоволоконным доступом мы предлагаем наиболее полное покрытие всех сегментов рынка, и мы охватим более 100 миллионов объектов за время.
Наш продукт для фиксированного беспроводного доступа продолжает лидировать в нашем росте широкополосного доступа, и у нас есть отличная динамика для достижения нашего следующего рубежа в 8-9 миллионов абонентов фиксированного беспроводного доступа к 2028 году. Мы с нетерпением ждем возможности расширения нашего широкополосного доступа и продолжаем масштабировать наши мобильные и домашние предложения, работая над завершением сделки с Frontier.
Длительный многолетний процесс трансформации бизнеса группы потребителей идет по плану, и вы скоро услышите больше об этом от Сампата. В бизнес-группе наш бизнес частных сетей продолжил наращивать масштаб. Мы закрыли более дюжины сделок в квартале, включая частные сети для AdventHealth и Nucor.
Нас назвали лидером в Gartner Magic Quadrant по управляемым услугам подключения к IoT по всему миру и достигли соглашения о предоставлении готового решения IoT для Atlanta Hawks. Мы видим увеличенный интерес к AI Connect и продолжаем расширять нашу экосистему партнеров.
Глядя вперед, наши приоритеты ясны: продолжать фокусироваться на росте выручки от широкополосных услуг, расширять скорректированный EBITDA и генерировать сильный свободный денежный поток. Ускорять наш рост в области мобильности и широкополосного доступа, масштабировать частные сети, использовать наши существующие оптоволоконные и краевые активы для разблокировки новых источников доходов через наши предложения AI Connect.
Фокусироваться на финансовой дисциплине, операционном совершенстве и клиентском опыте. И, наконец, выполнять наши приоритеты капитального распределения, инвестировать в бизнес, поддерживать и увеличивать дивиденды, погашать долги и в конечном итоге проводить выкуп акций.
С этим передаю слово Тони.
Энтони Скиадас
Спасибо, Ханс. Доброе утро, всем. Как мы ранее сообщали, первый квартал продемонстрировал нашу способность обеспечивать сильный финансовый рост с ростом выручки от беспроводных услуг в верхней части нашего прогнозируемого диапазона. Кроме того, мы показали лучший в истории скорректированный показатель EBITDA в размере 12,6 миллиарда долларов и достигли улучшения свободного денежного потока на более чем 900 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.
Мы увеличили общее количество присоединений абонентов постоплаты и основной предоплаты по сравнению с прошлым годом. Мы занимаем долю на рынке широкополосного доступа и продолжаем инновационную деятельность с myPlan, myHome и нашим новым My Biz Plan, чтобы предоставлять ценность высшего класса всем нашим клиентам.
Наши потери по потребительским абонентам постоплаты [356 000] отражают влияние недавних ценовых действий. Мы завершили первый квартал с позитивным импульсом. Количество присоединений абонентов постоплаты в марте увеличилось на среднюю цифру в одиночном разряде по сравнению с предыдущим годом, и показатели в апреле продолжают оставаться на высоком уровне.
Кроме того, наша новая трехлетняя гарантия цены и бесплатная гарантия телефона находят отклик на рынке. Мы уверены в своей способности увеличить количество новых абонентов по потребительским абонентам постоплаты по сравнению с прошлым годом на протяжении всего года. Присоединения абонентов по бизнесу составили 67 000 за период, пострадавших от давления в счетах федерального правительства.
Мы продолжаем работать с клиентами всех размеров для предоставления решений подключения, соответствующих их потребностям. Наш импульс продолжает нарастать в основной предоплате, где мы достигли 137 000 присоединений. Наша эффективная деятельность и инвестиции в Visible, Total Wireless и Straight Talk приносят плоды, и мы продолжаем ожидать положительного вклада выручки от услуг в основной предоплате во второй половине года.
В широкополосном доступе наши предложения Fios и фиксированный беспроводной доступ привлекают новых клиентов квартал за кварталом. Мы имели 339 000 присоединений за период, и продолжаем увеличивать свою долю на рынке. Это хороший старт года, на котором мы планируем строить, расширяя нашу доступность C-диапазона и Fios.
Переходя к финансам. Мы достигли хороших результатов с ростом выручки от беспроводных услуг на 2,7%. Это отражает выгоды ценовых действий, расширение числа абонентов фиксированного беспроводного доступа и продолжающееся принятие льгот и премиальных планов.
Скорректированная EBITDA в размере 12,6 миллиарда долларов выросла на 4% за квартал, что является нашим лучшим показателем роста по сравнению с предыдущими годами за почти четыре года и демонстрирует нашу устойчивую и дисциплинированную стратегию роста. Скорректированный EPS составил 1,19 доллара за квартал, увеличившись на 3,5% по сравнению с прошлым годом. Наконец, наш свободный денежный поток в размере 3,6 миллиарда долларов позволяет нам продолжать погашение долга в соответствии с нашими приоритетами капитального размещения и впереди планируемого завершения сделки с Frontier.
В заключение, мы довольны финансовыми результатами, которые мы увидели в этом квартале. Как упоминал Ханс, у нас есть обширный опыт управления через неопределенность в широкой экономике, и у нас есть портфель продуктов, который позволяет нам эффективно конкурировать в любой среде. Мы уверены в нашей способности достичь наших операционных и финансовых целей к 2025 году.
Теперь я передам слово Хансу.
Ханс Вестберг
Спасибо, Тони. Теперь давайте обсудим наш стратегический подход к потребительскому рынку для обеспечения устойчивого роста количества абонентов и финансового роста. Все начинается с того, как мы конкурируем и выходим на рынок. Наша сеть является основой всего, что мы предлагаем. У нас лучшая и наиболее надежная сеть, и мы продолжаем укреплять наше лидерство в сети с нашим развертыванием C-диапазона и расширением широкополосного доступа с фиксированным беспроводным доступом и оптоволокном, включая планируемое приобретение Frontier.
Наши предложения связи с учетом потребностей клиентов обеспечивают непревзойденный контроль, ценность и простоту для всех сегментов наших клиентов. За последние два года мы предложили целевые предложения для всех сегментов клиентов в области мобильной связи и широкополосного доступа. Будучи лидером рынка, мы остаемся преданными внедрению новых и инновационных предложений, отвечающих развивающимся потребностям наших клиентов.
Далее идут услуги со значимой добавленной стоимостью, которые являются одним из ключевых отличий на рынке. Мы предлагаем дополнительные льготы, включая эксклюзивные скидки на некоторые из лучших потоковых сервисов, такие как Netflix и Max. Учитывая масштаб и качество нашей базы и сети распространения, мы предлагаем тарифы, которые клиенты не могут найти нигде еще, и мы продолжим расширять наш портфель льгот.
За последние несколько лет мы выделили значительные ресурсы для капитала для улучшения опыта клиентов через различные инициативы, включая искусственный интеллект для обслуживания клиентов и персонализации. Хотя отрасль, включая Verizon, все еще имеет потенциал для улучшения, мы сделали большие успехи на пути к нашей цели безупречного взаимодействия с клиентами.
Наконец, наш бренд является ключевым элементом нашей стратегии выхода на рынок, признавая его важность. Мы приняли стратегическое решение обновить наш бренд в прошлом году, и мы обязаны дальше развивать и укреплять наш бренд для продолжения роста и взаимодействия с клиентами.
Сосредотачиваясь на этих ключевых столпах нашего предложения ценности, мы привлекаем новых клиентов, укрепляем лояльность уже существующих и максимизируем долгосрочную ценность каждого клиентского отношения. Такой всесторонний подход обеспечивает нам конкурентоспособность на рынке и поддерживает устойчивый рост клиентов и финансовый рост.
Теперь передам слово Сампату, который предоставит более подробную информацию о нашем пути трансформации потребителей.
Совмьянарайан Сампат
Доброе утро всем. Когда я занял должность главы потребительского блока более двух лет назад, я сразу же вместе с Хансом начал многолетнее преобразование, чтобы предложить то, что нужно клиентам в современной динамичной экономической среде. Мы обязались предоставлять реальную ценность для наших клиентов, обеспечивая устойчивый долгосрочный рост.
Позвольте мне рассказать вам о нашем пути преобразования и о результатах до сих пор. Начиная с 2023 года, мы перестроили нашу торговую машину, перешли на региональную модель, индивидуальные стимулы к продажам и более сильное внимание к местному маркетингу. Мы также запустили myPlan, предоставляя клиентам больше контроля, ценности и простоты.
Это позволило нам значительно снизить наш предполагаемый ценовой премиум, увеличивая средний доход с пользователя за счет льгот, страхования и финансовых услуг. В 2024 году мы перезапустили бренд, ускорили принятие myPlan и myHome. Мы укрепили модель Verizon слияния с объявлением о сделке с Frontier и увеличивая наши текущие строительства волоконного кабеля в собственности.
Эта сделка поможет достичь долгосрочной цели предоставления широкополосного доступа более чем 100 миллионам домов, включая проложение волоконных кабелей для 35-40 миллионов домов. Мы также вернулись в рост в сегменте предоплаты, который включает в себя крупнейший портфель брендов в отрасли. Это было обусловлено пересмотром наших предложений ценности, расширением эксклюзивного и стороннего распределения и внедрением той же операционной строгости, которую мы ввели в нашем постоплатном бизнесе.
Основные бренды предоплаты вернулись к росту числа абонентов в 2024 году и достигли своих лучших результатов с момента приобретения TracFone в этом квартале. Это демонстрирует нашу способность выигрывать во всех сегментах рынка. Клиенты реагируют на наши предложения, и мы ожидаем увеличения доли рынка в сегменте предоплаты в этом году.
Подходя к третьему году, мы удваиваем нашу стратегию, сосредотачиваясь на удержании клиентов с гарантией ценности Verizon, ведущей в отрасли гарантией цены на 3 года, гарантией бесплатного телефона для всех и сбережениями, которые нельзя получить нигде больше.
Прежде чем мы погрузимся в гарантию ценности Verizon, давайте быстро подведем итоги того, что выделяет наше предложение на фоне конкурентов. Наша стратегическая дифференциация заключается в создании реальной ценности для клиентов благодаря уникальному сочетанию сетевого превосходства и предложений, ориентированных на клиента. Наши предложения myPlan и myHome стали ключевыми двигателями нашего преобразования.
Эти предложения выходят за пределы простой связи, включая премиальные развлечения и смежные услуги, которые приносят значительные сбережения для клиента. Сегодня вы можете получить одну из самых популярных стриминговых услуг от Verizon за $50. Это ценность, которую клиенты могут получить только в Verizon.
Наш портфель смежных услуг включает в себя ведущие в отрасли страховые продукты как для мобильной связи, так и для домашней сети, что приносит клиентам еще больше уверенности. Мы предлагаем еще больше способов сэкономить через наших финансовых партнеров и продукты, включая карту Verizon Visa и счет на высокодоходном сберегательном счету Openbank с Santander, оба эксклюзивно для клиентов Verizon. Этот бизнес растет двузначными темпами и приносит доходы от услуг с высокой маржой.
Наконец, мы запустили программу лояльности Verizon Access, предоставляя клиентам доступ к мероприятиям, таким как эксклюзивная предпродажа 100 000 билетов на концерт Бейонсе, игры NFL, NBA и NHL, а также пожизненные впечатления, такие как 140 000 бесплатных билетов на первые вечеринки Verizon Super Bowl fanfest.
Нет другого плана в отрасли, подобного myPlan и myHome, и преимущество в том, что они созданы параллельно, позволяет нам предлагать безпрепятственную связь между учетными записями и рекламировать совместные предложения. Для клиентов, использующих совместные услуги, наши показатели удержания значительно лучше, чем у тех, кто пользуется только мобильной связью или широкополосным доступом, подтверждая стратегию слияния.
Просто говоря, мы предлагаем самое уникальное предложение в отрасли, и с нашими недавно запущенными предложениями для новых и существующих клиентов мы предлагаем то, что люди хотят и нуждаются на своих условиях.
Итак, перейдем к тому, о чем мы объявили несколько недель назад. Мы запустили революционное предложение - гарантию цены на 3 года и гарантию бесплатного телефона при обмене для новых и существующих клиентов. Это предложение было предусмотрено в нашем прогнозе на 2025 год и является ключевым компонентом нашей стратегии достижения устойчивого роста.
Идея этого предложения зародилась несколько кварталов назад, поскольку новые тенденции потребления показали растущее желание предсказуемости, контроля над ценами и ценности. Все это особенно актуально в сегодняшней экономической среде. Клиенты хотят спокойствия, и мы предоставляем им именно это.
Ключевые элементы этого предложения включают гарантию цены на 3 года, которая покрывает сетевую часть всех уровней myPlan и myHome, и текущие клиенты были автоматически включены в эту программу с первого дня. Гарантированный кредит за обмен телефонов для новых и существующих клиентов в предусмотренные годы, бесплатную спутниковую текстовую рассылку на всех тарифах. Клиентам не следует платить за отправку текстовых сообщений, и это является частью ценности, которую мы предоставляем нашим клиентам.
Клиентам нравятся наши льготы и огромные сбережения, которые они приносят. К концу первого квартала у нас было более 10 миллионов подписок на льготы. Мы ожидаем, что к концу этого года на нашей платформе будет 15 миллионов подписок, увеличение на 1 миллион льгот по сравнению с нашим предыдущим прогнозом к концу 2025 года.
Они любят получать большую ценность за свои деньги с картой Verizon Visa и счетом на высокодоходном сберегательном счету Openbank. И клиенты с мобильной связью и домашними услугами получают бесплатную ежемесячную льготу, которая способствует лояльности клиентов. Мы не просто запустили предложение, мы установили новый стандарт ценности для клиентов, и клиенты откликаются очень хорошо.
Ранние показатели за апрель показывают сильный рост числа новых абонентов и очень хорошее отношение клиентов, включая многих новых клиентов, привлеченных к Verizon. Мы ожидаем, что гарантия ценности Verizon принесет много преимуществ Verizon.
Во-первых, рост. Мы будем продолжать увеличивать доходы за счет увеличения объемов, роста доли премиум-продуктов, увеличения числа подписок на льготы и перевода клиентов на myPlan. Все это дополнительно к доходам от растущей базы FWA, а также от оптового бизнеса и динамики в предоплате, от которой мы ожидаем оборот положительных доходов от услуг во второй половине года.
Во-вторых, лучшее удержание клиентов. В прошлом мы вносили необходимые корректировки цен, которые влияли на отток, но мы ожидаем улучшения тенденций в течение года, и это запуск ставит нас на путь к возвращению к самому низкому оттоку в отрасли со временем.
И в-третьих, мы построили это предложение гибким образом, чтобы обеспечить нам дальнейшую финансовую дисциплину. Гарантия цены применяется только к сетевым тарифам myPlan и myHome. Она не применяется к льготам, скидкам, налогам или сборам, и мы все еще можем корректировать цены на устаревшие тарифы или вводить новые тарифы, если увидим возможность на рынке. Еще одно важное замечание заключается в том, что бесплатное предложение телефона будет структурировано по тарифам и потребует обмена устройства.
В общем, мы считаем, что это только начало того, как мы заслужим долгосрочную лояльность клиентов и продолжим рост базы Verizon, включая обеспечение лучших показателей чистого прироста телефонных абонентов среди потребителей по сравнению с 2024 годом. Мы вернулись к лидирующему положению на рынке, не реагируя на него, и мы являемся единственным оператором с портфелем брендов, охватывающим каждый ценовой сегмент, что позиционирует нас для дальнейшего роста в каждом сегменте рынка.
Гарантия цены на 3 года - это следующий этап в нашем потребительском преобразовании, предоставляя потребителям лучшую сеть, ценность и круглосуточную поддержку с myPlan и myHome, а также дополнительное спокойствие с бесплатным телефоном и спутниковой текстовой рассылкой. Мы хотим быть первым выбором людей, предоставляя продукты, услуги и опыт, которые они не могут получить нигде еще.
С этим я передаю слово Хансу.
Ханс Вестберг
Спасибо, Сампат. В заключение, мы следуем плану нашего многолетнего потребительского преобразования. Мы предлагаем самое уникальное предложение ценности и хорошо позиционированы для увеличения числа абонентов и финансового роста.
Я невероятно горжусь преданностью и усилиями команды по преобразованию бизнеса. Я уверен, что предпринимаемые нами действия подготовят бизнес к устойчивому долгосрочному росту и продлят наше лидерство в отрасли.
Итак, Брейди, мы готовы к вопросам.
Брейди Коннор
Спасибо, Ханс. Брэд, мы готовы к первому вопросу.
Сессия вопросов и ответов
Оператор
(Инструкции оператора) Джон Ходулик, UBS.
Джон Ходулик
Привет. Спасибо и доброе утро
Спасибо, Джон. Позвольте мне поговорить о тарифах. Конечно, тарифы - это немного переменная величина. Но если мы возьмем наши капитальные расходы, то лишь небольшая их часть ([$18 миллиардов], который является средней точкой прогноза на этот год) подвержена тарифам. И кроме того, мы работаем со всеми нашими поставщиками, и так делали всегда.
Я имею в виду, во время пандемии COVID-19 у нас вообще не было никакого влияния на проблемы цепочки поставок, потому что, на мой взгляд, моя команда - лучшая в отрасли в этом вопросе. Поэтому это не повлияет на любые инвестиции, которые мы делаем в капитал или что-либо еще. Мы не можем предвидеть этого.
Что касается мобильных телефонов, то, конечно же, еще рано сказать, куда пойдут тарифы и что произойдет. Но в общем, если тарифы будут такими высокими, как говорят, на мобильные телефоны, мы не планируем это компенсировать в нашей работе.
Это просто невозможно. Поэтому мы продолжим с финансовой дисциплиной во всех наших акциях, но мы не будем покрывать любое значительное увеличение тарифов на мобильные телефоны. Это в конечном итоге ударит по потребителю на рынке. Но опять же, пока рано говорить. Мы не знаем, куда пойдут тарифы.
Но я считаю, что моя команда хорошо подготовлена к тому, чтобы справиться со всем этим. Что касается потребителя, я думаю, Сампат уже много говорил об этом. Я считаю, что команда проделала огромную работу, разработав все новые предложения и акции, начиная с myPlan и myHome home и так далее.
И теперь мы переходим к третьему этапу с фиксацией цены и гарантией телефона. Я думаю, что мы находимся в нужный момент и действуем из очень сильного финансового положения. Но я передам слово Сампату, чтобы он немного больше рассказал о плане и о нашем положении по оттоку.
Соумьянарайан Сампат
Спасибо, Ханс. Посмотрите, мы приняли решение поднять цены определенным группам в декабре и январе, и это были правильные компромиссы. Это помогло нам закрепить наши доходы на оставшуюся часть года, и это было правильным решением. Смотрите, в первом квартале группы, цены на которые были подняты, имели более высокую эластичность, чем предполагалось. И более высокий отток можно в значительной степени объяснить и изолировать среди этих групп.
Поэтому мы считаем, что отток является временным явлением, он уменьшается, и мы ожидаем вернуться к обычной бизнес-активности к концу года. И у нас есть другие рычаги, которые мы достаточно агрессивно используем. Первый и самый крупный - это гарантия ценности Verizon. Трехлетняя фиксация цен и бесплатная база телефонов действительно хорошо воспринимаются как нашей базой, так и новыми клиентами.
Наш второй рычаг - расширение диапазона C-Band. По мере того как Джо доводит долю активированных C-Band всех макро до 80-90%, вы видите снижение оттока при этом также происходит. И модель Verizon по схождению. Посмотрите, мы добавили 339 000 клиентов широкополосного доступа между потребителями и бизнесом и сильные объемы, но подавляющее большинство этих клиентов объединены, что имеет тенденцию снижать отток.
И последнее - это улучшенный опыт для клиентов. У нас есть множество обновлений воронки, основанных на искусственном интеллекте, во втором квартале и в остатке года. Учитывая все это, мы считаем, что отток является временным явлением, уменьшается и ожидается вернуться к обычной бизнес-активности к концу года.
Брэди Коннор
Да. Спасибо, Джон. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Бен Суинберн, Morgan Stanley.
Бен Суинберн
Спасибо. Доброе утро. Может быть, просто продолжить разговор с Сампатом. Можете ли вы немного рассказать о улучшении добавления абонентов в марте и апреле и насколько это связано с конкретными акциями, включая новую трехлетнюю фиксацию цен?
И в первом квартале на различных конференциях было много разговоров о конкурентной интенсивности. Я не услышал от вас, что это что-то, что приобретает все большее значение. Поэтому можете ли вы оценить комментарии о добавлении абонентов, если можете, и новые планы в контексте конкурентной среды.
И может быть, для Тони, 4% роста EBITDA за квартал. Очевидно, что это очень хорошо подготовило вас к году. Я думаю, что ваши бизнес-маржи были самыми высокими с момента, я думаю, с 21 года. Что-то в квартале по расходам, о чем мы должны думать как о нерецидивирующем? Или какие-либо комментарии о вашем настроении относительно прогноза EBITDA на год? Кажется, что вы могли бы двигаться, возможно, к верхней границе диапазона, но я оставлю вас с этим, если вы хотите. Спасибо.
Ханс Вестберг
Спасибо, Бен. Я начну, а затем передам Сампату и Тони. Но относительно конкурентной среды, я думаю, что мы видели это довольно долго. Это конкурентный рынок. Мы хорошо выступаем на этом рынке. Я думаю, что наши предложения, которые мы предлагаем на рынке, действительно резонируют с нашими клиентами, как с бизнес-стороны, так и с потребителями, а также добавляют как бизнес по беспроводной связи, так и бизнес по широкополосному доступу.
Я имею в виду, что бизнес по широкополосному доступу продолжает увеличивать свою долю в этом квартале. Мы проделали - поэтому я не уверен, сколько кварталов прямо сейчас, а теперь мы также развернули предоплаченный бизнес, что я очень горжусь тем, что сделала команда. Поэтому, на мой взгляд, мы успешно конкурируем. Но, конечно, конкуренция будет.
Это отличный продукт и отличный рынок, но в этом нет ничего нового. Я попрошу Сампата прокомментировать наш прогресс, который мы достигли в марте и апреле. Но относительно финансов, прежде чем я передам это Тони, да, то, что вы видели в этом квартале, это то, насколько усердно мы работали над эффективностью, потому что у нас есть рычаг. Мы растем на 2,7%, и у нас 4% прибыль снизу.
Наши расходы, если взять их по затратам на мобильные телефоны, снизились по сравнению с прошлым годом. Поэтому мы сокращаем расходы. И команда здесь хорошо справляется. И мне нужно сказать также о бизнес-группе, они прошли путь в течение многих лет с встречным ветром безпроводной связи для снижения затрат, в то же время строили AI connect, оптоволоконный, бизнес по широкополосному доступу, бизнес по беспроводной связи.
И теперь вы начинаете видеть, что они меняются к лучшему, и это второй квартал года к году роста. И я знаю, что Кайл и команда нацелены на продолжение этой работы. Поэтому я начну с Сампата, чтобы он рассказал о прогрессе в марте и апреле, а затем мы перейдем к Тони, чтобы он немного больше рассказал о рычаге.
Соумьянарайан Сампат
Всегда конкурентный рынок. Мы активируем и деактивируем акции, как только видим объемы на рынке. И когда у нас есть возможность идти за объемами, мы это делаем. Смотрите, у нас есть план действий. Нам нравится наш план действий. Это агрессивный план, но это также план, который побеждает.
В марте мы начали видеть рост средних однозначных добавлений в марте, и последние две недели марта были очень хороши и сильны для нас. По мере того как мы пришли в апрель, мы запустили гарантию ценности Verizon, и мы видим двузначный рост добавления абонентов. Я думаю, что это в значительной степени связано с тем, насколько хорошо предложение резонирует как с базой, так и с новыми клиентами, входящими в категорию.
Итак, у нас хороший импульс, который исходит из марта и в настоящее время в апреле. И это дает нам уверенность в том, что в 2025 году у нас будет лучше для чистых добавлений, чем в 2024 году. Потому что во второй половине года мы ожидаем, что отток вернется к нормальному положению дел и будет продолжаться импульс добавления абонентов, сочетание этих двух факторов дает нам уверенность, что у нас будет хороший чистый прирост в 2025 году.
Энтони Скиадас
Хорошо. Доброе утро, Бен. Что касается EBITDA в вашем вопросе, начало было отличным, и мы очень уверены в прогнозе EBITDA, начиная с роста выручки от услуг, о котором упомянул Ханс, в размере 2,7%, и очень здоровой экономики клиентов, если сравнивать ее с амортизацией программ.
Как упомянул Ханс, мы продолжаем сосредотачиваться на работе по снижению затрат, всегда стремимся сделать бизнес более эффективным, будь то работа с клиентами, управляемые услуги, которые Кайл и Сампат проводят день ото дня, или декоммиссия сети.
Мы также завершили нашу добровольную программу увольнения и ожидаем полную пользу от нее на протяжении всего года. Мы много раз говорили, что объемы важны, но мы будем увеличивать объемы и действовать очень дисциплинированно в поддержку нашего прогноза выручки от услуг, EBITDA и свободного денежного потока, и это вообще не изменилось.
По вашему вопросу о бизнес-маржинах, Ханс уже упоминал об этом ранее, команда отлично справляется с ростом портфеля беспроводной связи. Если вы подумаете о том, что смещение бизнеса становится все больше беспроводным сейчас, Кайл и команда уже несколько кварталов увеличивают как мобильность, так и FWA.
Такое смещение становится более беспроводным. И по мере того, как это становится более беспроводным, это приносит с собой больше маржи. Мы также видим некоторый вклад от частных 5G сетей и также AI Connect, где мы видели улучшения в четвертом квартале.
А по стороне расходов команда продолжает снижать издержки, будучи очень дисциплинированной на сделках, особенно в области бизнес-беспроводной связи, а также работе, которую мы выполняем в рамках HCL с управляемыми услугами и также декомиссии сети. Мы довольны началом года. Очевидно, цель здесь - увеличить бизнес-маржи на весь год, и мы отлично начали.
Брейди Коннор
Да. Спасибо, Бен. Брэд, готовы к следующему вопросу.
Оператор
Джим Шнайдер, Goldman Sachs.
Джим Шнайдер
Доброе утро. Спасибо за вопрос. Возможно, сначала о потребительской стороне, можете ли вы, Сампат или Ханс, рассказать о широком поведении, которое вы наблюдаете у потребителей с марта по апрель. Вы видите какие-либо значительные изменения в потребительском поведении, снижение уровня обновления телефонов?
Или, наоборот, вы видите, что потребители реагируют на потенциальные тарифы и фактически ускоряют обновление телефонов в апреле. Как вы смотрите на это, на влияние потенциальных тарифов на потребительское поведение. Есть ли какие-либо изменения в здоровье потребителей, кредитных метриках и т.д.?
И, возможно, как второй вопрос, можете ли вы просто рассказать о следующем после вопроса об EBITDA в бизнесе. Мне действительно запомнился лучший рост, который вы видели за долгое время. Можете ли вы рассказать о структуре затрат, лежащих в основе этого? Являются ли они структурными по своей природе из-за договора с HCL? Или есть какие-то одноразовые эффекты, о которых мы должны думать? И думаете ли вы, что рост EBITDA в бизнесе будет устойчивым с этого момента? Спасибо.
Ханс Вестберг
Спасибо. Что касается поведения потребителей, в общем, мы не видим крупных изменений в поведении потребителей, хотя мы читаем те же статьи, что и все остальные, что потребительский настрой возвращается или снижается. Конечно, у нас есть продукт, мобильность и широкополосный доступ. Они столь важны для наших потребителей и для наших бизнес-клиентов, потому что они просто актуальны. Так что мы этого не видим.
И Тони может рассказать о платежах, они продолжают очень крепкими, нет ухудшения в платежах. И также были предположения о росте продаж телефонов из-за опасений по поводу тарифов. Я думаю, что мы видим, и я думаю, что Сампат может об этом рассказать, что у нас был некоторый рост.
Но, думаю, это скорее связано с нашим предложением, что мы начали с новой 3-летней фиксацией цен, а также с тем, что у нас была гарантия на обмен телефонов. Думаю, что это немного увеличило количество телефонов для нас, не как таковое. Но, возможно, Сампат и Тони расскажут немного, и Тони также расскажет о марже. Давайте начнем с Сампата о том, какова динамика там.
Соумьянараян Сампат
У нас хорошая динамика в бизнесе, март и апрель были очень сильными, и в апреле был двуцифровой рост. Мы видим хороший премиальный микс, другими словами, доля наших новых клиентов, которые выбирают наши премиальные тарифы. Этот микс действительно вырос.
Так что это свидетельствует о том, что ценностное предложение хорошо резонирует и клиентам нравится то, что мы предлагаем. Что касается обновлений, первый квартал был немного слабым, и мы не гнались за объемами там, где не было спроса, мы не считали целесообразным гнаться за объемами там.
На весь год я думаю, что мы все еще обязуемся к среднему однозначному росту общего объема обновлений. Будет некоторая волатильность от квартала к кварталу по мере того, как это будет происходить. По мере наступления апреля, будет некоторый накопленный спрос в основном из-за гарантии цены от Verizon. Клиентам действительно это нравится. Так что они воспользуются этим. Но в целом, на весь год мы по-прежнему считаем, что удерживание среднего однозначного роста для обновления остается. Тони?
Энтони Скиадас
Да. Конечно. Доброе утро, Джим. Что касается трендов по оплате клиентов, Ханс упомянул это в подготовленных замечаниях. Бизнес очень устойчив, спрос и приоритет на подключение по-прежнему высоки, и тренды оплат, которые мы видим, по-прежнему очень стабильны как в потребительском, так и в бизнес-сегменте и в значительной степени на нормальных исторических уровнях.
Сроки платежей и качество дебиторской задолженности продолжают оставаться очень крепкими. И проблемные долги, которые мы видим, коррелируют с ростом объемов и вы видите рост новых подключений. Но, как всегда, мы продолжим очень внимательно отслеживать тренды, но изменения в трендах отсутствуют.
Ханс Вестберг
И затем о деятельности Verizon Business Group, я думаю, что они сейчас демонстрируют улучшения по сравнению с прошлым годом, и фокус для Кайла и команды вместе с Тони - продолжать добиваться улучшений по сравнению с прошлым годом в бизнесе Verizon. Это может быть немного колебательным.
Но определенно, фокус и цель для нас ясны, продолжать расти нашу нижнюю линию бизнеса Verizon. И они это доказали в двух кварталах уже. Так что мы довольны тем, что мы видим сейчас.
Брейди Коннор
Отлично. Спасибо, Джим. Брэд, мы готовы к следующему.
Оператор
Майкл Роллинс, Citi.
Майкл Роллинс
Спасибо. Доброе утро. Поскольку вы стремитесь к лучшему росту чистых добавлений телефонов от потребителей в 2025 году по сравнению с 2024 годом, можете ли вы дать нам обновление о том, как вы видите рост постоплатного рынка телефонов и объемы, которые вы ожидаете на год, и насколько важно это по отношению к вашей цели по объему?
И в этом контексте вы видите какие-либо влияния от изменений в иммиграционной политике? И есть ли у вас более ясное представление о том, как оценить потенциальные чувствительности к перспективам операционной деятельности?
И еще один вопрос, если можно. Вы упомянули некоторые воздействия федерального правительства на чистые добавления телефонов для бизнеса постоплатной оплаты. Мне просто интересно, видите ли вы дополнительные воздействия, которые вы можете увидеть по мере продвижения в этом году, будь то на стороне беспроводной связи или на стороне бизнес-проводной связи? Спасибо.
Ханс Вестберг
Позвольте мне начать. Прежде всего, я позволю Сампату прокомментировать постоплатный рынок. Но я скажу, что по поводу иммиграции у нас нет никакого влияния, и мы не видели ничего подобного. Что касается федерального правительства, то, о чем мы сообщили в квартале, касалось беспроводной связи, где мы видели небольшие сокращения в беспроводной связи из-за влияния нового правительства и их работ по эффективности.
Но в целом все остальное в беспроводной связи, когда речь идет о крупных предприятиях и малом и среднем бизнесе, очень стабильно и продолжает расти долю. Я не уверен, сколько уже кварталов мы видим, как Кайл и команда продолжают расти портфель беспроводной связи и продолжают развиваться. Так что я доволен тем, что вижу. Но Сампат, расскажи о постоплатном рынке бизнеса и потребителях.
Соумьянараян Сампат
Взглянем, ранее в этом году мы оценили, что рынок вероятно вырастет на 8-8,5 миллиона постоплатных телефонов как для потребителей, так и для бизнес-сегмента. На данный момент мы считаем, что эта цифра остается прежней. Но помните, что более 50% из них - это миграция с предоплаты на постоплату, то есть клиенты, которые переходят с предоплаченных тарифов на постоплатные.
Это не сегмент, в котором Verizon обычно прямо участвует. Мы работаем через наших партнеров, но прямо в нем мы не участвуем. Поэтому этот сегмент может оказать некоторое влияние, но очень малое для Verizon. Второе касается предоплаты, миграция может повлиять на нижний уровень предоплаты. Это также не сегмент, в котором Verizon имеет высокий уровень участия.
И в предоплате, несмотря на снижение миграции за последние три квартала, мы фактически видим наше лучшее выступление за очень долгое время. Мы укрепляемся в более дорогих сегментах предоплаты, поэтому мы видим хорошее выступление несмотря на низкую миграцию в этих сегментах.
Брэди Коннор
Спасибо, Майк. Да, Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Питер Супино, Wolfe Research.
Питер Супино
Привет. Доброе утро, всем. Если можно, два вопроса. Маркетинг, учитывая ваш опыт оттока за последние два года, нужно ли ожидать корректировки ARPA в сторону менее агрессивного роста цен? Вы чувствуете слишком большое давление из-за ожиданий относительно ценообразования, чтобы удовлетворить все ваши потребности?
И во-вторых, по FWA, я хотел бы узнать, когда многолетний план расширения начнет оказывать давление на CapEx или арендные платы за башни по мере увеличения использования некоторыми из ваших продаж 5G? Спасибо.
Ханс Вестберг
Я могу начать с второго вопроса о фиксированном беспроводном доступе. Я не уверен на 100%, что понял его. Но то, что мы видим в области фиксированного беспроводного доступа, точно соответствует тому, о чем я говорил во второй половине 2024 года. Именно тогда мы начнем разворачивать C-диапазон в пригородных рынках. Наш ОФС немного меньше. И помните, что наш приоритет - это в первую очередь мобильность при запуске C-диапазона.
Это означает, что потенциал для продажи немного меньше. И мы сказали, что это произойдет в первой половине года. Мы также планируем дополнительные меры, включая решение MDU, которое мы запустили в более чем 15 рынках и начнем увеличивать объемы продаж в течение года, что поможет нам увеличить количество. После этого мы расширим C-диапазон более широко.
Наш план - достичь 80% -90% в этом году. Это увеличит объемы. А также у нас есть наш Fios, который в прошлом году составил примерно 450 000 ОФС, мы увеличиваем их до 650 000. Это поможет нам продолжить. Так что нет замедления в скорости или интересе со стороны клиентов, это просто технический аспект развертывания фиксированного беспроводного доступа.
Так что еще раз, мы очень довольны продуктом и считаем, что у нас два лучших продукта на рынке - Fios и фиксированный беспроводной доступ, и мы являемся самым охваченным поставщиком широкополосного доступа на рынке. Мы очень рады этому и продолжаем в том же духе. Я передам вопрос Сампату относительно бизнеса. Я не совсем понял его.
Питер Супино
Ханс, если я могу кратко добавить перед переходом к ценообразованию. Моя цель была скорее сосредоточена на вашем многолетнем прогнозе, а не на вашем исполнении в 2025 году. Так как, как мы все согласны, в некоторых местах вы с течением времени столкнетесь с более интенсивно используемыми ячейками по мере достижения успеха в области FWA. И я интересуюсь, в каком году мы можем ожидать давление на CapEx в результате этого, учитывая желание достичь большого роста в области FWA?
Ханс Вестберг
В многолетнем плане до 2028 года нет давления. Это часть нашего обычного развертывания. И как всегда, Джо и команда сети постоянно увеличивают емкость по мере необходимости. Так что нет особого давления в многолетнем плане, где я сказал, что чтобы достичь от 8 до 9 миллионов абонентов, это будет управляться с помощью обычного развертывания C-диапазона.
Соумянарайан Сампат
Спасибо, Питер, за вопрос. Посмотрите, я не хочу обсуждать будущее ценообразование сейчас. Поэтому я сконцентрируюсь больше на выручке от беспроводных услуг и на том, как мы думаем об этом в среднесрочной перспективе. Что касается гарантии стоимости Verizon, это было предусмотрено в нашем прогнозе на 2025 год. Но позвольте мне рассказать о некоторых факторах, влияющих на нашу выручку от беспроводных услуг.
Первое - это увеличение объемов. У нас будет больше объемов в 2025 году по сравнению с 2024 годом, и это поможет с выручкой от беспроводных услуг. Во-вторых, только 50% нашей базы находится на моем плане с гарантией стоимости Verizon, есть больше стимулов для клиентов перейти на мой план, что обычно приводит к увеличению выручки немедленно.
Долгосрочно, у нас есть увеличения. В нашем высшем плане есть много ценности, включая обновление до неограниченного горячей точки, которое мы сделали на прошлой неделе, и это действительно помогает с премиальным миксом. Привилегии - это еще одна область, в которой мы будем продолжать расти. Мы сказали, что к концу этого года мы достигнем 14 миллионов привилегий. Я рад сообщить, что мы, на мой взгляд, можем достичь 15 миллионов привилегий к концу года, увеличивая их на 1 миллион к окончанию года.
FWA - это место для хорошего, стабильного роста выручки от услуг, как по объему, так и по ARPU с намного более высоким премиальным миксом, чем мы планировали. Стойкость в нашем предоплаченном бизнесе исторически являлась тормозом для нашей выручки от услуг.
В 2024 году это было снижение на 0,8% от общей выручки от услуг. Мы ожидаем, что это станет положительным во второй половине года по мере увеличения объемов, и это поможет с долгосрочным ростом выручки от услуг. Последнее - это наш бизнес оптовой торговли. Он имеет здоровый рост выручки от услуг в нем. Так что это все различные рычаги, которые у нас есть в нашем распоряжении для обеспечения долгосрочного роста выручки от беспроводных услуг, и мы чувствуем себя очень комфортно с устойчивым ростом нашего бизнеса.
Брэди Коннор
Спасибо, Питер. Брэд, готов к следующему.
Оператор
Себастьяно Петти, JPMorgan.
Себастьяно Петти
Привет. Спасибо, что вернули меня в очередь. Просто один быстрый вопрос только о EBITDA в первом квартале и как нам следует об этом думать. Очевидно, что EBITDA, есть сторона SG&A в потребителе была - я бы не сказал, что депрессивной, но были ли какие-либо, возможно, сбережения или сокращение расходов, связанных с SG&A, которые повторно появятся или станут более агрессивными во 2 квартале и далее, когда мы думаем о гарантии цен и получении, я полагаю, рекламы и продвижения продаж за этим? Так что это просто быстрый вопрос по бытовой экономике.
И когда вы думаете о более широкой многолетней стратегии сходимости компании, очевидно, что на рынке доступен некоторый оптоволоконный кабель, а также другие ищут потенциальных партнеров. Но если взглянуть шире, как вы думаете, имеет ли смысл либо партнерство с дополнительными поставщиками оптоволокна для ускорения развертывания оптоволоконного доступа к дому или вашего распределения оптоволоконных линий? Или, возможно, имеет смысл ускорить строительство вашей сети оптоволокна за счет плеча и свободного денежного потока на период до закрытия сделки с Frontier? Спасибо.
Ханс Вестберг
Спасибо. Я думаю, что я могу начать с волокна, а на тему EBITDA и сокращения затрат дам слово Тони. Что касается волокна, мы уже наращиваем развертывание волокон прямо сейчас, и это учитывается в наших капиталовложениях от [$450 миллионов OFS до $650 миллионов]. Это идет по плану. И наша основная цель сейчас, конечно, закрыть Frontier.
И когда мы закроем Frontier, мы сказали изначально, когда у нас не было всех данных, что плюс [$1 миллион] OFS в год должен быть нашей целью, и плюс означает плюс. Мы не определили, что нужно приблизиться к закрытию, чтобы дать вам обновление, и мы это сделаем.
Так что мы очень сосредоточены на этом и видим, что делаем правильные вещи. А по поводу схождения, единственное, что я скажу, прежде всего, я думаю, что у нас владельцы экономики во всем в области широкополосного доступа и мобильности, что означает, что у нас отличное положение в области схождения. И большую часть, я бы сказал, подавляющее большинство, а может быть, Сампат может добавить что-то.
Если взять подавляющее большинство всех клиентов, поступивших на широкополосный доступ в этом квартале, все они перешли на схождение. Так что это действительно работает для нас. Так что, возможно, Сампат, ты сможешь прокомментировать это сначала, а затем мы перейдем к Тони по EBITDA.
Соумьянараян Сампат
Ханс, мы видели 339 000 добавлений в широкополосный доступ, как для бизнеса, так и для потребителей, распределенных между FWA и Fios. И подавляющее большинство из них были в схожем предложении, то есть, у них были и мобильная связь, и широкополосный доступ вместе с нами. И мы все еще придерживаемся нашего плана, что каждый раз, когда вы объединяете два сервиса, мы наблюдаем 50% снижение оттока в мобильной связи, когда у нас есть волокно, и снижение оттока в мобильной связи, когда у нас есть FWA.
Так что, во-первых, объемы были очень сильными, но второе, наше схожее положение улучшается с каждым днем, что проходит. И это помогает с долгосрочным оттоком, но также подтверждает модель Verizon схождения, которая, как правило, очень востребована, она основана на сильном предложении и предоставлении клиентам того, что они хотят, что является гибкостью, не только использованием цены и акций для предложения схождения.
Энтони Скиадас
Да. Привет, Себастьян, твой вопрос касательно EBITDA, посмотрите, мы стартовали очень сильно с ростом на 4%. И мы были очень дисциплинированы в нашем подходе. Мы не гонялись за объемами в первом квартале, так как знали, что у нас запускается гарантия стоимости Verizon в начале апреля. Так что мы оставались очень дисциплинированными здесь.
И мы запустили это с позиции финансовой силы, и это было очень важно. Если посмотреть на профили маржинальности, команды держатся. Так что, будь то потребительский бизнес, мы руководим на консолидированном уровне. И у нас также был очень сильный поток наличности в квартале, и я горжусь результатом потока наличности, имея улучшение в $900 миллионов свободного потока наличности и многое на стороне операционного потока наличности. Так что мы очень уверены в росте EBITDA и начале года.
Брейди Коннор
Спасибо. Брэд, готов к следующему вопросу.
Оператор
Крейг Моффетт, MoffettNathanson.
Крейг Моффетт
Привет. Доброе утро. Вы только что говорили о том, что мой предыдущий вопрос должен был быть о схождении. Так что позвольте мне немного изменить тему -- много говорится и ожидается о пересмотре вашего соглашения MVNO с кабельными операторами.
Можете ли вы просто рассказать об этом немного, как развивается отношение с кабельными операторами как с клиентами. И что вы ожидаете от пересмотра в этом году? Вы -- может быть, концептуально, считаете кабельных операторов частью вашего решения схождения в том смысле, что они сами предлагают услуги беспроводной связи Verizon? Или вы считаете их конкурентами в области схождения?
Ханс Вестберг
Спасибо, Крейг. Вы знаете, что мы не можем углубляться в наши отношения MVNO, но я постараюсь сделать все возможное здесь. Первое, наша стратегия заключается в том, чтобы построить сеть один раз и иметь как можно больше прибыльных подключений поверх нее. В этом также играют роль наши партнеры MVNO. Я бы сказал, что у нас очень хорошие отношения с нашими партнерами MVNO и бизнес-бизнес отношения.
Так что мы продолжаем поддерживать хороший диалог с ними и предлагать услуги на лучшей сети в Соединенных Штатах. Так что единственное, что я могу сказать. Но это для нас прибыльный бизнес, который важен в нашей общей стратегии. И, надеюсь, наши партнеры и наши клиенты на стороне MVNO думают так же, но это, по крайней мере, то, во что я верю.
Брейди Коннор
Брэд, готов к следующему вопросу.
Оператор
Каннан Венкатешвар, Barclays.
Каннан Венкатешвар
Спасибо. Итак, начнем с волокна еще раз. Просто для того рамочного условия, что мы используем цифру 35 миллионов до 40 миллионов в качестве цели, что означает правильное число? Почему не лучше и неэффективно или какую цифру мы можем принять?
И во-вторых, есть некоторые диапазоны спектра, которые могут выйти на аукцион в этом году и, возможно, в течение следующих пары лет. Можем ли получить обновление относительно вашей позиции по спектру и как вы думаете о некоторых диапазонах, выходящих на аукцион в этом году и в будущем? Спасибо.
Ханс Вестберг
Спасибо, Кен. И надеюсь, что вы не используете линию Verizon, потому что она немного дрожит. В любом случае, я думаю, что услышал ваш вопрос. И первый был о долгосрочном плане 35 миллионов до 40 миллионов покрытия волокном. Да. Это долгосрочный план, который у нас есть. И снова, мы дали это объявление, когда только что сделали предложение о приобретении Frontier.
Мы, конечно, сейчас находимся в стадии планирования и, конечно, работаем над регуляторными одобрениями. Как только мы получим больше ясности и приблизимся к закрытию Frontier, мы предоставим более подробные обновления о том, где мы находимся и о сроках и т. д. И, во-вторых, я бы сказал, что все сделки с Frontier идут по плану. Наш план закрыть ее в первом квартале.
Так что все идет по плану, но сейчас мы находимся в стадии планирования, поскольку у нас еще нет этого приобретенного объекта в наших руках. Но как только мы приблизимся к этому, у нас будут более подробные обновления о том, где мы находимся. Но это было долгосрочное число, которое мы дали при совершении приобретения.
Что касается спектра, я думаю, прежде всего, у нас очень хорошая позиция по спектру. Я думаю, что позиции в C-диапазоне и миллиметровых волнах, которые у нас есть, действительно приносят плоды. И мы говорили об этом на предыдущих звонках, что, когда мы развертываем C-диапазон, у нас меньше оттока, лучшие переходы.
Мы создаем возможности для фиксированного беспроводного доступа. Так что это действительно делает разницу для нас. Так что вторичный рынок спектра всегда приходит и уходит. Мы всегда оцениваем, имеет ли смысл для нас его покупать. Это покупка по сравнению с постройкой, но я не вижу значительных предложений на вторичном рынке спектра.
Я думаю, что наиболее важно на долгосрочную перспективу для правительства США для конкурентоспособности США фактически выводить спектр со временем, чтобы операторы могли продолжать расти. И я думаю, что мы все согласны с этим в отрасли, это будет важно.
Но это не краткосрочная проблема, даже не среднесрочная для нас. Но в долгосрочной перспективе США должны выходить на рынок со спектром, чтобы продолжать конкурировать, особенно с приходом 5G advanced и позднее с 6G.
Брейди Коннор
Брэд, готов к следующему вопросу.
Оператор
Сэм Макью, BNP.
Сэм Макью
Спасибо, ребята. Просто два быстрых вопроса. О тарифах, вы звучали довольно спокойно. Итак, я просто хотел узнать, почему вы добавили оговорку для руководства. Где мы можем увидеть потенциальное воздействие от тарифов, потенциально часть первого вопроса?
И второй вопрос о широкополосном доступе? Очевидно, много говорится о рыночной слабости в беспроводной связи. Что вы видите в широкополосном доступе? Вы считаете, что есть -- вы видите более высокий отток? Это почему абоненты немного слабее? Или это больше вопрос о росте добавления и росте рынка? Спасибо.
Ханс Вестберг
Да. О тарифах, я имею в виду, что никто не расслабляется по поводу тарифов, учитывая нестабильность, куда направлены тарифы. Я прихожу к выводу, что если я возьму среднюю точку или руководствуюсь руководством на капитальные затраты в этом году в размере 18 миллиардов долларов, очень малая часть подвержена тарифам. Мы - американская компания, инвестирующая в США. Все наше производство сосредоточено в США, все, что мы делаем с рабочей силой и продукцией, основано на волокне.
Беспроводное оборудование, конечно, мы импортируем, но это меньшая часть общей суммы в 18 миллиардов долларов. Поэтому я говорю, что с этим мы справимся. Мы уже сталкивались с этим раньше со своими поставщиками, стратегическими поставщиками, и я не вижу причин, почему мы не справимся и на этот раз. Поэтому я об этом говорю.
Что касается мобильных телефонов, то это остается в силе. Если мы увидим такие же увеличения цен на мобильные телефоны, о которых мы слышали, мы не планируем поглощать их. Я имею в виду, что это должно быть передано потребителям. Это единственный способ, потому что это такие большие деньги. А по поводу широкополосного доступа, мы продолжаем видеть очень хорошую производительность в области широкополосного доступа. Fios, я думаю, просто отлично справляется, отток абонентов крайне низкий.
Что касается фиксированного беспроводного доступа, у нас хорошие приросты, это очень привлекательный продукт от (неясно) и то, что мы видим, конечно, наш отток абонентов выше, чем у Fios, потому что продукт находится на ранних стадиях по сравнению с Fios, который существует уже 25 лет или по крайней мере 20 плюс 22, как говорит Тони. Но мы видим улучшения квартал за кварталом. Так что мы также делаем это.
Но, возможно, Сампат может добавить что-то о том, что мы видим по использованию и увеличениям.
Саумьянараян Сампат
Да. Мы видим, что это обычный рынок в области широкополосного доступа. Он конкурентоспособен. Но для нас интересно то, что из-за нашего подхода к сегментации в FWA и Fios, где в FWA мы выделяемся ценностью за деньги, удобством. И в Fios мы выделяемся просто невероятной надежностью и производительностью.
Эта стратегия сегментации хорошо работает, и мы растем с обеих сторон. Поэтому у нас был очень сильный квартал с 339 000 новых абонентов широкополосного доступа как для потребителей, так и для бизнеса.
По оттоку, Fios продемонстрировал свой лучший отток за очень долгое время в этом квартале, и это связано с высокой удовлетворенностью клиентов NPS и надежностью оптоволоконной сети. Что касается FWA, мы видим последовательное улучшение оттока, что для нас действительно важно, поскольку продукт совершенствуется, и клиенты становятся более комфортными с ним.
Что касается ARPU, мы видим хороший рост ARPU как в Fios, так и в наших продуктах FWA. Происходит две вещи. Во-первых, мы получаем лучшую ценовую реализацию. Во-вторых, лучший премиальный микс в виде планов высшего уровня в FWA и 1 гигабитного плана в Fios. Сочетание этих двух факторов дает нам хороший рост ARPU в темпе.
Таким образом, для нас это действительно хороший рынок. Мы очень хорошо справляемся. Мы захватываем долю на рынке каждый квартал. Мы растем по объему и растем по цене. И это идеальное условие для создания долгосрочного устойчивого бизнеса в области широкополосного доступа.
Брейди Коннор
Брэд, у нас есть время на последний вопрос, пожалуйста.
Оператор
Брайан Крафт, Deutsche Bank.
Брайан Крафт
Доброе утро. Спасибо. У меня было два вопроса, если можно. Первый - уточняющий вопрос относительно укрепления в марте и апреле. Я думаю, что в начале 1 квартала объемы в отрасли были довольно слабыми. Поэтому я просто хочу узнать, часть ли укрепления в марте и апреле была обусловлена увеличением объемов в этой отрасли или это скорее обусловлено захватом рынка вашими новыми предложениями?
И второй вопрос, который у меня есть, касается вашего решения MDU для фиксированной беспроводной связи. Я хотел бы услышать, можете ли вы рассказать о широте этого запуска, можете ли прокомментировать, в каких рынках вы запустились, насколько доступен продукт на этих рынках? Каковы скорости и надежность, которые вы видите? И наконец, можете ли вы рассказать о том, что требуется для расширения доступности этой услуги отсюда? Какие факторы являются ограничивающими для этого? Спасибо.
Ханс Вестберг
По первому вопросу о том моментуме, который мы видим в марте и апреле, и я думаю, что мы видим это из-за наших предложений. Я не вижу ничего другого, кроме того, как мы выполняем задачи.
И помните, что у Сампата и его команды вместе с нашим главным маркетологом был долгосрочный план перехода на следующий уровень с нашими предложениями, и это находит отклик у наших клиентов, потому что, я имею в виду, что все, что мы узнали от наших клиентов, заключается в том, что им нужен контроль или предсказуемость предложений, им нужна простота предложений и они хотят ценности, и мы удовлетворяем все три из них.
Так что, возможно, после этого Сампат сможет добавить комментарий, но я могу поговорить о MDU. Да, мы запустили решение MDU в более чем 15 рынках. И, конечно, в начале вы начинаете с определенных многоэтажек.
И это, конечно, работа Fios. Вам нужно видеть, что в каждом доме владельцы зданий принимают наше решение, и затем вы можете продавать его всему дому. Поэтому, конечно, мы работаем параллельно над техническим решением, а также над тем, чтобы открывать все больше и больше MDU. И это будет раскрываться в течение года.
И это как для бизнеса, но, я бы сказал, в основном для потребителей, это открывается. У нас есть разные типы решений в области технологии, как в Fios, так и в области доступа по фиксированной беспроводной связи. И так мы собираемся работать, потому что в конечном итоге мы хотим предоставить выбор нашим клиентам для различных уровней скорости, как мы сделали с доступом по фиксированной беспроводной связи и т.д.
Так что это будет расширяться в течение года, и мы только начали. Поэтому мы уверены в нашем решении и технологии, и это просто добавляет возможность для нас развивать наш широкополосный доступ. Но, возможно, Сампат, вы можете добавить что-то.
Саумьянараян Сампат
Да. Смотрите, в марте и апреле - в марте был рост на уровне средних однозначных цифр в приросте. В апреле мы видели двузначный рост, в значительной степени благодаря нашей гарантии стоимости от Verizon. Это находит хороший отклик у клиентов. Очень легко объяснить. Наша команда по продажам делает невероятную работу по объяснению этого клиентам.
И последнее - это воздействие на базу, потому что для получения гарантии стоимости Verizon базе абсолютно ничего не нужно делать. Все они закрепляются на три года с гарантией цены. И им это нравится, и поэтому это создает возможность для нас увеличить количество добавляемых услуг в пространстве.
Мы видим хорошую производительность в сегменте предоплаты нашего бизнеса. Это база, которая была невероятно сильной в первом квартале. Мы, вероятно, захватываем долю в предоплате. И у нас хорошая производительность по всем нашим основным брендам. Total, Visible и Straight Talk, вероятно, бренды, которые показали самую сильную производительность.
И это та же стратегия, которую мы применяем в постоплате. Мы внедряем ту же стратегию в предоплату, которая заключается в выполнении, улучшении распределения, дисциплинированных финансах и просто достижении лучших результатов. И, наконец, наш портфель брендов. Мы находимся в очень уникальном положении, где у нас есть бренд в каждом сегменте рынка, и, что более важно, ведущий бренд в каждом сегменте рынка.
Так что независимо от того, как движется экономика и какой уровень экономической неопределенности существует, у нас всегда будет свое место и место, куда может обратиться клиент. Это дает нам уверенность, и это немного комментария о производительности в марте и апреле. Ханс?
Ханс Вестберг
Да. Возможно, прежде чем мы закончим, я имею в виду, люди обычно спрашивают меня, на какие вопросы я не ответлю, я думаю, что у нас не было вопросов о нашем предоплатном бизнесе. И я бы сказал, что это Verizon во всей своей красе в исполнении. Команда с Сампатом изменила ситуацию с брендингом, сегментировала рынок. И, в общем, все наши бренды сейчас растут в предоплате.
И я думаю, что мы будем видеть это и впредь. Я действительно в восторге, и это было правильное решение Verizon купить TracFone, и мы можем быть во всех сегментах рынка беспроводной связи, и именно там, где мы должны быть как лидеры и номер один на этом рынке. Так что это был ответ на ваш вопрос, на который я не получил ответа.
Брейди Коннор
Спасибо, Брайан. Спасибо за то, что задали этот вопрос в конце. Брэд, я думаю, что у нас сегодня все. Спасибо.
Оператор
Это завершает нашу конференцию на сегодня. Спасибо за ваше участие и за использование услуг конференции Verizon. Теперь вы можете отключиться.