Чистая прибыль: $17.7 миллиона, или $0.58 на разводненную акцию, увеличение соответственно на 17% и 16% по сравнению с 1 кв. 2024 г.
Доходность активов: 0.94%.
Доходность собственного капитала: 8.92%.
Чистая процентная маржа: Увеличилась на 11 базисных пунктов до 3.02%.
Общий объем кредитов: $6.28 миллиарда, увеличение на 0.5% квартал к кварталу.
Нетто-прибыль от операций, не связанных с процентами: Увеличилась на 5%, в основном за счет продаж SBA-кредитов.
Депозиты: Увеличились на 3% в первом квартале.
Депозиты с неиспользуемыми денежными средствами: Увеличились на 7% за последний год, составляя 31.2% от общего объема депозитов.
Коэффициент эффективности: 55.69%, лучшая производительность с Q4 2023 г.
Резервы на покрытие потерь по кредитам: Стабильны на уровне 1.12% от кредитов.
Выдача кредитов: $346 миллионов, увеличение на 2% по сравнению с предыдущим кварталом.
Выдача кредитов SBA: $55 миллионов, превышение целевого диапазона.
Выдача жилищных ипотечных кредитов: $55 миллионов, увеличение на 37% по сравнению с предыдущим кварталом.
Чистые процентные доходы: $55.1 миллиона, увеличение на 3.1% квартал к кварталу.
Расходы по процентам по депозитам: Снизились на 6.6% по сравнению с предыдущим кварталом.
Расходы по операциям, не связанным с процентами: $35 миллионов, увеличение на 1.3% по сравнению с предыдущим кварталом.
Преддоходы до обеспечения убытков: Увеличились на 6% последовательно.
Расходы на покрытие кредитных убытков: $2.7 миллиона.
Реальная стоимость акции: Увеличилась на 2.6% до $24.49.
Соотношение общего капитала к собственному капиталу первого уровня: 12.13%.
Общее капитальное соотношение: 14.48%.
Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих знака по HAFC.
Дата публикации: 22 апреля 2025 г.
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по итогам финансового года обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции по итогам финансового года.
Положительные моменты
Hanmi Financial Corp (NASDAQ:HAFC) сообщила о 17% увеличении чистой прибыли до $17.7 миллиона, или $0.58 на разводненную акцию, по сравнению с первым кварталом 2024 г.
Компания достигла третьего подряд квартала увеличения чистой процентной маржи, увеличившейся на 11 базисных пунктов до 3.02%.
Общий объем кредитов увеличился до $6.28 миллиарда, с прочным ростом выдачи всех категорий кредитов, несмотря на то, что первый квартал традиционно медленный.
Депозиты увеличились на 3% в первом квартале, благодаря новым коммерческим счетам и вкладам из новых филиалов.
Hanmi Financial Corp (NASDAQ:HAFC) успешно открыла новый филиал в Дулуте, Джорджия, расширив географическое присутствие и заняв позицию на быстрорастущем рынке.
Негативные моменты
Резерв на покрытие кредитных убытков увеличился из-за перевода кредита CRE в статус неплатежеспособного.
Производство C&I снизилось на 30% в первом квартале, с остаточными балансами, уменьшившимися на 6%.
Средний доход от кредитов снизился на два базисных пункта до 5.95%, указывая на давление на прибыль от кредитов.
Расходы по операциям, не связанным с процентами, увеличились на 1.3% по сравнению с предыдущим кварталом, хотя коэффициент эффективности улучшился.
Синдицированная книга кредитов, хотя и небольшая, включает $200 миллионов синдицированного коммерческого кредита под недвижимость, который еще не был обновлен или продлен.
Основные моменты Q & A
Q: Каковы перспективы по линии кредитования и есть ли потенциальные тарифные воздействия на клиентов? A: Вторая квартальная линия кредитования здорова, однако спрос на кредиты может ослабеть в третьем и четвертом кварталах из-за тарифов и экономической неопределенности. Наши клиенты USKC лучше подготовлены к тарифам, так как они адаптировались с администрации Трампа. Многие из них работают в автомобильной промышленности, производя национально, поэтому они менее подвержены тарифам.
Q: Как оценивать расходы на остаток года? A: Во втором квартале мы ожидаем увеличение зарплат и льгот в размере 3% - 4% из-за ежегодных меритов и повышений. Прочие расходы должны соответствовать инфляции, с небольшим снижением из-за сезонности налогов на заработную плату.
Q: Следует ли ожидать увеличения выкупа акций в связи с текущей ценой акций? A: Совет директоров рассматривает дивиденды и выкуп акций ежеквартально. Мы последовательно выкупали акции за последние четыре квартала, в диапазоне от 25 000 до 75 000 акций. Будущие выкупы будут зависеть от решений Совета.
Q: Можете ли вы предоставить детали по расширению маржи и ставкам по депозитам? A: Средняя стоимость срочных депозитов на март составила 4.1%, с процентными депозитами на уровне 3.67%. Мы ожидаем определенное облегчение во втором и третьем кварталах, но темп расширения маржи, вероятно, замедлится по сравнению с последними кварталами.
Q: Каков статус синдицированного коммерческого кредита под недвижимость, перешедшего в неплатежеспособное состояние? A: Это синдицированный кредит на офисную недвижимость в Центральном деловом районе. Кредит созрел в январе, и идут переговоры о продлении. Мы создали резерв в размере $6.2 миллиона на основе недостатка залога.
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по итогам финансового года обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции по итогам финансового года.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.