Одной из акций, которая в этом году значительно превзошла рынок, является компания по аналитике данных Palantir (NASDAQ: PLTR). На закрытии рынка 21 апреля акции выросли на 20% с начала года. Это в сравнении с более чем 12% снижением индекса S&P 500 за тот же период. Более того, это при увеличении стоимости акций на 340% в 2024 году.
Многие инвесторы, следящие за этой технологической компанией, вероятно, задаются вопросом, не слишком ли поздно уже входить в эту историю успеха. Ведь даже если акции выросли с начала года, они значительно упали с недавних максимумов. Конкретно, акции упали примерно на 28% с 52-недельного максимума в $125.41, достигнутого ранее в этом году. Является ли это возможностью для покупки после снижения? И если нет, то по какой цене акция будет выглядеть как хорошее инвестиционное предложение?
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, является 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжение
Использование искусственного интеллекта
Искусственный интеллект (ИИ) уже некоторое время является важной темой для инвестирования, поскольку бизнесы увеличивают свои инвестиции в эту сферу, чтобы оставаться конкурентоспособными в быстро меняющемся технологическом ландшафте. Предоставляя платформу для анализа данных, использующую ИИ, Palantir извлек выгоду из этого.
"Наши бизнес-результаты продолжают поражать, демонстрируя наше укрепляющееся положение в центре революции ИИ," - сказал генеральный директор Palantir Алекс Карп в отчете о прибылях за четвертый квартал компании. "Наши ранние выводы о коммодификации крупных языковых моделей стали фактом".
С ИИ, встроенным глубоко в свою программную платформу, общий доход компании за четвертый квартал вырос на 36% год к году и составил $828 миллионов. Рост был особенно сильным в США, где доход вырос на 52% год к году.
Самое лучшее? Бизнес Palantir генерирует значительный денежный поток. Например, компания сгенерировала $1.15 миллиарда наличных средств от операций при доходе около $2.87 миллиарда в 2024 году.
В будущем руководство ожидает еще более впечатляющего роста. Компания прогнозирует, что общий доход в 2025 году вырастет на 30.5% до 31% год к году. Кроме того, руководство заявило, что ожидает, что скорректированный операционный доход будет составлять примерно от $1.55 миллиарда до $1.57 миллиарда. Это по сравнению с скорректированным операционным доходом около $1.3 миллиарда в 2024 году.
Акции выглядят перегретыми
Но вот где потенциальный инвестор Palantir может перейти от заинтересованности к скептицизму: оценка. Текущая рыночная капитализация компании около $213 миллиардов практически не оставляет места для ошибок.
Учитывая, что общая прибыль на акцию по GAAP для 2024 года составила всего $0.19, это помещает коэффициент цены к прибыли акций на захватывающий воображение уровень в 474. Но поскольку это компания на ранних этапах роста и активно инвестирует в свои возможности роста, лучшим метрикой оценки может быть коэффициент цены к выручке. Но даже коэффициент цены к выручке Palantir трудно понять.
Похоже, что тот же ажиотаж, который заставил бизнесы агрессивно инвестировать в ИИ с невероятной скоростью, перекочевал на Уолл-стрит. Инвестиционное настроение для ИИ чрезвычайно высокое. Palantir, с его впечатляющим ростом выручки и генерацией наличных средств, был увлечен этим ажиотажем, и акции взлетели далеко за пределы разумных уровней. Каков сегодня коэффициент цены к выручке акций? 78.
Так на какой цене акции Palantir будут выглядеть привлекательно? Учитывая быстро меняющуюся и разрушительную природу искусственного интеллекта, инвесторы не могут исключать возможность того, что Palantir будет разрушен в будущем - так же, как он разрушил другие технологические компании. По этой причине инвесторы должны требовать оценку, которая учитывает значительную неопределенность. Конечно, инвесторы также должны быть готовы переплатить за впечатляющий рост компании. Объединив эти два противоречащих друг другу идеи, разумной оценкой, которую стоит рассмотреть для покупки акций подобной компании, может быть около 25 раз выручки - огромный премиум оценки по сравнению с более устоявшейся компанией-разработчиком программного обеспечения, такой как Microsoft, но значительно ниже текущей оценки акций Palantir.
Это означает, что акции должны упасть примерно на две трети своей стоимости, опустившись до уровня около $30.50, прежде чем я даже рассмотрю возможность их покупки.
Я уверен, что сторонники Palantir сильно не согласятся с моим анализом. Они, вероятно, скажут, что у меня нет видения, или что я не понимаю компанию. Оба эти утверждения могут быть верными. Но я предпочту инвестировать деньги туда, где чувствую, что инвестирую, а не спекулирую.
Конечно, возможно, что компания, такая как Palantir, оправдает даже спекулятивную оценку. Но история полна примеров технологических акций, которые становились переоцененными и впоследствии приносили акционерам плохие доходы на протяжении многих лет после остывания момента. В то время как бизнес Palantir, вероятно, будет продолжать процветать, инвесторам стоит дважды подумать, прежде чем делать ставку на акции на их текущем уровне.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на следующее:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что выделил те акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, и Palantir Technologies не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $532,771!* Или когда Nvidiaпопала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $593,970!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 781% - это превосходство над рынком по сравнению с 149%для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 апреля 2025 года
Дэниел Спаркс или его клиенты не имеют позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует акции Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Статья "По какой цене акции Palantir стоит покупать?" была опубликована изначально The Motley Fool