Не лучший квартал для акционеров Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT), поскольку цена акций упала на 15%. Но это не меняет факта, что доходность за последние пять лет была очень высокой. Фактически, цена акций сегодня выше на 178%. В общем, долгосрочная доходность даст вам лучшее представление о качестве бизнеса, чем короткие периоды. Более важный вопрос - считаете ли вы, что акция сейчас переоценена или недооценена.
Давайте рассмотрим основные фундаментальные показатели за длительный период и посмотрим, были ли они согласованы с доходностью для акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Хотя рынки являются мощным механизмом ценообразования, цены акций отражают настроения инвесторов, а не только финансовую производительность компании. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения цены акций со временем, мы можем понять, как менялись отношения инвесторов к компании со временем.
За пять лет роста цены акций компания Hilton Worldwide Holdings достигла составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 16% ежегодно. Этот рост прибыли на акцию медленнее роста цены акций в 23% ежегодно за тот же период. Это говорит о том, что участники рынка сегодня высоко ценят компанию. И это неудивительно, учитывая историю роста.
Вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию со временем на изображении ниже (щелкните на диаграмму, чтобы увидеть точные значения).
Нам нравится, что сотрудники компании покупали акции в последние двенадцать месяцев. Но, как правило, большинство людей считают более значимыми тенденции роста прибыли и выручки в качестве руководства по бизнесу. Прежде чем покупать или продавать акцию, мы всегда рекомендуем тщательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. В то время как доходность от цены акций отражает только изменения в цене акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от каких-либо скидочных капиталовложений или выделения активов. Можно утверждать, что TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. В случае Hilton Worldwide Holdings TSR составляет 181% за последние 5 лет. Это превышает доходность от цены акций, о которой мы упоминали ранее. Это в значительной степени результат дивидендных выплат!
Другая перспектива
Приятно видеть, что акционеры Hilton Worldwide Holdings получили общую доходность для акционеров в размере 7,2% за последний год. В эту цифру включен дивиденд. Тем не менее, это уступает 23% годовой TSR, который компания обеспечила акционерам каждый год в течение пяти лет. Потенциальные покупатели могут понять, что они упустили возможность, но всегда есть возможность, что бизнес все еще на пике. Интересно отслеживать динамику цен на акции в долгосрочной перспективе. Но для лучшего понимания Hilton Worldwide Holdings нам необходимо учитывать множество других факторов. Например, мы обнаружили 2 предупреждающих знака для Hilton Worldwide Holdings, на которые стоит обратить внимание, и 1 из них немного неприятен.
Есть много других компаний, в которых внутренние лица покупают акции. Вам наверняка не захочется упустить этот бесплатный список недооцененных компаний малой капитализации, в которые инсайдеры вкладывают средства.
Обратите внимание, что рыночные доходы, упомянутые в этой статье, отражают средневзвешенные рыночные доходы акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на электронную почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми рекомендациями. Она не является рекомендацией к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с упором на фундаментальные данные на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.