(Блумберг) -- Инвесторы Уолл-стрит взвешивают влияние торговой войны Дональда Трампа на корпорации Америки, что подталкивает акции к росту на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система может снизить ставки раньше ожидаемого, чтобы предотвратить рецессию.
S&P 500 вырос на 2% до максимума с момента объявления Трампом тарифной агрессии. Президент заявил, что США ведут переговоры с Китаем по торговле, несмотря на опровержение Пекина. В поздние часы Alphabet Inc. выросла на фоне хороших финансовых результатов. Корпорация Intel Corp. представила слабый прогноз. Доходы по облигациям упали на фоне ставок на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл окажется под давлением снижать курс, если рынок труда развалится.
Слушайте подкаст Stock Movers на Apple, Spotify или в любом другом месте, где вы слушаете.
В интервью Bloomberg Television глава ФРБ Кристофер Уоллер заявил, что поддержит снижение ставок в случае, если агрессивные уровни тарифов повредят рынок труда. Президент ФРБ Кливлендского банка Бет Хэммак сказала CNBC, что центральный банк может перейти к ставкам уже в июне, если будет ясное подтверждение направления экономики.
Хотя ФРС сохраняет осторожный подход к монетарному смягчению, мы считаем, что он будет готов и способен реагировать на признаки экономической слабости, особенно на растущее количество увольнений, -- сказала Ульрике Хоффманн-Бурчарди из UBS Global Wealth Management.
По мнению Майлза Брэдшоу из JPMorgan Asset Management, тарифы Трампа скорее препятствуют росту, чем способствуют инфляции. Он ожидает, что Американский центральный банк в конечном итоге будет вынужден более агрессивно снизить ставки, сохраняя политику на удержании в течение длительного времени.
Пока трейдеры анализируют последние финансовые результаты, проявляются признаки тревоги по поводу экономических перспектив.
American Airlines Group Inc. отозвала прогноз по годовым доходам, присоединившись к растущему числу компаний, страхующихся на фоне общей экономики. Глава Southwest Airlines Co. заявил, что его отрасль уже находится в рецессии. PepsiCo Inc. и Procter & Gamble Co. снизили свои прогнозы.
Предстоящее воздействие на рост из-за торговой политики администрации Трампа делает очень сложным для корпоративного мира прогнозирование того, как сложится год, поскольку потребители готовятся к экономическим трудностям.
Компании с прямым воздействием тарифов, как правило, говорят откровенно, предоставляя руководство, которое учитывает полный удар как общих, так и взаимных тарифов, -- сказал Джон Белтон из Gabelli Funds.
В еще одном признаке того, что фирмы становятся осторожнее на фоне неопределенности вокруг тарифов и налоговой политики, данные показали, что заказы, размещенные в американских заводах на бизнес-оборудование, едва увеличились в марте.
Компании опережают тарифы, поэтому эти данные по прочным товарам не являются поводом для радости, -- сказал Джейми Кокс из Harris Financial Group. Хорошая новость в том, что компании защищают свои доходы и маржинальность, и инвесторы будут рады этому.
Тем не менее несколько аналитиков настроены негативно на перспективы прибыли из-за риска экономического замедления, и оценки прибыли по американским индексам подвержены крайним отрицательным изменениям.
Один из крупнейших быков Уолл-стрит видит, что тарифы могут ударить по корпорациям Америки сильнее всего. Банким Чадха из Deutsche Bank AG снизил свою цель по S&P 500 к концу года до 6,150. Он также видит снижение прибыли S&P 500 на 5% в этом году, в то время как консенсус ожидает роста на 8%.
Инвесторам следует продолжать сосредоточиваться на долгосрочные перспективы, с учетом компаний с высокой достижимостью доходов, ограниченной экспозиции к тарифам и качественными балансами, -- сказал Даниэль Скелли, руководитель команды рыночного исследования и стратегии управления богатством Morgan Stanley.
Хотя акции наконец нашли себе пространство для дыхания, это не означает, что давление, которое сотрясало рынок, исчезло, считает Goldman Sachs Group Inc. в своей группе по движению средств.
Очень похоже на 80-градусный день в Нью-Йорке в апреле, я бы не спешил прыгать в бассейн прямо сейчас, -- специалисты по средствам написали в заметке для клиентов на этой неделе.
Мы ожидаем продолжения очень волатильной торговли впереди, включая следующую неделю, -- сказал Дан Вантробски в Janney Montgomery Scott. Это включает в себя потенциал для взрывных движений в любом направлении.
Он также отметил, что уровень 5,500 в индексе S&P 500 остается ключевым уровнем сопротивления для наблюдения. Это примерно 50% ретрейсмент всего цикла коррекции на текущую дату, -- добавил он.
Поднятие выше этого уровня на закрывающей основе создаст был сигнал и поможет вернуть быков на поле, -- заключил он.
Крейг Джонсон в Piper Sandler отметил, что хотя недавнее ралли конструктивно, он также следит за отметкой 5,500 в качестве ключевого сопротивления.
Пока покупатели не преодолеют этот уровень, желательно с увеличением объема продаж, вероятнее всего будет еще больше поддержки и сопротивления, -- сказал он. Однако после успешного преодоления 5,500, мы, вероятно, увидим еще одно движение к отметке 5,800.
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
S&P 500 вырос на 2% к 16:00 по Нью-Йорку
Nasdaq 100 вырос на 2.8%
Dow Jones Industrial Average вырос на 1.2%
Индекс MSCI World вырос на 1.6%
Индекс Bloomberg Magnificent 7 Total Return вырос на 2.9%
Индекс Russell 2000 вырос на 2%
Валюты
Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0.4%
Евро вырос на 0.6% до $1,1384
Фунт стерлингов вырос на 0.6% до $1,3338
Японская иена выросла на 0.5% до 142,72 за доллар
Криптовалюты
Биткоин остался практически на том же уровне, $93,594.76
Эфир упал на 1.8% до $1,763.7
Облигации
Доходность 10-летних облигаций США снизилась на семь базисных пунктов до 4.31%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на пять базисных пунктов до 2.45%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на пять базисных пунктов до 4.50%
Товары
Нефть марки West Texas Intermediate выросла на 0.7% до $62.71 за баррель
Золото выросло на 1.6% до $3,340.33 за унцию
-- При поддержке Джона Вильен, Суджаты Рао, Роберта Брэнда и Ананда Кришнамурти. 2025 г. Bloomberg L.P.