2 апреля президент Трамп объявил о планах ввести различные тарифы на импортные товары практически от всех партнеров США. Amazon (NASDAQ: AMZN) закупает товары со всего мира для своей электронной коммерции, поэтому он сталкивается с перспективой значительного увеличения затрат на продукцию, продаваемую на его сайте. Независимо от того, выберет ли он поглощение этих затрат или передачу их своим клиентам, тарифы имеют реальный потенциал серьезно подорвать его маржинальность.
К счастью, Amazon - диверсифицированный технологический конгломерат. Не все его сегменты напрямую затронуты торговыми напряжениями. Его область облачных вычислений Amazon Web Services (AWS) в основном продает цифровые услуги, которые не подпадают под традиционные тарифы. Это отличные новости, потому что AWS приносит большую часть прибыли компании.
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, во что, по их мнению, стоит вложить. Продолжение
В связи с тарифными потрясениями акции Amazon упали на 28% от своего недавнего исторического максимума. Компания планирует опубликовать финансовые результаты за первый квартал 2025 года 1 мая, что может стать положительным катализатором. Следует ли инвесторам покупать акции до публикации отчета?
Все глаза обращены на Amazon Web Services
AWS предлагает сотни облачных решений, чтобы помочь бизнесу перейти в цифровую эпоху, будь то основные хранилища данных, возможности видеопотоков или сложные инструменты для разработки программного обеспечения. Это крупнейшая платформа такого рода в мире, и она использует свой огромный масштаб для вхождения в искусственный интеллект (AI), который генеральный директор Amazon Энди Джесси называет уникальной бизнес-возможностью.
AWS решает три основных слоя искусственного интеллекта - инфраструктуру центров обработки данных, большие модели языка (LLMs) и программное обеспечение:
AWS разработала собственные чипы для центров обработки данных, называемые Trainium, чтобы помочь снизить затраты своих клиентов на обучение AI до 40% по сравнению с теми, что взимаются сторонними поставщиками (например, Nvidia).
Она также разработала собственное семейство LLMs под названием Nova, которые могут предложить экономию до 75% по сравнению с моделями других поставщиков на платформе AWS Bedrock.
Чтобы охватить третий слой, AWS создала мощного виртуального помощника под названием "Q". Он может писать программный код для ускорения программных проектов и помогать бизнесу анализировать свои внутренние данные для выявления новых возможностей для генерации дохода.
За 2024 год AWS сгенерировала рекордные 107,5 миллиарда долларов общего дохода, что составило всего 16,8% от общего дохода Amazon в размере 637,9 миллиарда долларов. Тем не менее, AWS очень прибыльна, поэтому она обеспечила более половины всей операционной прибыли организации в размере 68,6 миллиарда долларов.
Квартальный рост доходов платформы ускорился до 19% в начале прошлого года и оставался на этом уровне. 1 мая Уолл-стрит захочет увидеть, улучшил ли AWS этот импульс в первом квартале 2025 года, и скажет ли руководство, что его растущий портфель AI-услуг был крупным фактором.
Уолл-стрит прогнозирует значительный рост прибыли в первом квартале
Электронная коммерция остается одним из основных источников доходов Amazon, но она работает с крайне низкими маржинальными доходами, поэтому компания сосредоточилась на повышении своей эффективности за последние пару лет. В 2023 году она разделила свою логистическую сеть в США на восемь отдельных регионов, что позволяет компании хранить различные товары в разных центрах выполнения заказов в зависимости от их популярности в конкретных географических местах. Это означает, что заказы проходят более короткие расстояния, чтобы достичь клиентов, что снижает затраты и улучшает время доставки.
Эти корректировки способствовали значительному росту прибыли для Amazon в прошлом году. К сожалению, тарифы угрожают разрушить его прогресс. По текущим данным, тарифы увеличат стоимость каждого импортированного в США продукта Amazon как минимум на 10%, а некоторые продукты, поступающие из Китая, станут на 245% дороже.
Уолл-стрит будет с нетерпением ждать, как Энди Джесси планирует решить эту проблему, и краткосрочная производительность акций Amazon может зависеть от того, удовлетворены ли аналитики его стратегией.
Тем не менее, согласно прогнозам Уолл-стрит (предоставленным Yahoo! Finance), Amazon может доставить 1,36 доллара прибыли на акцию (EPS) в первом квартале, что составит уверенный прирост на 38,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Проще говоря, AWS вероятно поддержит прибыль компании в условиях глобальных торговых напряжений, а также сегменты, такие как цифровая реклама и видеопотоки, которые не подпадают под тарифы.
Акции Amazon выглядят как хорошая стоимость после недавнего спада
Снижение акций Amazon на 28% с исторического максимума создало возможность для инвесторов купить их по очень привлекательной оценке. Теперь они торгуются по коэффициенту цены к прибыли (P/E) всего 31,1, что существенная скидка по сравнению со средним значением за последние пять лет, равным 83. Я не утверждаю, что они вернутся туда, потому что 83 очень высоко, но акции Amazon всегда торговались с большой премией к индексу Nasdaq-100, который в настоящее время составляет коэффициент P/E 27,1.
Если мы посмотрим вперед к 2026 году, Уолл-стрит ожидает, что Amazon доставит 7,52 доллара прибыли на акцию, что помещает акции в прогнозный коэффициент P/E всего 22,9. Следовательно, акции должны вырасти на 35,8% к концу следующего года, чтобы поддержать их текущий коэффициент P/E 31,1:
'}![\"AMZN](\"https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/uoS_Ghg9NOFIzIGZ.mf8og--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTcwNTtoPTQ0Nw--/https://media.zenfs.com/en/motleyfool.com/1fb0dfe2376b88199fee909ca1c48fac\")
Просто говоря, главная причина для занятия долгосрочной позиции в акциях Amazon сегодня - это их текущая оценка, а не то, что может выйти из отчета компании за первый квартал 1 мая.
В конце концов, у Amazon невероятная история успеха, именно поэтому их акции взлетели на захватывающие 191 000% с момента IPO в 1997 году. Однако один квартал вряд ли изменит их траекторию, поэтому инвесторы могут получить положительную доходность в долгосрочной перспективе, будь то покупка перед следующим четвергом или после публикации результатов за первый квартал.
Следует ли вам инвестировать $1 000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Amazon среди них не оказалась. Эти 10 акций, которые были выбраны, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когдаNetflixпопал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $561 046!*Или когдаNvidiaпопал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $606 106!*
Следует отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет811% - превосходящая рынок производительность по сравнению с153%для S&P 500. Не упустите возможность узнать последний топ-10 список, доступный при подключенииStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 21 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Антонио Ди Пицио не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool занимает позиции в Amazon и Nvidia и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Акции Amazon упали на 28%. Следует ли вам покупать "падение" до 1 мая? был первоначально опубликован на The Motley Fool
