Инвестиционный банк "Синара" повысил прогнозную стоимость акций "МД Медикал Груп" (МКПАО "МДМГ", управляет сетью клиник "Мать и дитя") с 1210 рублей до 1240 рублей за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация для этих бумаг была повышена с "держать" до "покупать".
Как отмечают аналитики, компания превзошла их ожидания по чистой прибыли за 2024 год и дивидендам за четвертый квартал. "Принимая во внимание эти результаты, тенденции в части себестоимости и операционных расходов и планы МДМГ по расширению сети медицинских учреждений, немного снижаем прогнозы по рентабельности на ближайшие пару лет, но повышаем на более отдаленном горизонте", - пишут они.
При неизменных прогнозах по выручке эксперты скорректировали вниз оценку EBITDA компании в 2025-2026 гг. на 1-2% и чистой прибыли - на 3%, чтобы отразить время выхода новых объектов на проектную мощность. В то же время способность компании переносить инфляцию издержек на стоимость услуг позволит, по расчетам аналитиков, в долгосрочной перспективе поддерживать рентабельность по EBITDA выше 30%, а рентабельность по чистой прибыли в отсутствие долга - выше 26%.
Текущая стоимость акций МДМГ составляет порядка 985 рублей за штуку.