Morgan Stanley снизил рейтинг Warner Music Group (WMG, Финансы) с Перевес на Равный вес, уменьшив целевую цену до $32 с $37. Этот шаг отражает растущие опасения относительно темпа роста в музыкальном стриминге, который является ключевым источником доходов для компании.
Внимание! GuruFocus выявил 4 предупреждающих знака у WMG.
Аналитики теперь ожидают, что доходы WMG от платных стриминговых сервисов вырастут на 6,5% к 2025 финансовому году, что находится в нижней части прогноза и ниже рыночных ожиданий. Они также сократили прогнозы роста на вторую половину финансового года, ссылаясь на общую слабость в отрасли. Коэффициент цены к прибыли компании составляет 30х, ежегодный доход - $6,34 миллиарда.
Несмотря на ожидающийся умеренный рост прибыльности, рост стриминга во втором квартале прогнозируется на уровне 3,5%, с незначительным улучшением марж.
В других новостях, UBS подтвердил рейтинг Buy, но снизил прогноз выручки на второй квартал до $1,52 миллиарда, что все равно означает прирост на 2% по сравнению с прошлым годом. Citi принял более оптимистичную позицию, повысив целевую цену до $42 на основе улучшенных условий с Spotify (SPOT, Финансы). FBN Securities начал охват с нейтральной позиции, указывая на потенциал роста, но наличие проблем в традиционных медиа.
Moody's повысил кредитный рейтинг WMG Acquisition Corp. до Ba1, ссылаясь на операционный прогресс и позитивные тенденции в стриминге.
Warner Music также завершил выборы в совет директоров и утверждение аудитора во время своего последнего годового собрания акционеров. На стратегическом фронте компания приобрела контрольный пакет акций в Tempo Music Investments и расширила свои права на публикации, стремясь углубить свое присутствие в стриминговой экономике.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
