Джим Креймер объясняет, почему он был готов 'рисковать своей шеей' на Uber (UBER)

В отличие от прежних спадов, таких как глобальный финансовый кризис, проблему не удастся решить за один день, потому что накопилось множество плохих ипотек. Вы не сможете исправить COVID, потому что это глобальная пандемия, за один день. Вы не сможете исправить технобум, потому что вы переинвестировались на 5 лет в конце 1990-х. Это вы можете буквально исправить за ночь, если все, вы знаете, пересмотрят тарифы, потому что это самонанесенная рана.

Я бы сосредоточился на компаниях, которые генерируют много наличности, которые обычно увеличивают свою долю рынка во время рецессий. Именно такие компании вы хотите включить в свой портфель, потому что если вы в чем-то, где, ну, через 10 лет это станет большим рынком, вы будете абсолютно уничтожены, если вы попадете в рецессию, - сказал Найлс.

Uber Technologies выросла более чем на 24% за год, что сделало ее пятым лучшим исполнителем на S&P. Приблизительно полтора месяца назад я рискнул и защитил Uber после того, как она сообщила о широко осужденном квартале. Акции упали на 7,5% за одну сессию. Мне показалось, что это было неправильно. Оказалось, что это был очень хороший ход. Цена быстро выросла на 10 долларов. Что заставило меня быть достаточно уверенным, чтобы рискнуть своей шеей на Uber? Ну, по словам менеджмента, это был их, цитирую, 'самый сильный квартал за всю историю', с рекордными чаевыми, брутто-бронированием и скорректированным EBITDA. Брутто-бронирование было особенно впечатляющим, увеличившись на 21% по сравнению с прошлым годом. Я не мог понять, почему акции падают. Количество ежемесячных активных пользователей платформы увеличилось на 14%. Общее количество поездок увеличилось на 18%. Бизнес по предоставлению услуг по совместному использованию поездок буквально процветает. Хотя у сегмента грузоперевозок Uber - это их самый маленький сегмент, кстати, - было пропущено брутто-бронирование, два основных бизнеса компании, мобильность (означающая совместное использование поездок) и доставка (означающая Uber Eats), превзошли ожидания по брутто-бронированию.

Хотя были замечания по прогнозам на текущий квартал, я сказал, что этого недостаточно, чтобы обосновать жесткую 7,5% продажу акций. И, как оказалось, в течение следующих трех дней Uber тут же выросла почти на 22%. Очевидно, кто-то ошибся, когда продавал. Акции продемонстрировали хорошую отдачу с тех пор тоже.

В течение квартала мы открыли три новых позиции в Lennar Corporation, Bank of America Corp. и Uber Technologies, Inc. (NYSE: UBER). Uber - это ведущая платформенная компания, предоставляющая услуги аренды транспорта, доставки еды и грузовых перевозок, каждая из которых представляет собой крупные и недостаточно проникнутые рынки. Uber активна в более чем 10 000 городах и приблизительно в 70 странах по всему миру, и Uber является лидером рынка с более чем 65% рыночной долей практически во всех регионах совместного использования поездок, в которых она действует. Uber должна продолжать извлекать выгоду из секулярных ветров, инноваций продуктов, расширения и сетевых эффектов. Кросс-продажа программы членства Uber One должна стимулировать как лояльность, так и вовлеченность. Международные рынки составляют половину бизнеса и продолжают оставаться важным двигателем роста. В целом мы видим устойчивый здоровый рост выручки для компании в течение следующих трех лет с определенной защитой от глобальных экономических тенденций.