После того как акции Mission Produce (NASDAQ: AVO) упали на 12% за последние три месяца, трудно возбудить интерес. Тем не менее, мы решили изучить финансовое состояние компании, чтобы определить, связано ли это с падением цены. Цены на акции обычно определяются финансовым положением компании в долгосрочной перспективе, поэтому мы решили уделить больше внимания финансовым показателям компании. В этой статье мы сосредоточимся на ROE Mission Produce.
ROE (Return on Equity) - это показатель того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет инвестициями акционеров. Вкратце, ROE показывает прибыль, которую генерирует каждый доллар в отношении инвестиций акционеров.
Наш бесплатный отчет оценки акций содержит 2 предупреждения, о которых инвесторы должны знать, прежде чем инвестировать в Mission Produce. Читайте бесплатно сейчас.
Как рассчитать ROE?
Формула ROE:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, на основе указанной формулы, ROE для Mission Produce составляет:
7,9% = 46 млн. долл. / 583 млн. долл. (за последние двенадцать месяцев к январю 2025 года).
'Доход' - это прибыль, которую компания заработала за последний год. Одним из способов восприятия этого является то, что на каждый доллар собственного капитала акционеров компания заработала 0,08 доллара прибыли.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Mission Produce
Почему ROE важен для роста прибыли?
По сути, мы узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. Основываясь на том, сколько из своей прибыли компания решает реинвестировать или 'удержать', мы можем оценить будущую способность компании генерировать прибыль. В целом, при прочих равных условиях компании с высоким ROE и уровнем удержания прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими характеристиками.
Рост прибыли Mission Produce и ROE 7,9%
На первый взгляд ROE Mission Produce не выглядит очень обнадеживающим. Однако более внимательное изучение показывает, что ROE компании схож с отраслевым средним в 9,7%. Но, с другой стороны, чистая прибыль Mission Produce за последние пять лет сократилась на 25%. Следует помнить, что ROE компании изначально был невысоким. Поэтому снижение прибыли также может быть результатом этого.
Однако при сравнении роста Mission Produce с отраслью мы обнаружили, что в то время как прибыль компании сокращалась, отрасль за тот же период увеличила свою прибыль на 11%. Это довольно беспокойно.
Рост прибыли - важный фактор оценки стоимости акций. Для инвестора важно знать, включила ли рыночная цена ожидаемый рост (или снижение) прибыли компании. Это поможет определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или угрожающим. Если вы задаетесь вопросом оценки Mission Produce, ознакомьтесь с данными о ее коэффициенте цены к прибыли по сравнению с отраслью.
Эффективно ли использует Mission Produce свою прибыль?
Поскольку Mission Produce не выплачивает обычных дивидендов, мы предполагаем, что она удерживает всю свою прибыль, что довольно озадачивает, учитывая, что нет роста прибыли. Таким образом, могут быть и другие объяснения. Например, деловая деятельность компании может ухудшаться.
Итог
В целом, у нас смешанные чувства по поводу Mission Produce. Хотя у компании высокий уровень реинвестиций, низкий ROE означает, что все эти реинвестиции не приносят пользы ее инвесторам, более того, это негативно сказывается на росте прибыли. Тем не менее, мы изучили текущие прогнозы аналитиков и выяснили, что они ожидают незначительного улучшения роста прибыли компании. Это может принести облегчение существующим акционерам компании. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков по компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков.
Хотите поделиться отзывом об этой статье? Или у вас есть вопросы по содержанию? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, которые влияют на цены акций или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.