Если вы не уверены, с чего начать поиски следующего мультибеггера, стоит обратить внимание на несколько ключевых тенденций. В идеальном мире мы бы хотели видеть, чтобы компания инвестировала больше капитала в свой бизнес, и что прибыль с этого капитала также увеличивается. В основном это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые можно продолжать инвестировать, что является чертой денежной машины. Однако, проанализировав H.B. Fuller (NYSE:FUL), мы не считаем, что ее текущие тенденции соответствуют образцу мультибеггера.
Мы выявили 2 предупреждающих сигнала о H.B. Fuller. Ознакомьтесь с ними бесплатно.
Понимание Рентабельности Вложенного Капитала (ROCE)
Если вы раньше не работали с ROCE, он измеряет 'доход' (прибыль до уплаты налогов) компании, генерируемый от вложенного капитала в ее бизнес. Формула для этого расчета для H.B. Fuller следующая:
Рентабельность Вложенного Капитала = Прибыль до Вычета Интересов и Налогов (EBIT) (Общие Активы - Краткосрочные Обязательства)
0.084 = 364 млн долл. США (5.0 млрд долл. США - 615 млн долл. США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев по март 2025 года).
Таким образом, у H.B. Fuller рентабельность вложенного капитала составляет 8.4%. Это низкая цифра, но она примерно соответствует средним показателям 8.8%, генерируемым отраслью Химической Промышленности.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом H.B. Fuller
Выше вы можете видеть, как текущая рентабельность вложенного капитала для H.B. Fuller сравнивается с ее предыдущими показателями доходности, но из прошлого можно сделать лишь ограниченные выводы. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, покрывающих H.B. Fuller, абсолютно бесплатно.
Что Мы Можем Сказать о Тенденции ROCE у H.B. Fuller?
Доходность от вложенного капитала не изменилась существенно у H.B. Fuller в последние годы. За последние пять лет ROCE оставалась примерно на том же уровне 8.4%, а компания развернула на 25% больше капитала в свою деятельность. Эта низкая ROCE не внушает доверия на данный момент, и с увеличением вложенного капитала очевидно, что компания не направляет средства в высокодоходные инвестиции.
Наш Взгляд на ROCE H.B. Fuller
В заключение, H.B. Fuller просто реинвестирует капитал и генерирует тот же низкий уровень доходности, что и раньше. Хотя рынок, вероятно, ожидает улучшения этих тенденций, поскольку акции приобрели 50% за последние пять лет. Однако, если эти базовые тенденции не станут более позитивными, не стоит слишком сильно возлагать надежды.
Если вы хотите узнать о некоторых рисках, с которыми сталкивается H.B. Fuller, мы выявили 2 предупреждающих сигнала (1 нельзя игнорировать!), о которых стоит знать перед инвестированием здесь.
Хотя H.B. Fuller не приносит самый высокий доход, ознакомьтесь с этим бесплатным списком компаний, которые приносят высокие доходы по акциям с надежными балансами.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не составляет рекомендации о покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в указанных акциях.
