Если мы хотим найти акцию, которая могла бы увеличиться в долгосрочной перспективе, на какие основные тенденции мы должны обратить внимание? Один из распространенных подходов - найти компанию с растущей доходностью капитала, в сочетании с увеличивающимся объемом используемого капитала. Простыми словами, такие бизнесы являются машинами для накопления капитала, что означает, что они постоянно реинвестируют свою прибыль с еще более высокими ставками доходности. Говоря об этом, мы заметили некоторые отличные изменения в доходности капитала компании American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), поэтому давайте посмотрим.
Мы нашли 21 американских акций, прогнозируемых для выплаты дивидендного дохода более 6% в следующем году. См. полный список бесплатно.
Что такое доходность капитала?
Для тех, кто не знает, доходность капитала (ROCE) - это показатель годовой прибыли компании (ее доход), относительно используемого в бизнесе капитала. Аналитики используют эту формулу для расчета для American Eagle Outfitters:
Доходность капитала = Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) (Общие активы - Краткосрочные обязательства)
0,15 = 450 млн долларов США (3,8 млрд долларов США - 883 млн долларов США) (На основе данных за последние двенадцать месяцев к февралю 2025 года).
Таким образом, у American Eagle Outfitters ROCE составляет 15%. В абсолютных величинах это довольно нормальная доходность, и она в значительной степени близка к среднему показателю отрасли специализированной розницы в 13%.
Посмотрите наш последний анализ для American Eagle Outfitters
Выше вы можете видеть, как текущая доходность капитала для American Eagle Outfitters сравнивается с предыдущими показателями доходности капитала, но только по прошлым данным нельзя сказать многое. Если хотите, можете ознакомиться с прогнозами аналитиков, охватывающих American Eagle Outfitters, бесплатно.
Как развивается доходность?
American Eagle Outfitters показывает перспективы, поскольку ее ROCE растет вверх и вправо. Изучая данные, мы видим, что несмотря на то, что используемый капитал в бизнесе оставался примерно на том же уровне, доходность капитала выросла на 24% за последние пять лет. Мы полагаем, что компания повысила эффективность для генерации этих более высоких доходов, не требуя при этом дополнительных инвестиций. В этом смысле компания проявляет себя хорошо, и стоит изучить, что запланировала руководящая команда для перспектив долгосрочного роста.
В заключение...
В заключение, мы рады видеть, что American Eagle Outfitters смогла повысить эффективность и заработать более высокие ставки доходности на том же объеме капитала. Поскольку акция приносит надежную прибыль в размере 47% акционерам за последние пять лет, можно сказать, что инвесторы начинают признавать эти изменения. Поэтому мы считаем, что стоит потратить время, чтобы проверить, будут ли эти тенденции продолжаться.
Еще одно: Мы выявили 2 предупреждения по American Eagle Outfitters (по крайней мере, 1 из которых потенциально серьезное), и понимание их обязательно будет полезным.
Хотя American Eagle Outfitters не приносит самую высокую доходность, посмотрите этот бесплатный список компаний, которые получают высокие доходы по акциям с прочными балансами.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес редакционной группы (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, сосредотачиваясь на долгосрочной перспективе. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компании объявления, влияющие на цену, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.