Walmart (NYSE: WMT), один из крупнейших ритейлеров в мире, является надежным активом для долгосрочных инвесторов. За последние 10 лет он приростал почти на 270%, в то время как общий рынок S&P 500 вырос примерно на 160%. Учитывая реинвестированные дивиденды, общий доход от акций Walmart составил 340% против общего дохода S&P 500 в размере 205%. Вот семь причин, почему его всё ещё стоит покупать с обеих рук уже сегодня.
Где вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, что они считают лучшими 10 акциями для покупки прямо сейчас. Продолжение
1. Постоянный рост выручки
Метрика сравнимых продаж Walmart, которая отражает годовой рост магазинов, открытых не менее 12 месяцев (а также его онлайн-продажи), последовательно росла в течение последнего десятилетия. Для достижения этого роста продаж компания модернизировала магазины, расширила линейку собственных брендов, соответствовала ценам Amazon, расширила свои возможности в области электронной коммерции и цифровых технологий, а также использовала свою массовую сеть кирпично-мортирных магазинов для выполнения онлайн-заказов.
Её сеть магазинов Sam\'s Club также росла с хорошей скоростью, удерживая темп с конкурентом Costco (NASDAQ: COST) на рынке склад-клубов на основе членства. Международный рост Walmart замедлился в финансовом году 2022 и 2023 (завершившемся в январе 2023 года), поскольку компания избавилась от некоторых своих слабых зарубежных бизнесов, но эта оптимизированная сегментация процветала в последующие два года.
Метрика | Финансовый год 2021 | Финансовый год 2022 | Финансовый год 2023 | Финансовый год 2024 | Финансовый год 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
Рост сравнимых продаж Walmart в США | 8.6% | 6.4% | 6.6% | 5.6% | 4.5% |
Рост сравнимых продаж Sam\'s Club в США | 11.8% | 9.8% | 10.5% | 4.8% | 5.9% |
Рост продаж Walmart за рубежом | 1% | (16.8%) | 0% | 10.6% | 6.3% |
Общий рост выручки | 6.7% | 2.4% | 6.7% | 6% | 5.1% |
Источник данных: Walmart. Рост сравнимых продаж исключает продажи топлива.
Рост Walmart за последние пять лет показывает, насколько устойчивой она была к инфляции, геополитическим конфликтам и другим разрушительным макроэкономическим факторам. Для своего финансового года 2026 (который уже начался), компания ожидает, что её чистая выручка вырастет на 3% до 4% на постоянной основе валюты.
2. Стабильное расширение кирпично-мортирных магазинов
Общее количество магазинов Walmart по всему миру сократилось с 11,501 в конце финансового года 2020 до 10,593 в конце финансового года 2022. Однако значительная часть этого снижения была вызвана продажей своих зарубежных активов.
С тех пор компания стабильно расширяет своё присутствие, и к концу финансового года 2025 она имела 10,711 физических точек. Этот стабильный темп расширения должен помочь ей увеличить свою конкурентную преимущество и удерживать лидерство над более мелкими розничными конкурентами.
3. Её валовая и операционная прибыль устойчивы
Масштаб Walmart позволяет ему поддерживать более высокие валовые и операционные прибыли, чем многие другие ритейлеры. Хотя взрывной рост инфляции сжал его валовые и операционные прибыли в 2022 году и в первой половине 2023 года, оба показателя восстановились во второй половине 2023 и 2024 года, поскольку эти факторы ослабли.
4. Он устойчив к тарифам
Эти устойчивые маржи свидетельствуют о том, что он сможет устоять перед воздействием непредсказуемых тарифов президента Дональда Трампа, даже если большинство продуктов, которые он продает, производятся в Китае и других азиатских странах. Walmart должен быть в более выгодном положении для убеждения своих зарубежных поставщиков предоставлять больше товаров на склады в США до того, как начнут действовать более крупные части тарифов Трампа, использовать свою масштабность для переговоров о лучших ценах на будущие поставки, заставлять своих поставщиков поглощать часть высоких издержек или передавать издержки тарифов потребителям, повышая цены. Последнее решение, безусловно, будет наименее предпочтительным для его клиентов, но сеть все равно сможет продавать свои товары по более низким ценам, чем их конкуренты.
5. Он - Дивидендный Король
Процент дивидендной доходности Walmart на будущий период составляет 1%, что может показаться мало, но он повышал свой дивиденд ежегодно в течение 52 лет подряд, что дало ему звание Дивидендного Короля. Кроме того, он потратил всего 52% свободного денежного потока на выплаты дивидендов за последние 12 месяцев, поэтому у него есть много возможностей для будущего повышения.
6. Он все еще выкупает свои собственные акции
Walmart выкупил 6% своих выдающихся акций за последние пять лет, 17% своих акций за последнее десятилетие и 36% своих акций за последние 20 лет. Его последовательная политика обратного выкупа акций, в сочетании с регулярным повышением дивидендов, свидетельствует о том, что он обязан возвращать большую часть своего свободного денежного потока своим инвесторам.
7. Он заслуживает своих премиальных оценок
С 2025 по 2028 финансовые аналитики в среднем ожидают, что его выручка вырастет со среднегодовой ставкой 4%, а его прибыль на акцию увеличится со среднегодовой ставкой 11%. Инвесторам следует воспринимать эти оценки с некоторой долей скепсиса, но они показывают, что Walmart может продолжать расти независимо от тарифов Трампа, его нарастающей торговой войны, устойчивой инфляции и других макроэкономических вызовов.
Поэтому предварительное отношение цены к прибыли Walmart в 36 не кажется слишком дорогим. Costco, которая также имеет множество постоянных преимуществ, торгуется по 54 раза будущими заработками. Акции Walmart не дешевы, но устойчивость компании на этом нестабильном рынке оправдывает ее множитель оценки. Возможно, поэтому они все еще выросли на 6% с начала года, даже когда S&P 500 снизился на 7%. Инвесторы, которые покупают акции сегодня, будут хорошо вознаграждены в ближайшие годы.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Walmart прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Walmart, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов на данный момент, и Walmart не вошел в это число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когдаNetflixвошел в этот список 17 декабря 2004 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $591,533!*Или когдаNvidiaвошел в этот список 15 апреля 2005 года... если вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $652,319!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доходStock Advisor составляет 859% - превосходящий рынок результат по сравнению с158%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подключении кStock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 апреля 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров Motley Fool. Лео Сан владеет акциями Amazon. Motley Fool имеет позиции в Amazon, Costco Wholesale и Walmart и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
7 причин купить акции Walmart, как будто завтра не наступит, были первоначально опубликованы в The Motley Fool