Самый простой способ инвестировать в акции - это покупка биржевых инвестиционных фондов. Но правда в том, что можно получить значительные прибыли, если покупать акции качественных компаний по правильной цене. Например, цена акций Mastercard Incorporated (NYSE:MA) за последние пять лет выросла на 99%, что немного выше рыночной доходности. При этом акции выросли на уважительные 15% за последний год.
Поскольку неделя оказалась успешной для акционеров Mastercard, давайте посмотрим на долгосрочные тенденции фундаментальных показателей.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, которые работают над воплощением квантовых вычислений в реальность.
Хотя гипотеза об эффективности рынков продолжает преподаваться некоторыми, доказано, что рынки являются перереагирующими динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Один из неполных, но простых способов оценить, как изменилось восприятие рынка компании, - сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.
За половину десятилетия Mastercard смогла увеличить прибыль на акцию на 12% в год. Этот рост EPS довольно близок к среднему годовому приросту цены акций в 15%. Следовательно, можно заключить, что настроение к акциям практически не изменилось. Скорее всего, цена акций примерно отслеживала рост EPS.
Ниже вы можете видеть, как менялся EPS со временем (узнайте точные значения, кликнув на изображение).
Мы знаем, что Mastercard недавно улучшила свою прибыль, но будет ли увеличиваться ее выручка? Проверьте, думают ли аналитики, что у Mastercard будет рост выручки в будущем.
Что насчет дивидендов?
При оценке инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общим доходом для акционеров (TSR) и доходностью акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость любых дисконтированных увеличений капитала и отделений. Таким образом, для компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, TSR часто намного выше, чем доходность акций. В случае Mastercard TSR за последние 5 лет составляет 104%. Это превышает доходность акций, о которой мы упоминали ранее. И неудивительно, что дивидендные выплаты в значительной степени объясняют эту разницу!
Иная перспектива
Приятно видеть, что Mastercard вознаградила акционеров общим доходом для акционеров в размере 16% за последние двенадцать месяцев. И это включает дивиденды. Этот прирост лучше, чем годовой TSR за пять лет, который составляет 15%. Следовательно, кажется, что настроение вокруг компании в последнее время было положительным. Учитывая, что динамика цен на акции остается сильной, возможно, стоит внимательнее посмотреть на акцию, чтобы не упустить возможность. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель бизнес-производительности. Но для получения действительно полезной информации нам также нужно учитывать другие данные. Например, мы выявили 1 предупреждение для Mastercard, на которое вам стоит обратить внимание перед инвестированием здесь.
Для тех, кто любит находить прибыльные инвестиции, этот бесплатный список недооцененных компаний с недавними внутренними покупками может быть как раз то, что нужно.
Обратите внимание, что рыночные доходности, упомянутые в этой статье, отражают средневзвешенные рыночные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронную почту редакционной команде (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся принести вам анализ на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
