Недавно мы составили список 12 лучших финтех-акций для покупки в 2025 году. В этой статье мы рассмотрим, где находится MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI) по сравнению с другими финтех-акциями.
Термины финансы и технологии объединяются для образования термина финтех. Эта широкая категория включает компании, интегрирующие современные технологии в финансовые операции. Сюда относятся, например, компании, создающие и обслуживающие приложения для персональных платежей, а также разрабатывающие инновационные цифровые платежные решения.
Многие финтех-акции восстановились после спада рынка, вызванного пандемией COVID-19, но они все еще значительно ниже своего пика по состоянию на 2025 год. Тем не менее, у финтех-индустрии есть множество возможностей для долгосрочного потенциала.
В 2025 году финтех начинает восстановление. Глобальное финтех-финансирование выросло до $8,5 миллиарда в IV квартале 2024 года, что на 12% больше, чем в предыдущем квартале, согласно CB Insights. Хотя общее финансирование за 2024 год снизилось на 20% по сравнению с предыдущим годом, это значительное улучшение по сравнению с снижением на 48% и 44% в 2023 и 2022 годах соответственно, что показывает стабилизацию потока капитала в отрасль.
Изменяется также регуляторное настроение. Например, в заявлении, опубликованном 21 января, Трэвис Хилл, исполняющий обязанности председателя Федерального управления по страхованию вкладов, представил список приоритетов, включая планы
принять более толерантный подход к инновациям и принятию технологий, что включает более прозрачный подход к партнерствам с финтех-компаниями и к цифровым активам и токенизации, а также вовлечение для решения растущих технологических затрат для коммерческих банков.
Это указывает на более свободный регуляторный каркас, который может стимулировать восстановление деятельности финтех.
Факт того, что некоторые из крупнейших финтех-компаний, такие как шведский единорог Klarna, предлагающий покупку сейчас и плати позже, и необанк Chime, теперь указывают на планы выхода на IPO, является еще одним значительным признаком того, что отрасль оправляется от кризиса. Более того, поскольку финансовое мониторинг является важным компонентом публичных рынков, это, вероятно, сигнализирует о улучшении прибыльности, что было серьезной проблемой для финтех-отрасли.
Тайлер Гриффин, управляющий партнер и соучредитель Restive Partners, заявил American Banker:
\"Я уверен, что главный финансовый директор каждой компании на поздних стадиях финансирования частично исследует, как выглядит IPO в ближайшем будущем.
Индустрия финансовых технологий никогда не была статичной; она процветает, бросая вызов установленному порядку вещей. Финансовые услуги изменились в последние годы из-за сочетания технологических достижений, изменений в законодательстве и экономических потрясений. В 2024 году финтех пережил огромный всплеск использования искусственного интеллекта, в основном для внутренних случаев использования, таких как повышение операционной эффективности и выявление мошенничества. Однако проблемы с точностью и конфиденциальностью по-прежнему ограничивают применение приложений, ориентированных на потребителя. Согласно опросу Deloitte, самым большим препятствием для принятия генеративного искусственного интеллекта в финансовых услугах, по мнению 35% предприятий, являются ошибки в реальном мире. Финансовые организации неохотно используют инструменты искусственного интеллекта непосредственно с клиентами из-за чувствительности к регуляторным вопросам. Тем не менее, корпоративное принятие ускоряется. За год Morgan Stanley представил своего помощника \"Debrief\", который обеспечивает OpenAI. Тем временем BNY Mellon и OpenAI партнерствуют уже несколько лет.
Наш метод
Для этой статьи мы просмотрели Финтех ETF и онлайн-рейтинги, чтобы составить первоначальный список из 25 Финтех-акций. Из полученного набора данных мы выбрали 12 акций с наибольшим количеством хедж-фондов, используя базу данных Insider Monkeys из 1009 хедж-фондов в IV квартале 2024 года для оценки настроений хедж-фондов по акциям. Мы использовали уровень роста выручки акций по году в качестве критерия выбора при равном количестве хедж-фондов, инвестированных в акции.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие выборы акций лучших хедж-фондов. Стратегия нашего квартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года принесла доход в размере 373,4%, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее см. здесь).
Клиент, использующий свой телефон для доступа к платформе электронной коммерции.
MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI)
Количество держателей хедж-фондов: 96
Крупнейшую платформу электронной коммерции в Латинской Америке обслуживает MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI), которая, по последнему отчету, имеет более 218 миллионов активных клиентов и миллион активных продавцов в 18 странах, использующих ее финансовые решения или коммерческую сеть. Кроме основного интернет-магазина, компания ведет несколько вспомогательных бизнесов.
MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI) имеет огромный бизнес электронной коммерции, который ежегодно генерирует более $50 миллиардов объема товарооборота и по-прежнему растет с поразительной скоростью. В последние годы компания также создала финансовый бизнес (Mercado Credito) и логистическую платформу (Mercado Envios), которые показали значительный рост. Mercado Credito особенно привлекателен с 77% годовым ростом кредитного портфеля к концу 2024 года, что делает компанию одной из Лучших финтех-акций для покупки в 2025 году.
С точки зрения финтеха, наиболее привлекательной является платформа платежей Mercado Pago. Компания обрабатывает более $200 миллиардов ежегодных платежей и расширяется намного быстрее, чем индустрия электронной коммерции. Тот факт, что Mercado Pago расширяется быстрее всего в части принятия платежей за пределами платформы электронной коммерции MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI), является наиболее обнадеживающим.
Жоао Педро Соареш, аналитик Citi, подтвердил свое рекомендацию на покупку акций MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI) и увеличил целевой курс с $2,400 до $2,450. По мнению фирмы, снижение странового риска более чем компенсирует девальвацию аргентинского песо.
Фонд глобального роста Lakehouse в своем инвестиционном письме февраля 2025 года заявил следующее относительно MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI):
Крупнейшая позиция Фонда, лидер электронной коммерции MercadoLibre, Inc. (NASDAQ:MELI), продемонстрировала еще один впечатляющий квартальный результат, сочетая сильный рост с улучшением прибыльности. Чистый доход вырос на 37% в годовом исчислении в долларах США до $6,1 миллиардов, в то время как операционные маржи выросли до 13,5%, что было особенно приятно, учитывая, что компания остается находится в режиме реинвестирования. Ключевые операционные показатели ее рынка подтвердили эту силу, с увеличением проданных товаров на 27%, увеличением уникальных покупателей на 24% до нового рекорда в 67 миллионов и увеличением товаров на покупателя до 7,8. Важно отметить, что компания продолжает завоевывать дополнительную долю рынка в своих основных регионах, в частности, в Бразилии и Мексике.
Превосходство рекламного бизнеса компании также продолжает быть ярким местом, растущим более чем на 40% годовым темпом в долларовом выражении. На сегодняшний день рекламный бизнес все еще представляет собой всего 2,1% от GMV, что значительно ниже уровня более зрелых электронных коммерческих партнеров в мире и указывает на то, что у рекламного бизнеса еще много места для роста. Это не только предоставляет еще один привлекательный вектор роста, но и значительную рычаговую возможность для улучшения прибыльности со временем, учитывая более высокую маржу в доходе от рекламы.
В целом MELI занимает 4-е место среди лучших финтех-акций для покупки в 2025 году. Хотя мы признаем потенциал MELI в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и это происходит в более короткое время. Существует акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, более многообещающую, чем MELI, но торгующуюся по меньше 5 раз ее доходов