Недавно мы опубликовали список из 15 энергетических акций малой капитализации, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, в каком положении находится Devon Energy Corp. (NYSE: DVN) по сравнению с другими энергетическими акциями малой капитализации.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в программе Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы поговорить о том, как сектор энергетики борется из-за опасений снижения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения на энергетическом рынке и, следовательно, влияет на природный газ, энергетические акции, облигации и другие связанные активы. Отметив сложность прогнозирования долгосрочных последствий этих политик, он задался вопросом, временны ли тарифы. Разговор затем перешел к влиянию недавних объявлений тарифов. Перкинс признал, что цены на природный газ изначально показали более хорошие результаты, чем другие товары после анонсов, что вызывает спекуляции о том, что СПГ может стать ключевым торговым козырем в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные факторы природного газа были сильными, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для помощи в снижении торгового дефицита с другими странами.
Однако Перкинс признал, что общий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные факторы, что повлияло как на рынки сырой нефти, так и на природный газ. В результате цены упали до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить защиту от дальнейших падений, особенно если торговый конфликт затянется и создаст риски толчка экономику в рецессию или даже депрессию. Перкинс также обсудил влияние ценового давления на производство, в частности сославшись на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI). Он отметил, что цены на WTI достигли порога (~60 долларов за баррель), где рост в бассейне Пермь вероятно остановится или даже снизится. На этих уровнях цен производители становятся неохотными инвестировать в новое бурение, особенно учитывая ретроградную кривую сырой нефти, которая показала будущие цены в районе 58-59 долларов за баррель. Этот сценарий не только ограничит рост добычи нефти в Пермском бассейне, но также снизит объем сопутствующего природного газа из региона. Перкинс описал это ограничение добычи как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую существующую неопределенность.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяной и газовой промышленности будут принимать осторожный тон в своих комментариях. Он объяснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители, вероятно, будут использовать сигналы рынка для принятия решений о расширении или сокращении программ бурения.
Наш метод
Сначала мы отобрали акции с помощью Finviz stock screener и базы данных хедж-фондов Insider Monkeys Q4 2024. В этой статье мы определяем акции малой капитализации как те, которые торгуются между 10 и 30 миллиардами долларов. Затем мы выбрали 15 лучших акций согласно хедж-фондам и ранжировали их по возрастанию количества хедж-фондов, у которых есть доля в них. В случаях, когда одинаковое количество хедж-фондов держало две или более акций, мы использовали капитализацию в качестве разрешающего элемента.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года принесла доход в размере 373,4%, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. более подробную информацию здесь).
Группа техников в защитной одежде осматривает резервуар для хранения природного газа.
Devon Energy Corp. (NYSE: DVN)
Рыночная капитализация на 25 апреля: 20,35 миллиарда долларов
Количество держателей хедж-фондов: 55
Devon Energy Corp. (NYSE: DVN) занимается разведкой, разработкой и добычей нефти, природного газа и природных газовых жидкостей. Она работает в бассейне Делавэр, расположенном на юго-востоке Нью-Мексико и западе Техаса, в бассейне Игл Форд, расположенном в Северной Америке, в бассейне Анадарко, расположенном на западе Оклахомы, в бассейне Уиллистон, расположенном в Северной Дакоте, и в бассейне Паудер Ривер, расположенном в штате Вайоминг.
В IV квартале 2024 года добыча нефти Devon достигла исторического максимума в 398 000 баррелей в день, что было обусловлено ее скважинами в Игл Форд. Компания также завершила соглашение с BPX о расторжении партнерства в месторождении Блэкхок, что укрепляет контроль Devon над ~46 000 чистых акров в округе ДеУитт. Актив Игл Форд включает около 550 из 700 оставшихся необвитых месторождений компании. Общая добыча нефти и газа Devon достигла 848 000 BOE в день в IV квартале.
Общий доход компании составил 4,4 миллиарда долларов, что на 6,22% больше год к году и превышает оценки на более чем 155,3 миллиона долларов. Скорректированный EPS компании составил 1,16 доллара, что также превзошло ожидания на 0,16 доллара. Прогноз по добыче на 2025 год для Игл Форд составляет 383 000 BOE в день, в то время как общая цель компании составляет 815 000 BOE в день. 19 февраля Mizuho Securities повысил целевую цену на Devon до 49 долларов с 47 долларов, сохраняя рейтинг Outperform.
В целом, DVN занимает 5-е место в нашем списке энергетических акций малой капитализации, в которые инвестируют хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста DVN, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обещают высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Существует акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем DVN, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций ИИ для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья была опубликована на Insider Monkey.
