Мы недавно опубликовали список из 15 акций энергетического сектора малой капитализации, в которые инвестируют хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, как TechnipFMC (NYSE:FTI) стоит по сравнению с другими акциями энергетического сектора малой капитализации.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в передаче Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы поговорить о том, как сектор энергетики борется из-за опасений по поводу снижения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения на энергетическом рынке и, следовательно, влияет на цены на природный газ, акции энергетических компаний, облигации и другие связанные активы. Он указал на сложности в предсказании долгосрочных последствий этих политик и задался вопросом, являются ли тарифы временными. Далее разговор переключился на влияние недавних анонсов тарифов. Перкинс признал, что сначала цены на природный газ показывали лучшие результаты по сравнению с другими товарами после анонсов, что породило предположения о том, что СПГ может стать ключевым козырем в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные показатели природного газа были крепкими, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для сокращения торгового дефицита с другими странами.
Однако Перкинс признал, что всеобъемлющий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные аспекты, что повлияло как на рынок сырой нефти, так и на рынок природного газа. В результате цены снизились до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить защиту от дальнейшего снижения, особенно если конфликт из-за тарифов затянется и создаст риск толчка экономику в рецессию или даже депрессию. Перкинс также обсудил влияние ценового давления на добычу, в частности сославшись на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI). Он отметил, что цены на WTI достигли порога (~$60 за баррель), при котором рост в Permian Basin вероятно замедлится или даже уменьшится. На таких уровнях цен производители становятся неохотными инвестировать в новые буровые работы, особенно учитывая обратные цены на нефть, которые показывали будущие цены в районе $58-59 за баррель. Этот сценарий не только ограничит рост добычи нефти в Permian, но и уменьшит объем связанного природного газа из этого региона. Перкинс описал это сдерживание добычи как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторые преобладающие неопределенности.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяных и газовых компаний будут принимать осторожный тон в своих комментариях. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители, вероятно, позволят рыночным сигналам направлять свои решения о наращивании или сокращении программ бурения.
Наш метод
Сначала мы отобрали акции с помощью скринера акций Finviz и базы данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4-й квартал 2024 года. Для этой статьи мы определяем акции малой капитализации как те, которые торгуются между $10 миллиардов и $30 миллиардов. Затем мы выбрали топ-15 акций согласно хедж-фондам и ранжировали их по возрастанию количества хедж-фондов, имеющих в них доли. В случаях, где равное количество хедж-фондов держало две или более акций, мы использовали рыночную капитализацию в качестве разрешающего фактора.
Почему нас интересуют акции, в которые инвестируют хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года показала доходность 373,4%, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Технический персонал закручивает клапан на нефтяной вышке.
TechnipFMC (NYSE:FTI)
Рыночная капитализация на 25 апреля: $11,88 миллиарда
Количество держателей хедж-фондов: 56
TechnipFMC (NYSE:FTI) занимается проектами в области энергетики, технологий, систем и услуг. У нее два сегмента: Subsea и Surface Technologies. Компания предлагает проектирование, инжиниринг, закупку, производство, установку и обслуживание для подводных систем, подводной инфраструктуры и трубопроводных систем, используемых в добыче и транспортировке нефти и природного газа.
Выручка сегмента Subsea компании в Q1 2025 составила $1,9 миллиарда, что было значительной частью общей выручки компании в $2,2 миллиарда. Хотя это отражает 5% последовательное снижение из-за типичной сезонности на море и уменьшения активности в некоторых регионах, сегмент закрепил крепкие входящие заказы на $2,8 миллиарда. Это повлекло за собой увеличение портфеля заказов Subsea до $14,9 миллиарда в рамках общего портфеля компании в $15,8 миллиарда. Операционная прибыль перед уплатой процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) для сегмента Subsea составила $335 миллионов, с сильной маржой в 17,3%.
TechnipFMC (NYSE:FTI) теперь прогнозирует низкодвойной последовательный рост выручки для сегмента Subsea в Q2 2025 года с ожидаемым увеличением маржи EBITDA на ~4%. Компания ожидает поставить заказы на Subsea на сумму ~$10 миллиардов в 2025 году, подталкиваемая принятием интегрированной модели iEPCI и технологий Subsea 2.0. Они пользуются спросом у клиентов для разработки морских месторождений.
В общем, FTI занимает 4-е место в нашем списке акций энергетического сектора малой капитализации, в которые инвестируют хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста FTI, наша уверенность заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают высокие доходы и делают это в более короткий срок. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем FTI, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Ничего. Эта статья впервые опубликована на Insider Monkey.