Мы недавно опубликовали список из 15 малокапитальных энергетических акций, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, в каком положении находится Halliburton Co. (NYSE:HAL) по сравнению с другими малокапитальными энергетическими акциями.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в программе Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы рассказать о том, как сектор энергетики борется из-за опасений снижения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения на энергетическом рынке и, следовательно, влияет на природный газ, энергетические акции, облигации и другие связанные активы. Отметив сложность прогнозирования долгосрочных последствий этих политик, он задался вопросом о том, являются ли тарифы временными. Далее беседа перешла к последствиям недавних объявлений о тарифах. Перкинс отметил, что начальные цены на природный газ выглядели лучше, чем у других товаров после объявлений, что вызвало спекуляции о том, что СПГ может стать ключевым аргументом в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные данные по природному газу были крепкими, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для помощи в сокращении дефицита торговли с другими странами.
Однако Перкинс отметил, что всеохватывающий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные данные, что повлияло как на рынок сырой нефти, так и на рынок природного газа. В результате цены упали до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить защиту от дальнейших снижений, особенно если конфликт из-за тарифов затянется и создаст риск толчка экономику в рецессию или даже депрессию. Перкинс также обратил внимание на влияние ценового давления на производство, в частности на West Texas Intermediate (WTI) сырую нефть. Он указал на то, что цены на WTI достигли порога (~$60 за баррель), где рост в Пермском бассейне, вероятно, замедлится или даже уменьшится. На этих уровнях цен производители становятся неохотными вкладывать в новое бурение, особенно с учетом обратного хода кривой сырой нефти, которая показала будущие цены в $58-59 за баррель. Такая ситуация не только ограничит рост добычи нефти в Пермском бассейне, но и сократит объем связанного природного газа из региона. Перкинс описал это сдерживание производства как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую существующую неопределенность.
Перкинс предположил, что руководители нефтяных и газовых компаний будут занимать осторожную позицию в своих комментариях. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители, вероятно, будут руководствоваться сигналами рынка при принятии решений о наращивании или сокращении программ бурения.
Наш метод
Сначала мы просеяли данные Finviz и базу данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4-й квартал 2024 года. Для этой статьи мы определяем малокапитальными акциями те, которые торгуются между $10 миллиардов и $30 миллиардов. Затем мы выбрали топ-15 акций согласно хедж-фондам и ранжировали их в порядке возрастания количества хедж-фондов, имеющих доли в них. В случаях, когда равное количество хедж-фондов держало две или более акций, мы использовали рыночную капитализацию в качестве разрешающего фактора.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартального информационного бюллетеня выбирает 14 малокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и принесла 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Нефтяная вышка в пустыне на фоне оранжевого заката.
Halliburton Co. (NYSE:HAL)
Рыночная капитализация на 25 апреля: $17,97 миллиарда
Количество держателей хедж-фондов: 49
Halliburton Co. (NYSE:HAL) предоставляет продукты и услуги для энергетической отрасли. Она работает в двух сегментах: Завершение и Производство и Бурение и Оценка. Компания предлагает широкий спектр продуктов/услуг, таких как услуги по усилению добычи, цементирование, насосы с электрическим погружением, добавки для повышения производительности, комплексные жидкости для завершения, специализированное испытательное оборудование и другие.
Сегмент Halliburtons International сгенерировал $3,2 миллиарда дохода в 1-м квартале 2025 года, что является значительным вкладом в общий доход компании в $5,4 миллиарда. Хотя этот показатель отражает незначительное снижение на 2% по сравнению с прошлым годом из-за снижения активности в Мексике, сила международного бизнеса очевидна, так как за исключением Мексики международные доходы выросли на уровне средних однозначных цифр.
Компания также заключила значимые контракты в этом сегменте, простирающиеся до 2026 года и далее, особенно с Shell в Бразилии, Суринаме и Западной Африке. Хотя есть увеличенная неопределенность в общем международном прогнозе из-за динамичной торговой среды и добычи ОПЕК, Halliburton Co. (NYSE:HAL) ожидает, что ее международные доходы в годовом исчислении будут оставаться на уровне от плоского до незначительного снижения в оставшейся части 2025 года.
В целом, HAL занимает 6-е место в нашем списке малокапитальных энергетических акций, которые покупают хедж-фонды. Несмотря на признание потенциала роста HAL, наша уверенность заключается в том, что акции ИИ обещают высокие доходы и это происходит в более короткие сроки. Существует акция ИИ, которая поднялась с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем HAL, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших Акций ИИ для Покупки Сейчаси30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отсутствует информация о владельцах. Эта статья опубликована на Insider Monkey.