Мы недавно опубликовали список из 15 акций сектора малой капитализации в сфере энергетики, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, как Expand Energy Corp. (NASDAQ: EXE) стоит на фоне других акций сектора малой капитализации в сфере энергетики.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил на программе Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы поговорить о том, как сектор энергетики сталкивается с проблемами из-за опасений по поводу снижения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения в сфере энергетики и, следовательно, влияет на цены на природный газ, акции в сфере энергетики, облигации и другие связанные активы. Отметив сложность прогнозирования долгосрочных последствий этих политик, он задался вопросом, временны ли тарифы. Далее разговор перешел к влиянию недавних объявлений о тарифах. Перкинс признал, что цены на природный газ изначально показывали более хорошую динамику по сравнению с другими товарами после таких объявлений, что породило предположения о том, что СПГ может стать ключевым козырем в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные данные по природному газу были сильными, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для помощи в сокращении торгового дефицита с другими странами.
Однако Перкинс признал, что общий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные данные, что повлияло как на рынки сырой нефти, так и на рынки природного газа. В результате цены упали до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить защиту от дальнейших снижений, особенно если конфликт в области тарифов затянется и создаст риск того, что экономика окажется в рецессии или даже депрессии. Перкинс также затронул вопрос давления на цены на производство, в частности сославшись на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI). Он указал на то, что цены на WTI достигли порога (~60 долларов за баррель), при котором рост в бассейне Пермь вероятно замедлится или даже уменьшится. На этих уровнях цен производители становятся неохотными вкладывать средства в новое бурение, особенно учитывая догнетающую кривую цен на нефть, которая показывала будущие цены в районе 58-59 долларов за баррель. Такая ситуация не только ограничит рост добычи нефти в бассейне Пермь, но и снизит объем сопутствующего природного газа в регионе. Перкинс описал это сдерживание производства как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую существующую неопределенность.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяных и газовых компаний будут занимать осторожную позицию в своих комментариях. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители, вероятно, будут руководствоваться сигналами рынка при принятии решений о наращивании или сокращении программ бурения.
Наша методология
Сначала мы отобрали акции с помощью Finviz stock screener и базы данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4-й квартал 2024 года. Для этой статьи мы определяем акции с малой капитализацией как те, которые торгуются между 10 и 30 миллиардами долларов. Затем мы выбрали 15 лучших акций согласно хедж-фондам и ранжировали их в порядке возрастания количества хедж-фондов, имеющих доли в них. В случае, если одинаковое количество хедж-фондов удерживало две или более акций, мы использовали капитализацию рынка в качестве разрешающего элемента.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций с малой и большой капитализацией каждый квартал и с мая 2014 года показывает доходность 373,4%, превосходя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Огромное нефтяное и газовое буровое сооружение, контуры которого на фоне заката захватывают мощь компании Swift Energy.
Expand Energy Corp. (NASDAQ: EXE)
Рыночная капитализация на 25 апреля: 24,5 миллиарда долларов
Количество держателей хедж-фондов: 71
Expand Energy Corp. (NASDAQ: EXE) — независимая компания по добыче природного газа в США. Она приобретает, исследует и разрабатывает объекты для добычи нефти, природного газа и природных газовых жидкостей. У нее есть интересы в Маркеллус-широкопанельной зоне на северном Аппалачском бассейне в Пенсильвании, в Маркеллусе и Утике в Огайо и Западной Вирджинии, а также в Хейнсвилле и Боссье в Луизиане.
В 4-м квартале 2024 года Expand Energy эксплуатировала в среднем 12 буровых установок для бурения 44 скважин и запустила 41 скважин в работу. Это помогло компании достичь ежедневной добычи около 6,41 миллиарда кубических футов эквивалента (Bcfe). 91% из них приходится на природный газ. Недавно компания утвердила новую программу выкупа акций на сумму $1 миллиард.
В 2025 году Expand Energy планирует использовать 12 буровых установок и инвестировать ~$2,7 миллиарда для увеличения добычи до примерно 7,1 Bcfe/d. Компания планирует построить дополнительные производственные мощности, выделив дополнительные $300 миллионов для запуска 15 буровых установок во второй половине 2025 года. Expand Energy Corp. (NASDAQ: EXE) стремится достичь добычи около 7,2 Bcfe/d к концу 2025 года и далее увеличивать ее до среднего уровня в 7,5 Bcfe/d в 2026 году. Компания также нацелена на достижение нулевых выбросов к 2035 году.
В целом, EXE занимает 1-е место в нашем списке акций сектора малой капитализации в сфере энергетики, которые покупают хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста EXE, наша уверенность заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем EXE, но которая торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, обратитесь к нашему отчету о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья изначально опубликована на Insider Monkey.
