Недавно мы опубликовали список Лучшие акции продовольственной торговли для инвестирования в условиях рецессии: 10 лучших акций продуктовых магазинов для покупки сейчас. В этой статье мы рассмотрим, как корпорация Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) стоит на фоне других лучших акций продуктовых магазинов для приобретения сейчас для инвестирования в условиях рецессии.
Давление на маржу и сектор потребительских товаров
24 апреля Брайан Спиллейн, старший аналитик по потребительским товарам в BofA Securities, выступил на CNBCs The Exchange, чтобы поговорить о продовольственных акциях и о том, как рост цен влияет на потребителей. Он сказал, что самая большая приращенческая новость сейчас заключается в том, что расходы являются более значительным риском, чем ожидалось перед последним отчетным сезоном. Хотя сейчас много внимания уделяется риску снижения доходов, расходы взяли верх, и тарифные риски также влияют на компании в отрасли потребительских товаров.
Компании отправляют маркетинговые сообщения потребителям, говоря, что они не будут повышать цены, что потребители не видели во время COVID-19. Эти тенденции вызывают беспокойство относительно давления на маржу в корпоративной Америке. Отвечая на эти вопросы, Спиллейн сказал, что у этих компаний больше нет возможности устанавливать цены. Если возникают дополнительные расходы, будь то из-за тарифов или других источников, они либо возникнут за счет дополнительного сокращения издержек, либо приведут к давлению на маржу. Давление на маржу проявляется в некоторых крупных компаниях в секторе потребительских товаров и, скорее всего, будет продолжаться и в следующем квартале.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Список акций по каршерингу и доставке еды, ранжированный по настроениям хедж-фондов, и 11 лучших акций тюрем и правоохранительных органов, рекомендованных аналитиками.
Являются ли потребительские товары стабильной областью сейчас?
Эти тенденции вызывают вопрос о том, являются ли потребительские товары областью стабильности среди текущей волатильности рынка и макроэкономических опасений. Спиллейн сказал, что это очень похожая динамика на то, что мы видели в последний месяц примерно, то есть акции держались относительно хорошо, даже если оценки прибыли снижались.
Он также сказал, что с этого момента нам нужно быть очень избирательными. Потребительские товары, у которых нет рисков отрицательной ревизии прибыли, являются неплохим местом для укрытия среди текущей динамики рынка. Однако он предупредил, что фундаментальные показатели замедляются для компаний по производству потребительских товаров. Эти акции, вероятно, будут оставаться под давлением, если фундаментальные показатели рынка продолжат развиваться таким образом.
Нас ожидает рецессия?
Мы обсудили риски рецессии, нависающие над фондовым рынком, в недавно опубликованной статье о 10 лучших акциях, которые всегда будут расти. Вот отрывок из статьи:
Угрозы предстоящей рецессии нависают над фондовым рынком из-за тарифов Трампа и макроэкономической неопределенности. Согласно квартальному опросу Совета по финансам CFO CNBC за 1 квартал 2025 года, большинство финансовых директоров считают, что экономика склонна к падению во 2 полугодии 2025 года. Директора по финансам заявили, что они в целом пессимистично относятся к общему состоянию американской экономики и выразили неопределенность относительно фондового рынка.
Опрос также показал, что 95% директоров по финансам утверждают, что их способность принимать бизнес-решения подвергается влиянию политики, и значительное число заявило, что хотя администрация Трампа выполняет обещания, решение правительства по таким вопросам оказывается разрушительным, крайне резким и слишком хаотичным. Это создает значительные трудности для компаний, стремящихся эффективно справиться с текущими вызовами. Поэтому около 60% директоров по финансам считают, что рецессия произойдет во 2 полугодии 2025 года; еще 15% сказали, что она может наступить в 2026 году.
CNBC сообщила 16 апреля, что председатель ФРС Джером Пауэлл анонсировал накануне, что центральный банк может оказаться на распутье между поддержкой экономического роста и контролем инфляции. Он сказал, что, хотя он ожидает снижения роста и увеличения инфляции, неясно, на что ФРС должен сосредоточить свое внимание. В подготовленных замечаниях перед Экономическим клубом Чикаго он сказал:
Мы можем оказаться в сложной ситуации, когда наши цели двойного мандата находятся в напряжении. Если это произойдет, мы рассмотрим, насколько далеко экономика находится от каждой цели, и потенциально разные периоды времени, в течение которых предполагается, что эти различия будут закрыты.
Пауэлл также не дал никаких намеков на то, куда могут направиться процентные ставки, но отметил, что:
На данный момент у нас хорошие возможности подождать большей ясности, прежде чем принимать решение о корректировке нашей политики.
С угрозой предстоящей рецессии давайте рассмотрим 10 лучших акций продовольственной торговли для приобретения сейчас для инвестирования в условиях рецессии.
Наш методология
Мы просмотрели скринеры акций, финансовые отчеты в СМИ и ETF, чтобы составить список 15 крупных акций продовольственной торговли и выбрали топ-10 с наибольшим количеством держателей хедж-фондов на Q4 2024 года. Мы получили данные о настроениях хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys. Список упорядочен по возрастанию настроения хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые инвестируют хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с 2014 года принесла 275% прибыли, превзойдя свой показатель на 150 процентных пунктов (дополнительные подробности здесь).
Сотрудник продовольственного магазина, расставляющий товары на полках свежих фруктов и овощей.
Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO)
Количество держателей хедж-фондов: 33
Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) - розничная сеть, продающая свежие продукты питания и товары известных брендов через сложную сеть независимо управляемых магазинов. Ее ассортимент включает свежее мясо и морепродукты, продукты первой необходимости, охлажденные и замороженные продукты и другие товары.
16 апреля аналитик Jefferies Кори Тарлоу повысил рейтинг Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) и установил целевую цену в $18,00. Аналитик поддержал положительный рейтинг потенциалом компании к восстановлению и росту. Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) имеет конкурентное преимущество на рынке из-за своего положения как дешевого продовольственного магазина. Это особенно верно в периоды экономического спада, когда компания может превзойти своих конкурентов.
Аналитик также высказал мнение, что несмотря на то, что у компании были проблемы с проблемами технологий на уровне предприятия в прошлом, ее новое руководство предпринимает стратегические инициативы для решения этих проблем и оптимизации своих операций. Это открывает возможность для роста. Тарлоу также заявил, что фокус руководства на расширении единиц в существующих рынках и устойчивые тенденции трафика предполагается, что поддержат будущий рост, с ожидаемым улучшением маржи EBITDA и продаж в одинаковых магазинах в течение ближайших нескольких лет.
В общем, GO занимает 7-е место в нашем списке лучших акций продовольственной торговли для приобретения сейчас для инвестирования в условиях рецессии. Хотя мы признаем потенциал GO как инвестиции, наша уверенность заключается в том, что некоторые акции ИИ обладают большим потенциалом для достижения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем GO, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих прибылей, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций ИИ для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья первоначально опубликована на Insider Monkey.
