Недавно мы опубликовали список Инвестирование в условиях рецессии: 10 лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас. В этой статье мы рассмотрим, где находится Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) по сравнению с другими лучшими акциями продовольственной торговли для покупки сейчас в условиях рецессии.
Давление на маржу и сектор потребительских товаров
24 апреля Брайан Спиллейн, старший аналитик по потребительским товарам BofA Securities, выступил на CNBC The Exchange, чтобы поговорить о продовольственных акциях и о том, как рост затрат давит на потребителей. Он сказал, что в настоящее время самым значительным инкрементным заголовком является то, что затраты представляют больший риск, чем ожидалось перед недавним отчетным сезоном. Хотя сейчас много внимания уделяется риску по доходам, затраты вышли вперед, а также риски тарифов влияют на компании в секторе потребительских товаров.
Компании посылают маркетинговые сообщения потребителям, говоря, что они не будут повышать цены, что потребители не видели во время COVID-19. Эти тенденции вызывают беспокойство относительно давления на маржу в корпоративной Америке. Отвечая на эти вопросы, Спиллейн сказал, что эти компании больше не могут устанавливать цены. Если появляются дополнительные затраты, будь то от тарифов или других источников, они будут либо происходить за счет дополнительного сокращения издержек, либо приводить к давлению на маржу. Давление на маржу проявляется в некоторых крупных компаниях в секторе потребительских товаров и, вероятно, будет сохраняться и в следующем квартале.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Список акций по предоставлению поездок и доставке еды, ранжированный по настроениям хедж-фондов и 11 лучших акций тюремной и правоохранительной отраслей для покупки согласно аналитикам.
Стабильны ли сейчас потребительские товары?
Эти тенденции вызывают вопрос о том, являются ли потребительские товары областью стабильности в условиях текущей волатильности рынка и макроэкономических забот. Спиллейн сказал, что это очень похожая динамика на то, что мы видели в последний месяц примерно, то есть акции держались относительно хорошо, хотя прогнозы прибыли снизились.
Он также сказал, что нам нужно быть очень избирательными отсюда и впредь. Потребительские компании, у которых нет риска отрицательных ревизий прибыли, - это неплохое место для укрытия в условиях текущей динамики рынка. Однако он предупредил, что фундаментальные показатели замедляются для компаний потребительских товаров. Эти акции, вероятно, будут оставаться под давлением, если фундаментальные принципы рынка продолжат развиваться таким образом.
Нас ожидает рецессия?
Мы обсуждали риски рецессии, нависшие над фондовым рынком, в недавно опубликованной статье о 10 лучших акциях, которые всегда будут расти. Вот отрывок из статьи:
Угрозы предстоящей рецессии нависают над фондовым рынком из-за тарифов Трампа и макроэкономической неопределенности. Согласно квартальному опросу Совета финансовых директоров CNBC за 1 квартал 2025 года, большинство финансовых директоров считают, что экономика склонна к падению во 2 полугодии 2025 года. Директора по финансам заявили, что они в целом пессимистично относятся к общему состоянию американской экономики и выражают неопределенность относительно фондового рынка.
Опрос также показал, что 95% финансовых директоров заявили, что их способность принимать бизнес-решения подвергается влиянию политики, и значительное количество заявили, что хотя администрация Трампа сдерживает свои обещания, правительство, занимающееся такими вопросами, оказывается разрушительным, экстремальным и слишком хаотичным. Это вызывает значительные трудности для бизнеса, стремящегося эффективно справляться с текущими вызовами. Поэтому около 60% финансовых директоров выразили мнение, что ожидают наступления рецессии во 2 полугодии 2025 года; еще 15% сказали, что она может наступить в 2026 году.
CNBC сообщили 16 апреля, что Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил день ранее, что центральный банк может оказаться на развилке между поддержкой экономического роста и контролем инфляции. Он сказал, что хотя он ожидает снижения роста и увеличения инфляции, неясно, на что ФРС должен сосредоточить свое внимание. В подготовленных замечаниях перед Экономическим клубом Чикаго он сказал:
Мы можем оказаться в сложной ситуации, в которой наши цели двойного мандата будут в напряжении. Если это произойдет, мы рассмотрим, насколько далеко экономика находится от каждой цели, и потенциально различные временные горизонты, на которых предполагается, что соответствующие пробелы будут закрыты.
Пауэлл также не дал никаких указаний о том, куда могут направиться процентные ставки, но отметил, что:
Пока мы хорошо настроены, чтобы дождаться большей ясности, прежде чем рассматривать какие-либо корректировки нашего положения в политике.
С угрозой предстоящей рецессии давайте посмотрим на 10 лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас для инвестирования в условиях рецессии.
Наш метод
Мы просмотрели экранные акции, финансовые отчеты и ETF, чтобы составить список из 15 крупных продовольственных акций и выбрали топ-10 с наибольшим количеством держателей хедж-фондов на Q4 2024 года. Мы получили данные о настроениях хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys. Список упорядочен по возрастанию настроения хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 275% с мая 2014 года, превзойдя свой эталон на 150 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI)
Количество держателей хедж-фондов: 70
Компания Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) - это американский ритейлер продуктов питания и лекарств. У нее более 2269 магазинов в 34 штатах и округе Колумбия под 20 брендами, включая Star Market, Shaws, Albertsons, Kings Food Markets, United Supermarkets, Haggen, Kings Food Markets, Acme, Carrs и другие. В отчете, опубликованном 16 апреля, Билл Кирк из Roth MKM подтвердил рейтинг Buy на компанию Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) и установил целевую цену на уровне 23,00 доллара.
Роберт Омес, аналитик из Bank of America Securities, повторил рейтинг Hold на компанию в тот же день, отметив, что давление на маржу, вероятно, будет продолжаться из-за текущих инвестиций Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) в ценность, клиентский опыт и цифровые инвестиции. Однако он также сказал, что эти инициативы могут препятствовать только краткосрочному росту, позиционируя компанию хорошо для долгосрочного роста. Аналитик также отметил, что скорректированная прибыль на акцию компании за фискальный 4 квартал 2024 года превзошла ожидания, при этом продажи в аптеке и цифровые продажи показали заметный рост.
Ее сектор электронной коммерции заметно вырос на 24% как за фискальный 4 квартал, так и за 2024 год, при этом продажи от первого лица значительно превзошли рост продаж от третьих лиц. Кроме того, количество участников программы лояльности Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) значительно увеличилось более чем на 15% год к году, достигнув более 45 миллионов участников. Общий доход за 2023 год вырос на 10%, превысив верхнюю однозначную долгосрочную прогнозируемую компанию и отражая положительную деятельность.
Фонд Longleaf Partners высказался о компании Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) в своем инвесторском письме за 1 квартал 2025 года:
Компания Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) Американский продовольственный ритейлер Albertsons стал вкладчиком на квартал. Albertsons был новым приобретением в 2024 году, после того как мы следили за компанией и ее предшественниками многие годы. В прочем, бурный квартал Albertsons выделяется как стабильный бизнес, который остается недооцененным из-за того, что он вышел из поля зрения во время длительного процесса сделки с Kroger, который в конечном итоге потерпел неудачу. Компания должна расти с умеренной скоростью и имеет достаточно финансовых ресурсов для выкупа акций, при этом у нее есть много стратегических вариантов (таких как освобождение ценности своей недвижимости и/или продажа неядерных рынков), чтобы реализовать ценность на акцию.
В целом ACI занимает 3-е место в нашем списке лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас для инвестирования в условиях рецессии. Хотя мы признаем потенциал ACI в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллект