Мы недавно опубликовали список из 15 малокапитальных энергетических акций, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, где находится Ecopetrol S.A. (NYSE: EC) по сравнению с другими малокапитальными энергетическими акциями.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в программе Closing Bell Overtime на канале CNBC, чтобы поговорить о том, как сектор энергетики борется из-за опасений уменьшения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения на энергетическом рынке и, следовательно, влияет на цены на природный газ, энергетические акции, облигации и другие связанные активы. Он отметил сложность прогнозирования долгосрочных последствий этих политик и поставил под сомнение временность тарифов. Далее разговор перешел к влиянию недавних объявлений о тарифах. Перкинс подтвердил, что цены на природный газ изначально показывали более хорошие результаты, чем другие товары после объявлений, что подталкивает к мысли, что СПГ может стать ключевым торговым козырьком в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные показатели природного газа были сильными, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента, чтобы помочь снизить торговый дефицит с другими странами.
Однако Перкинс признал, что общий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные показатели, что повлияло как на рынки сырой нефти, так и на рынки природного газа. В результате цены снизились до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить защиту от дальнейших падений, особенно если конфликт по тарифам затянется и повлечет риск погружения экономики в рецессию или даже депрессию. Перкинс также коснулся влияния ценового давления на производство, в частности, сославшись на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI). Он отметил, что цены на WTI достигли порогового уровня (~$60 за баррель), на котором рост в Пермском бассейне, вероятно, замедлится или даже упадет. При таких уровнях цен производители становятся неохотными вкладывать в новое бурение, особенно учитывая обратный ход сырой кривой, которая показала будущие цены на уровне $58-59 за баррель. Этот сценарий не только ограничит рост добычи нефти в Пермском бассейне, но также сократит производство ассоциированного природного газа из региона. Перкинс описал это ограничение производства как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую преобладающую неопределенность.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяных и газовых компаний будут принимать осторожный тон в своих комментариях. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители вряд ли позволят рыночным сигналам направлять свои решения о наращивании или сокращении программ бурения.
Наш метод
Сначала мы просмотрели экранировщик акций Finviz и базу данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4 квартал 2024 года. Для этой статьи мы определяем малокапитальные акции как те, которые торгуются в диапазоне от $10 миллиардов до $30 миллиардов. Затем мы выбрали топ-15 акций согласно хедж-фондам и ранжировали их в возрастающем порядке количества хедж-фондов, которые в них держат пакеты акций. В случаях, когда одинаковое количество хедж-фондов держало две или более акций, мы использовали капитализацию рынка в качестве разрешающего элемента.
Почему нас интересуют акции, в которые инвестируют хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акционерные позиции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 малокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и с 2014 года принесла доходность 373,4%, превзойдя свой бенчмарк на 218 пунктов процента (подробности здесь).
Флот танкеров пересекает море, доставляя нефть и газ в пункты назначения.
Ecopetrol S.A. (NYSE: EC)
Рыночная капитализация на 25 апреля: $19,1 миллиарда
Количество акционеров хедж-фондов: 13
Ecopetrol S.A. (NYSE: EC) - это интегрированная энергетическая компания, которая работает через четыре сегмента: Разведка и добыча, Транспорт и логистика, Переработка и нефтехимия, а также Трансляция электроэнергии и концессии на платные дороги. Ее основные нефтеперерабатывающие заводы - это нефтеперерабатывающий завод Барранкабермеха и завод в Свободной торговой зоне в Картахене.
В середине февраля Citi повысил рейтинг акций до Buy с Neutral, с целевой ценой $14, что было выше $9. Позже в марте Ecopetrol объявила о планах привлечь ~$2 миллиарда нового долга для финансирования приобретений, таких как потенциальное соглашение о проекте ветряного поля Enels Windpeshi. В 2024 году Ecopetrol S.A. (NYSE: EC) приобрела месторождение CPO-09 у Repsol, что добавило 32 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в ее запасы, и продлила совместное предприятие в Пермском бассейне.
Важно отметить, что компания достигла рекордной добычи 746 000 баррелей нефтяного эквивалента в день в 2024 году, что является самым высоким уровнем за последние 9 лет. Это способствовало общему доходу компании в размере COP133,3 триллиона. Кроме того, Ecopetrol достигла коэффициента замены запасов в размере 104%, добавив 260 миллионов баррелей нефтяного эквивалента к двукратному увеличению добавки 2023 года. Ecopetrol теперь выделяет 60% своих инвестиций на 2025 год на обеспечение энергетической безопасности.
В целом, EC занимает 14-е место в нашем списке малокапитальных энергетических акций, которые покупают хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста EC как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем EC, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своего дохода, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси 30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья опубликована на сайте Insider Monkey.
