Основные моменты
Enterprise Products Partners - крупный североамериканский оператор срединного звена.
Мастер-лимитированное партнерство имеет огромную доходность 6,8%.
Через три года выплаты, вероятно, будут больше, поскольку начнут приносить плоды миллиарды долларов инвестиций.
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) является ведущим участником срединного звена североамериканского рынка. Используя модель бизнеса, призванную собирать толл, мастер-лимитированное партнерство (MLP) обычно представляет собой довольно скучный бизнес.
Но это не недостаток, а скорее преимущество, учитывая, что у него доходность от распределения 6,8%, значительно превышающая рыночную. Через три года Enterprise Products Partners, вероятно, будет так же привлекателен, как сегодня, если ваша цель - доход. Вот почему.
Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, представляет собой 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте
Чем занимается Enterprise Products Partners?
Enterprise Products Partners владеет энергетической инфраструктурой, включая трубопроводы, хранилища, производство и энергетические транспортные активы. Это крупные и дорогостоящие активы, которые абсолютно необходимы для правильного функционирования энергетического сектора. Без Enterprise Products Partners и его коллег энергия не сможет попасть от места добычи к месту потребления.
Интересно то, что в сфере срединного звена, включая Enterprise, большинство компаний просто берут плату за использование своих активов. Цена на товары, проходящие через их систему, менее важна, чем спрос. Пока объемы высоки, у Enterprise будет надежная производительность. Но рост умеренный, потому что существуют только два способа увеличить доходы.
Основной метод увеличения доходов - повышение цен. Однако наилучшее, что инвесторы могут ожидать на этом фронте, - это повышение на уровне инфляции или, возможно, немного больше.
Вторым основным способом роста является строительство и/или приобретение дополнительных активов. Проблема в том, что возможности для капиталовложений не так обширны, как раньше, поэтому строительство и покупка энергетической инфраструктуры также могут сделать не так много.
У Enterprise есть потенциал для дальнейшего роста
Тем не менее, Enterprise - очень крупный срединный бизнес, поэтому у него есть множество активов, в которые можно инвестировать, даже если любое отдельное вложение скромно. На сегодняшний день у MLP есть около $7,6 миллиарда проектов капитальных вложений в работе. Ожидается, что эти проекты будут завершены в разное время к концу 2026 года. Есть еще около $700 миллионов проектов на чертежах, следующих за текущими проектами, что также продлит путь к инвестициям еще дальше.
Это все очень хорошие новости для доходных инвесторов. Хотя ни один из этих проектов не приведет к резкому изменению в распределении Enterprise Products Partners, все они помогут поддерживать регулярные, умеренные годовые увеличения. Таким образом, если сохранятся недавние тенденции, распределение может вырасти примерно на 5% в год в течение следующих трех лет. Это почти вдвое больше темпа исторического инфляционного роста и означает, что покупательная способность распределения MLP, скорее всего, будет продолжать расти со временем.
Бонусом для Enterprise Products Partners является его масштаб. У него есть масштаб для действий как консолидатор отрасли, покупая привлекательные активы, которые выставлены на продажу, или просто покупая целые конкурентов. Это, в свою очередь, может привести к более быстрому росту распределения. Хотя нельзя рассчитывать на рост за счет приобретений, практически 5% роста распределения с возможностью большего предложения является очень привлекательной историей на ближайшие годы, учитывая высокую доходность, предлагаемую сегодня.
Кто должен покупать Enterprise Products Partners?
Enterprise Products Partners не заинтересует всех инвесторов. Он скорее всего будет наиболее привлекателен для инвесторов, которые стремятся максимизировать текущий доход.
Однако хорошо то, что вам не нужно отказываться от роста дивидендов, чтобы получить доходность 6,8%. Конечно, рост распределения будет медленным и стабильным в течение следующих трех лет, но именно этот медленный и устойчивый рост означает, что вы не потеряете покупательную способность в отношении инфляции. Таким образом, доходность здесь вероятно будет так же привлекательной через три года, как сейчас.
Следует ли вложить $1,000 в Enterprise Products Partners прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Enterprise Products Partners, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что, по их мнению, представляют собой 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Enterprise Products Partners не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $598,818!*Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $666,416!*
Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 872%, что превосходит рынок на 160%. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Рубен Грегг Брюэр не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Где будет Enterprise Products Partners через 3 года? был первоначально опубликован The Motley Fool
