Недавно мы опубликовали список Инвестиций, устойчивых к рецессии: 10 лучших акций супермаркетов для покупки сейчас. В этой статье мы рассмотрим, где The Kroger Co. (NYSE:KR) стоит по сравнению с другими лучшими акциями супермаркетов для покупки сейчас с точки зрения устойчивости к рецессии.
Давление на маржу и сектор потребительских товаров
24 апреля Брайан Спиллейн, старший аналитик потребительского рынка BofA Securities, выступил на CNBCs The Exchange, чтобы поговорить о пищевых акциях и о том, как рост издержек оказывает давление на потребителей. Он сказал, что в настоящее время самая большая инкрементальная угроза - это то, что издержки являются более значительным риском, чем ожидалось перед последним отчетным сезоном. Хотя внимание сосредоточено на рисках по доходам, издержки взяли верх, и также компании в секторе потребительских товаров страдают от рисков в виде тарифов.
Компании посылают маркетинговые сообщения потребителям, говоря, что они не будут повышать цены, что не видели потребители во время COVID-19. Эти тенденции вызывают беспокойство относительно давления на маржу в корпоративной Америке. В ответ на эти вопросы Спиллейн сказал, что эти компании больше не могут устанавливать цены. Если есть дополнительные издержки, будь то от тарифов или других источников, они либо будут компенсированы дополнительными сокращениями затрат, либо приведут к давлению на маржу. Давление на маржу проявляется в некоторых крупных компаниях в секторе потребительских товаров и, вероятно, будет сохраняться и в следующем квартале.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Список акций по каршерингу и доставке еды по рейтингу сентимента хедж-фондов и 11 лучших акций тюрем и правоохранительных органов для покупки согласно аналитикам.
Являются ли потребительские товары стабильной областью в настоящее время?
Эти тенденции порождают вопрос о том, являются ли потребительские товары областью стабильности в условиях текущей рыночной волатильности и макроэкономических забот. Спиллейн сказал, что это очень схожая динамика с тем, что мы видели в последний месяц примерно, а именно, что акции держались относительно хорошо, хотя прогнозы по прибыли снизились.
Он также сказал, что нам нужно быть очень избирательными отсюда и далее. Потребительские товары, у которых нет рисков отрицательных пересмотров прибыли, являются довольно неплохим местом для укрытия в условиях текущей рыночной динамики. Однако он предупредил, что фундаментальные показатели замедляются для компаний по производству потребительских товаров. Эти акции, вероятно, будут продолжать оставаться под давлением, если фундаментальные принципы рынка будут развиваться в текущем направлении.
Нас ожидает ли рецессия?
Мы обсуждали угрозы рецессии, нависшие над фондовым рынком, в недавно опубликованной статье о 10 лучших акциях, которые всегда будут расти. Вот отрывок из статьи:
Угрозы надвигающейся рецессии нависают над фондовым рынком из-за тарифов Трампа и макроэкономической неопределенности. Согласно квартальному опросу Совета по финансовым вопросам CNBC за 1 квартал 2025 года, большинство финансовых директоров склонны считать, что экономика, скорее всего, впадет в рецессию во второй половине 2025 года. Финансовые директора заявили, что они в целом пессимистично относятся к общему состоянию американской экономики и выражают неопределенность относительно фондового рынка.
В опросе также показано, что 95% финансовых директоров заявили, что их способность принимать бизнес-решения подвергается влиянию политики, и значительное число сказало, что хотя администрация Трампа выполняет обещания, решение правительства в таких вопросах оказывается разрушительным, крайним и слишком хаотичным. Это вызывает значительные трудности для бизнеса, стремящегося эффективно решать перед ним стоящие вызовы. Поэтому около 60% финансовых директоров выразили мнение, что они ожидают наступления рецессии во второй половине 2025 года; еще 15% сказали, что она может произойти в 2026 году.
CNBC сообщила 16 апреля, что председатель ФРС Джером Пауэлл заявил накануне, что центральный банк может оказаться на распутье между поддержкой экономического роста и контролем инфляции. Он сказал, что хотя он ожидает снижения роста и увеличения инфляции, неясно, на что должен сосредоточиться ФРС. В подготовленных замечаниях перед Экономическим клубом Чикаго он сказал:
Мы можем оказаться в сложной ситуации, когда наши цели, определенные двойным мандатом, находятся в напряжении. Если это случится, мы рассмотрим, насколько далеко экономика находится от каждой цели, и потенциально различные временные горизонты, в течение которых ожидается закрытие этих соответствующих разрывов.
Пауэлл также не дал никаких указаний относительно того, куда могут направиться процентные ставки, но отметил, что:
На данный момент мы хорошо подготовлены, чтобы дождаться большей ясности, прежде чем рассматривать какие-либо изменения в нашем положении по отношению к политике.
С угрозой наступления рецессии нарастает интерес к 10 лучшим акциям супермаркетов для покупки сейчас для инвестирования, устойчивого к рецессии.
Наша методология
Мы просмотрели экранные акции, финансовые отчеты и ETF-фонды, чтобы составить список 15 крупных акций супермаркетов и выбрали топ-10 с наибольшим количеством держателей хедж-фондов по состоянию на 4 квартал 2024 года. Мы получили данные о сентименте хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys. Список упорядочен по возрастанию сентимента хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые кидаются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия наших квартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупной и малой капитализации каждый квартал и показала доходность 275% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 150 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Клиент, покупающий товар на кассе в супермаркете.
The Kroger Co. (NYSE:KR)
Количество держателей хедж-фондов: 60
The Kroger Co. (NYSE:KR) - это продуктовый и лекарственный ритейлер, который управляет супермаркетами, центрами обработки и многопрофильными магазинами. Он предлагает широкий ассортимент органических продуктов. В его портфеле брендов - Smart Way, Big K, Heritage Farm, Simple Truth Organic и Simple Truth. Компания управляет примерно 2 722 супермаркетами, 2 257 аптеками и 1 665 топливными центрами в 35 штатах США и округе Колумбия.
3 апреля аналитик Guggenheim Джон Хейнбокель повысил целевую цену компании до $73 с $71 и подтвердил рейтинг покупки акций. Аналитик высказал мнение, что растущий операционный импульс Kroger Co. (NYSE:KR) от восстановления сети ESI, зрелого бизнеса Media и прироста роста KR Delivery должны позволить удержать недавнее расширение множителя.
Финансовые показатели Kroger Co. (NYSE:KR) также показывают признаки улучшения, поэтому он входит в наш список лучших акций супермаркетов для покупки сейчас. В финансовом отчете за 4 квартал 2024 года он показал рост цифровых продаж на 11% и рост одинаковых продаж без учета топлива на 2,4%. Операционная прибыль за квартал достигла $912 миллионов. Руководство компании уверено в своих планах на 2025 год и выразило обязательство обеспечить общий доход для акционеров в размере от 8% до 11% со временем.
В целом, KR занимает 4-е место в нашем списке лучших акций супермаркетов для покупки сейчас для инвестирования, устойчивого к рецессии. Хотя мы признаем потенциал KR как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают приносить более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли примерно 25%. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем KR, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своих прибылей, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья изначально опубликована на Insider Monkey.
