Недавно мы опубликовали список из 15 акций энергетического сектора малой капитализации, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, где находится корпорация Pembina Pipeline Corporation (NYSE:PBA) по сравнению с другими акциями энергетического сектора малой капитализации.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в программе Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы рассказать о том, как энергетический сектор борется из-за опасений снижения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения на энергетическом рынке и, следовательно, влияет на цены на природный газ, акции энергетических компаний, облигации и другие связанные активы. Отмечая сложность прогнозирования долгосрочных последствий этих политик, он задался вопросом, насколько временными являются тарифы. Далее беседа перешла к влиянию недавних объявлений о тарифах. Перкинс признал, что цены на природный газ изначально продемонстрировали более хорошую производительность по сравнению с другими товарами после этих объявлений, что вызвало спекуляции о том, что СПГ может стать ключевым торговым козырем в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные показатели природного газа были крепкими, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для сокращения торгового дефицита с другими странами.
Однако Перкинс отметил, что всепоглощающий макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные показатели, что повлияло как на рынки нефти, так и на рынки природного газа. В результате цены упали до уровней, которые могут стимулировать спрос и обеспечить защиту от дальнейших падений, особенно если конфликт из-за тарифов затянется и будет угрожать тяготению экономики в рецессию или даже депрессию. Перкинс также обсудил влияние ценового давления на производство, в частности сославшись на нефть West Texas Intermediate (WTI). Он отметил, что цены на WTI достигли порога (~60 долларов за баррель), при котором рост в бассейне Пермиана, вероятно, остановится или даже снизится. На этих уровнях цен производители становятся неохотными инвестировать в новое бурение, особенно учитывая обратную кривую нефти, которая показала будущие цены в районе 58-59 долларов за баррель. Этот сценарий не только ограничит рост добычи нефти в Пермиане, но также уменьшит объем связанного природного газа из региона. Перкинс описал это ограничение добычи как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую преобладающую неопределенность.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяных и газовых компаний будут в своих комментариях принимать осторожный тон. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макросреды руководители, вероятно, позволят рыночным сигналам определять свои решения о расширении или сокращении программ бурения.
Наша методология
Сначала мы отсеяли акции с помощью скринера акций Finviz и базы данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4-й квартал 2024 года. В этой статье мы определяем акции малой капитализации как те, которые торгуются между 10 и 30 миллиардами долларов. Затем мы выбрали топ-15 акций согласно хедж-фондам и ранжировали их по возрастанию числа хедж-фондов, имеющих доли в них. В случаях, когда равное количество хедж-фондов держали две или более акций, мы использовали капитализацию как разрешающий критерий.
Почему нас интересуют акции, в которые ломятся хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостей выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года показывает доходность 373,4%, превосходящую свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Воздушная съемка морской нефтяной платформы, оранжевый оттенок океанской воды и стальная конструкция, представляющая обширное производство нефти и газа компании.
Pembina Pipeline Corporation (NYSE:PBA)
Рыночная капитализация на 25 апреля: 22,38 миллиарда долларов
Количество держателей хедж-фондов: 17
Pembina Pipeline Corporation (NYSE:PBA) предоставляет услуги по транспортировке энергии и мидстриму. У нее 3 сегмента: Трубопроводы, Объекты, Маркетинг и Новые проекты и Корпоративная деятельность и Налог на доход. Сегмент Трубопроводы эксплуатирует обычные, нефтяные пески и тяжелую нефть и трансмиссионные активы с транспортной мощностью 3,0 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день, земельной емкостью 10 миллионов баррелей и терминальной мощностью по железной дороге около 105 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день.
Компания объявила о нескольких важных событиях в 4-м квартале 2024 года, таких как заключение соглашений о 50% участии в Лимитированном партнерстве по электроэнергии Greenlight, которое разрабатывает электростанцию для обслуживания расширяющейся отрасли центров обработки данных. Сегмент Трубопроводы Пембины увидел увеличение взносов благодаря полностью консолидированному участию в Alliance, что принесло повышенный доход от увеличенной доли и большего спроса на сезонные контракты.
В целом сегмент Трубопроводы выиграл от приблизительно 170 000 баррелей нефтяного эквивалента в день дополнительных или обновленных транспортных контрактов, в основном на Alliance и Peace Pipeline, а также 25 000 баррелей в день на трубопроводе NEBC. Компания сейчас развивает этот сегмент через проекты, такие как проект Тэйлор-Гордондейл (в настоящее время находится на стадии регулирования).
В целом, PBA занимает 13-е место в нашем списке акций энергетического сектора малой капитализации, которые покупают хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста PBA в качестве инвестиции, наша уверенность заключается в том, что акции в сфере искусственного интеллекта обещают высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция в сфере искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции в сфере искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в сфере искусственного интеллекта, обещающую больше, чем PBA, но которая торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в сфере искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 лучших акций в сфере искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отклонение: Нет. Эта статья была опубликована на Insider Monkey.
