Недавно мы опубликовали список из 15 акций малой капитализации в энергетическом секторе, которые покупают хедж-фонды. В этой статье мы рассмотрим, как Tenaris S.A. (NYSE: TS) сравнивается с другими акциями малой капитализации в энергетическом секторе.
12 апреля Билл Перкинс, генеральный директор Skylar Capital Management, выступил в передаче Closing Bell Overtime на CNBC, чтобы поговорить о том, как энергетический сектор борется из-за опасений уменьшения спроса на топливо. Перкинс отметил, что торговая политика в значительной степени определяет настроения в энергетическом ландшафте и, следовательно, влияет на природный газ, энергетические акции, облигации и другие связанные активы. Отметив сложность прогнозирования долгосрочных результатов этих политик, он задался вопросом, временны ли тарифы. Беседа затем перешла к влиянию недавних объявлений о тарифах. Перкинс признал, что цены на природный газ изначально показали себя лучше, чем другие товары после этих объявлений, что вызвало спекуляции о том, что СПГ может стать ключевым торговым козырем в будущих торговых переговорах. Он пояснил, что в то время фундаментальные данные по природному газу были крепкими, и у США был потенциал использовать экспорт СПГ в качестве дипломатического инструмента для помощи в сокращении торгового дефицита с другими странами.
Однако Перкинс признал, что общемировой макроэкономический страх глобального замедления вскоре затмил эти фундаментальные данные, что повлияло как на рынки нефти, так и на природный газ. В результате цены упали до уровней, которые могут стимулировать спрос и предложить буфер против дальнейших падений, особенно если конфликт из-за тарифов затянется и существует риск того, что экономика окажется в рецессии или даже в депрессии. Перкинс также уделил внимание влиянию ценового давления на производство, в частности, ссылаясь на крудсы West Texas Intermediate (WTI). Он указал на то, что цены на WTI достигли порога (~$60 за баррель), где рост в Permian Basin, вероятно, замедлится или даже уменьшится. На этих уровнях цен производители становятся неохотными инвестировать в новые буровые работы, особенно учитывая обратное кривую крудсов, которая показала будущие цены на уровне $58-59 за баррель. Этот сценарий не только ограничит рост производства нефти в Пермиане, но и сократит объем связанного природного газа из региона. Перкинс описал это ограничение производства как бычий фактор, который может помочь компенсировать некоторую существующую неопределенность.
Перкинс предсказал, что руководители нефтяных и газовых компаний будут занимать осторожную позицию в своих комментариях. Он пояснил, что из-за непредсказуемости глобальной макроэкономической среды руководители, вероятно, позволят сигналам рынка направлять свои решения о наращивании или сокращении программ бурения.
Наш метод
Сначала мы отобрали акции с помощью скринера акций Finviz и базы данных хедж-фондов Insider Monkeys за 2024 год. В этой статье мы определяем акции малой капитализации как те, которые торгуются между $10 миллиардов и $30 миллиардов. Затем мы выбрали топ-15 акций согласно хедж-фондам и ранжировали их в порядке возрастания числа хедж-фондов, имеющих доли в них. В случае, если равное количество хедж-фондов удерживали две или более акции, мы использовали капитализацию в качестве разрешающего элемента.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с 2014 года принесла доходность 373,4%, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Крупный план буровой вышки, демонстрирующий требуемую точную инженерию для добычи нефти и газа.
Tenaris S.A. (NYSE:TS)
Рыночная капитализация на 25 апреля: $18,56 миллиарда
Количество держателей хедж-фондов: 33
Tenaris S.A. (NYSE:TS) производит и поставляет стальные трубные изделия и сопутствующие услуги для энергетической промышленности и других промышленных областей в Северной Америке, Южной Америке, Европе, Ближнем Востоке, Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Она производит и реализует сварные и бесшовные стальные трубы.
Компания также предлагает услуги для нефтяной промышленности и решения по покрытию. В декабре 2024 года ExxonMobil назвала Tenaris S.A. своим Поставщиком года 2024 и отметила ее сильные результаты и надежность. Tenaris поставляет решения OCTG и услуги Rig Direct для операций ExxonMobil в США и поддерживает его буровые проекты по всему миру, включая глубоководное исследование.
В IV квартале 2024 года Tenaris S.A. (NYSE:TS) сделала продажи на сумму $2,8 миллиарда, что составило уменьшение на 17% по сравнению с предыдущим годом и на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Это снижение было вызвано уменьшением объемов и цен на продажу, хотя благоприятный ассортимент частично компенсировал падение цен в Северной Америке. К концу 2024 года компания зафиксировала EBITDA в размере $3,1 миллиарда и чистую прибыль в размере $2,1 миллиарда при общих продажах в размере $12,5 миллиарда.
В целом, TS занимает 9-е место в нашем списке акций малой капитализации в энергетическом секторе, которые покупают хедж-фонды. Хотя мы признаем потенциал роста TS в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции в области искусственного интеллекта имеют большие перспективы на высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция в области искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции в области искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем TS, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙ ДАЛЕЕ:20 Лучших Акций в Области Искусственного Интеллекта для Покупки Сейчаси30 Лучших Акций для Покупки Сейчас По Мнению Миллиардеров.
Отсутствует. Эта статья была опубликована на Insider Monkey.
