Мы недавно опубликовали список Инвестирование в условиях рецессии: 10 лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас. В этой статье мы рассмотрим, насколько Walmart Inc. (NYSE:WMT) выделяется среди других лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас в условиях рецессии.
Давление на маржу и сектор потребительских товаров
24 апреля Брайан Спиллейн, старший аналитик по потребительским товарам в BofA Securities, выступил на CNBC в программе The Exchange, чтобы рассказать о продовольственных акциях и о том, как рост затрат оказывает давление на потребителей. Он отметил, что на данный момент самой важной угрозой является то, что затраты оказались больше, чем ожидалось перед недавним отчетным сезоном. Хотя сейчас много внимания уделяется риску снижения доходов, впереди идут затраты, и также компании в секторе потребительских товаров подвержены рискам тарифов.
Компании отправляют маркетинговые сообщения потребителям, заявляя, что они не будут повышать цены, что потребители не видели во время COVID-19. Эти тенденции вызывают опасения относительно давления на маржу в корпоративной Америке. Комментируя эти вопросы, Спиллейн отметил, что эти компании больше не могут устанавливать цены. Если возникают дополнительные затраты, будь то из-за тарифов или других источников, они будут либо происходить за счет дополнительного сокращения затрат, либо приводить к давлению на маржу. Давление на маржу проявляется в некоторых крупных компаниях в секторе потребительских товаров и, скорее всего, будет сохраняться и в следующем квартале.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Список акций сервисов попутного вызова и доставки еды, ранжированный по настроениям хедж-фондов, и 11 лучших акций тюремной и правоохранительной сфер для покупки согласно аналитикам.
Являются ли потребительские товары стабильной областью сейчас?
Эти тенденции вызывают вопрос о том, являются ли потребительские товары областью стабильности в условиях текущей рыночной волатильности и макроэкономических забот. Спиллейн сказал, что это очень похожая динамика на то, что мы видели в последний месяц примерно, то есть акции держались относительно хорошо, несмотря на снижение прогнозов прибыли.
Он также сказал, что сейчас нам нужно быть очень избирательными. Потребительские товары, у компаний которых нет рисков отрицательной ревизии прибыли, являются хорошим местом для укрытия в условиях текущей рыночной динамики. Однако он предупредил, что фундаментальные показатели замедляются для компаний потребительских товаров. Эти акции будут оставаться под давлением, если фундаментальные факторы рынка продолжат развиваться таким образом.
Насколько близка рецессия?
Мы обсудили риски рецессии, нависающие над фондовым рынком, в недавно опубликованной статье о 10 лучших акциях, которые всегда будут расти. Вот отрывок из статьи:
Угрозы надвигающейся рецессии нависают над фондовым рынком из-за тарифов Трампа и макроэкономической неопределенности. Согласно ежеквартальному опросу Совета главных финансовых директоров CNBC за 1 квартал 2025 года, большинство главных финансовых директоров считают, что экономика склонна к рецессии во второй половине 2025 года. Директоры по финансам выразили пессимизм относительно общего состояния американской экономики и выразили неопределенность по поводу фондового рынка.
Опрос также показал, что 95% финансовых директоров заявили, что их способность принимать бизнес-решения подвергается воздействию политики, и значительное число заявило, что хотя администрация Трампа выполняет обещания, подход правительства к таким вопросам оказывается нарушительным, крайним и слишком хаотичным. Это вызывает значительные трудности для бизнеса, стремящегося эффективно преодолеть текущие вызовы. Поэтому около 60% финансовых директоров выразили мнение, что они ожидают наступления рецессии во второй половине 2025 года; еще 15% сказали, что она может наступить в 2026 году.
CNBC сообщила 16 апреля, что председатель ФРС Джером Пауэлл заявил день ранее, что центральный банк может оказаться перед выбором между поддержкой экономического роста и контролем инфляции. Он сказал, что хотя он предвидит снижение роста и увеличение инфляции, неясно, на что ФРС должен будет обратить внимание. В подготовленных замечаниях перед Экономическим клубом Чикаго он сказал:
Мы можем оказаться в сложной ситуации, когда наши цели двойного мандата окажутся в напряжении. Если это произойдет, мы рассмотрим, насколько далеко экономика находится от каждой цели и потенциально разные временные горизонты, в течение которых предполагается, что эти различия будут закрыты.
Пауэлл также не дал никаких указаний относительно того, куда могут направиться процентные ставки, но отметил, что:
На данный момент мы хорошо настроены, чтобы дождаться большей ясности перед тем, как рассматривать какие-либо корректировки нашего положения по политике.
С угрозой надвигающейся рецессии давайте посмотрим на 10 лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас для инвестирования в условиях рецессии.
Наш метод
Мы просмотрели экранные акции, отчеты финансовых СМИ и ETF, чтобы составить список из 15 крупнейших акций продовольственной торговли и выбрали топ-10 с наибольшим количеством держателей хедж-фондов на конец 2024 года. Мы получили данные о настроениях хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys. Список упорядочен по возрастанию настроений хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупного и малого капитала каждый квартал и показала доходность 275% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 150 процентных пунктов (подробнее здесь).
Менеджер стоит в гипермаркете, указывая на товары, доступные для оптовой закупки.
Walmart Inc. (NYSE:WMT)
Количество держателей хедж-фондов: 116
Walmart Inc. (NYSE:WMT) - это розничный и оптовый ритейлер, управляющий розничными магазинами, клубами, веб-сайтами электронной коммерции и мобильными приложениями. Он предлагает различные товары, включая продукты питания, напитки, товары широкого потребления, электронику и многое другое.
В отчете от 18 апреля Грег Мелих из Evercore ISI подтвердил рейтинг Buy на Walmart Inc. (NYSE:WMT) и установил целевую цену $100,00. Торговые площадки компании являются критическим показателем для инвесторов. Она отчиталась о росте в 4,6% по сравнению с прошлым годом в своем последнем финансовом квартале, что делает это по крайней мере 24-м последовательным кварталом с положительным показателем. Это показывает, что Walmart Inc. (NYSE:WMT) обладает способностью преодолевать любые экономические трудности, которые ей ставят на пути.
Другим ключевым фактором для компании является ее глобальный рекламный бизнес, который постоянно дает положительные результаты. Аналитики ожидают, что это станет самым крупным источником операционного дохода для Walmart Inc. (NYSE:WMT), превзойдя даже продажи. За последний год глобальная рекламная деятельность компании выросла на 27% до около $4,4 миллиардов. Глобальный доход от членства также увеличился на 21% и составил около $3,8 миллиарда.
В целом, WMT занимает 1-е место в нашем списке лучших акций продовольственной торговли для покупки сейчас для инвестирования в условиях рецессии. Хотя мы признаем потенциал WMT в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и это произойдет в короткие сроки. Есть акция в области искусственного интеллекта, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции искусственного интеллекта потеряли около 25%. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем WMT, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле своих доходов, ознакомьтесь с нашим докладом об этой самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчаси30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствует дискламация. Эта статья опубликована на сайте Insider Monkey.
