Основные моменты
Недавно компания увеличила свою долгосрочную цель открытия магазинов до 7 000.
Рост сравнимых продаж ускоряется.
Масштаб приводит к увеличению маржинальности и прибыли.
На фоне рыночной нестабильности инвесторы бегут к безопасным акциям, таким как Coca-Cola и Kroger. Поэтому может быть удивительно, что акции Dutch Bros (NYSE: BROS) превосходят индекс S&P 500 в этом году.
Dutch Bros - это молодая растущая компания, и обычно такого рода акции резко падают на волатильном рынке. Но инвестиционная теза остается в силе и выглядит привлекательно несмотря на мрачную экономическую обстановку. Вот три причины, по которым инвесторы не могут насытиться этими акциями, и почему вам, возможно, стоит купить их прямо сейчас.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический отдел только что раскрыл, в какие 10 лучших акций стоит вложить прямо сейчас. Продолжить
1. Огромные возможности для расширения
Dutch Bros существует десятилетиями как небольшая сеть кофеен с штаб-квартирой в Орегоне. Несколько лет назад инициаторы и руководители компании начали план экспансии и провели IPO. Компания удвоилась с момента первичного публичного размещения акций в 2021 году, превысив отметку в 1,000 магазинов к первому кварталу 2025 года после открытия 151 магазина в прошлом году.
Некоторое время руководство амбициозно прогнозировало достижение отметки в 4,000 магазинов примерно через 10-15 лет. Это ускоренный темп открытия магазинов, и компания тщательно модернизировала свою стратегию по недвижимости, чтобы определить спрос потребителей на форматы магазинов и способы заказа. Ее класс магазинов 2024 года уже имеет объем на 20% больше, чем класс 2023 года, и руководство связывает это с ее новой моделью недвижимости.
Руководство представило новый долгосрочный прогноз на ежегодной инвесторской встрече в прошлом месяце, и теперь видит общий адресуемый рынок в 7,000 магазинов. У нее есть краткосрочные цели достижения отметки в 2,029 магазинов к 2029 году, что, помимо того, что является милой амбицией, означает вновь удвоение за следующие четыре года.
В настоящее время компания присутствует в 18 штатах, двигаясь на север и восток. Отклик на все усилия по расширению был положительным, и если она сможет снова удвоить количество магазинов в ближайшие годы, с еще большими возможностями в последующие годы, это является выгодным вариантом для высокого роста в течение многих лет.
2. Увеличение продаж в одинаковых магазинах
Помимо возможностей для расширения, рестораны зарабатывают больше денег, генерируя более высокие продажи в одинаковых магазинах. По мере того, как клиенты узнают и полюбляют кофейню, они будут покупать больше товаров и чаще. После того, как новость распространится в данном регионе, в магазин будет ходить больше людей. Рост продаж в одинаковых магазинах говорит о том, что магазины популярны и имеют перспективы для долгосрочного роста.
Недавно Dutch Bros назначила нового генерального директора, чтобы превратить ее из оператора местного масштаба в огромную национальную сеть, и стратегия заключается в сохранении своих основных ценностей - скорость, качество и обслуживание, которые привлекли лояльных клиентов, в то время как она адаптирует свою модель по всей стране.
Рост продаж в одинаковых магазинах также приводит к более сильным маржинальным показателям, поскольку компании могут эффективнее использовать фиксированные затраты на магазин. Рост продаж в одинаковых магазинах Dutch Bros ускоряется, увеличиваясь на 6,9% год к году в четвертом квартале 2024 года, а количество транзакций выросло на 2,3%. Элемент транзакций указывает на то, что люди покупают чаще, и этот рост не обусловлен только увеличением цен.
Генеральный директор Кристин Барон объяснила, что компания использует трехпронговый подход для стимулирования транзакций. Сюда входит инновации в напитках, которые привлекают людей, платная реклама, специально сосредоточенная на цифровых платформах, и инвестиции в программу лояльности. В четвертом квартале 71% транзакций произошли от участников программы лояльности, и по мере внедрения новой программы мобильного заказа компания предлагает новые способы для лояльных участников совершать транзакции через платформу и повышать уровень вовлеченности.
3. Взлетающая прибыль
Экономии масштаба работают в пользу Dutch Bros по мере увеличения выручки. Продажи выросли на 35% год к году в четвертом квартале, а чистая прибыль перешла из убытков в размере $3.8 миллиона в положительную сумму $6.4 миллиона. Как отмечается, фиксированные издержки охватывают больше продаж, и вкладная маржа, которая измеряет, насколько прибыльна компания на один магазин, улучшилась с 26,5% до 28,9% год к году. На инвесторской деньке руководство представило новый прогноз по долгосрочной вкладной марже в размере 30%.
У Dutch Bros огромные возможности, и она демонстрирует крепкую производительность прямо сейчас, что внушает доверие на рынке.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Dutch Bros прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Dutch Bros, обратите внимание на это:
Аналитический отдел Motley Fool Stock Advisor только что определил, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Dutch Bros не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $598,818!*
Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $666,416!*
Сейчас стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет872% - превосходящая результаты рынка в сравнении со160%для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке наStock Advisor.
Смотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 28 апреля 2025 года
Jennifer Saibil не имеет позиции ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool рекомендует Dutch Bros и Kroger. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
3 причины купить акции Dutch Bros, как будто завтра не наступит были опубликованы оригинально The Motley Fool
