Ключевые моменты
Эти три фонда с закрытым типом управления (CEF) предлагают сверхвысокие дивидендные доходы и торгуют со скидкой к чистой стоимости активов (NAV) не менее 6%.
Два из фондов продают опционы для увеличения своих дивидендов.
Однако у всех трех CEF есть подвох: они не могут выплачивать дивиденды на текущем уровне без уменьшения внесенного капитала инвесторов.
Мое определение высокого дохода - это доход хотя бы вдвое превышающий уровень доходности индекса S&P 500. В настоящее время порог составляет около 2,56%. А ультравысокий доход, на мой взгляд, это тот, который в четыре раза превышает доходность индекса S&P 500. Чтобы достичь такого высотного уровня, доход должен быть не менее 5,12%.
Многие инвесторы, ориентированные на доход, будут рады получать доходность более 5,12%. Но что если вы могли бы получить доход примерно в три раза выше этой суммы? Поверьте или нет, вы можете. Эти три фонда предлагают сверхвысокие доходы от 15% и выше - и даже торгуют со скидкой.
Где вложить $1,000 прямо сейчас? Наш аналитический коллектив только что раскрыл, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить
1. abrdn Life Sciences Investors
abrdn Life Sciences Investors (NYSE: HQL) - фонд с закрытым типом управления, который, как следует из его названия, в основном инвестирует в компании в сфере биотехнологии. Инвестиционная компания Aberdeen запустила этот фонд в мае 1992 года, поэтому у него долгая история.
На 31 марта 2025 года фонд abrdn Life Sciences Investors владел 136 акциями. В его топ-позициях находятся Regeneron Pharmaceuticals, Amgen, Gilead Sciences, Vertex Pharmaceuticals и Alnylam Pharmaceuticals.
Этот CEF в настоящее время выплачивает дивидендную доходность 15,06%. Он также доступен со скидкой 9,36% ниже чистой стоимости активов (NAV). Фонд abrdn Life Sciences Investors использует относительно низкую финансовую рычагов - его эффективное отношение финансового рычага всего 2,26%. Годовая расходная часть фонда в размере 1,36% также относительно низка для CEF.
С момента создания фонда abrdn Life Sciences Investors среднегодовая общая доходность (на основе его рыночной цены) составляет 8,12%. За последние пять лет среднегодовая общая доходность составляет 6,84%. Очевидно, что CEF не может выплачивать дивиденды на текущих уровнях с такими показателями доходности без ущерба для внесенного капитала инвесторов.
2. BlackRock Capital Allocation Term Trust
Если вы ищете удивительно высокую доходность, обратите внимание на BlackRock Capital Allocation Term Trust (NYSE: BCAT). Этот CEF, управляемый крупной инвестиционной компанией BlackRock, предлагает доходность дивидендов (вам, возможно, придется присесть для этого)... 23,88%. Кроме того, фонд торгуется со скидкой 6,04% к чистой стоимости активов. И он не использует финансового рычага. Слишком хорошо, чтобы быть правдой? Нет, хотя есть подвох, о котором мы скоро поговорим.
BlackRock Capital Allocation Term Trust инвестирует как в акции, так и в долговые ценные бумаги. В его портфеле в настоящее время 1 641 позиция. В числе топ-позиций по акциям - Microsoft, Amazon, родительская компания Google Alphabet, Mastercard и Marsh & McLennan.
Как этот CEF может платить такую сверхвысокую доходность? Он продает опционы и использует премии для увеличения своих дивидендов. При необычайно высокой волатильности на рынке акций BlackRock Capital Allocation Term Trust зарабатывает больше денег на продаже опционов, чем обычно.
Теперь о некоторых важных деталях. У BlackRock Capital Allocation Term Trust есть ограниченный срок в 12 лет. Это означает, что через 12 лет после его создания (которое было 28 сентября 2020 года), фонд ликвидирует свои активы и вернет деньги акционерам. Однако у CEF есть возможность преобразования в бессрочный фонд до истечения его срока.
Кроме того, среднегодовая общая доходность фонда с момента его создания составляет всего 4,81%. BlackRock Capital Allocation Term Trust не может выплачивать дивиденды на текущем уровне без уменьшения чистой стоимости активов.
3. BlackRock Science and Technology Term Trust
Еще один управляемый BlackRock CEF в настоящее время выплачивает дивидендную доходность в точности 15%. Я говорю о BlackRock Science and Technology Term Trust (NYSE: BSTZ). Этот фонд торгуется со скидкой 7,17% к своей чистой стоимости активов.
У этого CEF два важных общих момента с другим фондом BlackRock из нашего списка. Во-первых, у него ограниченный срок в 12 лет, но он может преобразоваться в бессрочный фонд. Поскольку BlackRock Science and Technology Term Trust был запущен 26 июня 2019 года, фонд ликвидирует свои активы еще примерно через шесть лет, если не будет преобразован в бессрочный. Во-вторых, CEF продает опционы для генерации премий для увеличения своих дивидендов.
Как вы могли догадаться, этот CEF фокусируется на инвестировании в компании в области науки и технологий. В настоящее время он владеет 293 акциями, в числе топ-позиций которых Nvidia, Project Picasso (частное инвестирование BlackRock в компанию по квантовым компьютерам PsiQuantum) и Spotify Technology.
Есть ли какой-то крупный недостаток у этого фонда с ультравысокой доходностью? К сожалению, да. BlackRock Science and Technology Term Trust достиг среднегодовой общей доходности в размере 8,27%. Это неплохо, но недостаточно для финансирования дивидендов на текущих уровнях без размывания первоначального инвестиционного взноса.
Следует ли вложить $1,000 в BlackRock Capital Allocation Term Trust прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции BlackRock Capital Allocation Term Trust, обратите внимание на это:
Аналитический коллектив Motley Fool Stock Advisor только что выявил, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас и BlackRock Capital Allocation Term Trust не входит в их список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести гигантские доходы в будущие годы.
Вспомните, какNetflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $598,818!*Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации,у вас было бы $666,416!*
Теперь стоит отметить,общая средняя доходность Stock Advisor составляет872% - превосходство на рынке по сравнению с160% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть список из 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 апреля 2025 года
Сюзан Фрей, исполнительный директор компании Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший CEO Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, также является членом совета директоров The Motley Fool. Кит Спейтс имеет позиции в Alphabet, Amazon, Mastercard, Microsoft и Vertex Pharmaceuticals. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alnylam Pharmaceuticals, Alphabet, Amazon, Amgen, Gilead Sciences, Mastercard, Microsoft, Nvidia, Regeneron Pharmaceuticals, Spotify Technology и Vertex Pharmaceuticals. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные звонки на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Эти 3 фонда предлагают небывало высокие доходы от 15% и более и торгуются со скидкой, что было опубликовано первоначально The Motley Fool