Мы недавно опубликовали список Лучших и Худших акций Dow на следующие 12 месяцев. В этой статье мы собираемся рассмотреть, насколько Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK) стоит на фоне других лучших и худших акций Dow на следующие 12 месяцев.
Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) или просто Dow, является ценовым индексом, который долгое время рассматривался как барометр здоровья экономики США. После достижения исторических максимумов в конце ноября 2024 года, индекс снизился почти на 7% в 2025 году (на 23 апреля) и упал на 12% с максимумов. Справедливо отражая несколько неблагоприятных событий, включая экономическую неопределенность и геополитические напряжения, негативно влияющие на экономический рост. Ожидается, что рынок останется волатильным, поскольку развиваются торговля и другие аспекты политической повестки администрации США.
В условиях этой волатильности, основываясь на потенциале роста цен акций в следующие 12 месяцев, мы составили подборку лучших и худших акций Dow из 30 акций, входящих в индекс Dow.
Был ли это самый волатильный период для Dow?
Анализируя его историю с 1899 года, Dow падал на 7% или более за один день двадцать раз. Из них только семь произошли после 2000 года, и падение на 5,5% 5 апреля 2025 года не считается одним из этих семи, даже не входит в историческую двадцатку. Таким образом, технически, эта коррекция не была такой сильной, как ранее. Следует отметить, что самые резкие падения после 2000 года произошли во время пандемии Covid-19, когда Dow упал на 7,8%, 10% и 12% 9, 12 и 16 марта соответственно, и затем дальше значительно снизился в этом году.
Тем не менее, текущий период остается одним из самых запутанных для участников рынка, даже для крупных игроков на рынке акций, которые остаются неуверенными в своих прогнозах по поводу широких рынков, таких как Dow.
Ожидается ли продолжение волатильности?
В недавнем интервью Лорен Гудвин, главный стратег по рынкам в New York Life Investments, подчеркнула, что фундаментальная картина остается неясной, и инвесторы все еще ищут ясность в макроэкономических фундаментальных данных. Несмотря на некоторые положительные экономические данные в последнее время, неопределенность в политике ограничивает видимость. По мере поступления дополнительных данных, она считает, что рынки вступают в продолжительный период повышенной волатильности на рынках акций и облигаций.
Каков лучший путь вперед для инвесторов?
В эти испытательные времена инвесторам следует критически рассмотреть фундаментальные аспекты, предпочитая акции Dow с устойчивостью к прибыли, четкими конкурентными преимуществами и экспозицией к долгосрочным, секулярным темам роста. 28 апреля Стефани Линк, главный инвестиционный стратег Hightower Advisors, поделилась своим позитивным прогнозом по рынку акций в интервью на CNBC. С учетом предстоящих отчетов крупных технологических компаний, потребительских и финансовых компаний, она считает, что если корпоративная прибыль останется на высоком уровне, недавнее восстановление рынка может продолжиться. С начала апреля рынок значительно восстановился, и она объяснила ралли лучшими, чем ожидалось показателями прибыльности и стабильной корпоративной деятельностью. Хотя крупные технологические компании не являются дешевыми с точки зрения оценки, она считает, что недавние снижения представляют собой возможности для долгосрочных инвестиций.
Хотя рынки могут оставаться волатильными в следующие месяцы, лучшие возможности на Dow в следующие 12 месяцев должны появиться от акций с сильной ценовой мощностью и динамикой прибыли. Инвесторам следует придерживаться акций с сильными брендами, моделями повторяющихся доходов и конкурентными преимуществами, которые позволяют им преодолевать макроэкономическую неопределенность. Поскольку Dow включает компании крупного капитала различных отраслей, эти акции могут показать лучшие результаты во время снижения.
Наш метод
Для определения лучших и худших акций Dow мы начали с 30 составляющих акций индекса DJIA. Затем мы ранжировали эти акции по возрастанию на основе согласованного потенциала роста за 1 год. Кроме того, мы также включили данные о хедж-фондах, держащих пакеты акций этих компаний, используя базу данных хедж-фондов Insider Monkeys за 4-й квартал 2024 года для предоставления более глубоких исследований тенденций институциональных инвесторов.
Важно отметить здесь, что термины «лучший» и «худший» касаются исключительно относительного потенциала роста и не подразумевают каких-либо фундаментальных сильных или слабых сторон базовых компаний.
Примечание: Вся информация о ценах акций актуальна на момент закрытия рынка 23 апреля.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций крупного и малого капитала каждый квартал и показала доходность 363,5% с мая 2014 года, превзойдя свой базисный показатель на 208 процентных пунктов (подробнее см. здесь).
Крупный план руки человека, держащего бутылку фармацевтических препаратов.
Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK)
Потенциал роста: 34,7%
Рыночная капитализация: 198 миллиардов долларов
Количество держателей хедж-фондов: 91
Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK) - глобальная фармацевтическая компания, известная своими инновациями в области вакцин, онкологии, инфекционных заболеваний и продуктов для здоровья животных. Суперпрепараты компании, включая Кейтруду и Гардасил, значительно способствуют росту ее выручки.
В своих финансовых результатах за 1 квартал 2025 года от 24 апреля компания сообщила о квартальной выручке в размере 15,5 миллиарда долларов и скорректированной прибыли на акцию в размере 2,22, что превысило ожидания улицы на 2-4%. Выручка от продукта GARDASIL снизилась на 41% из-за сниженного спроса из Китая, что привело к общему снижению выручки на 2% по сравнению с прошлым годом. Компания подтвердила прогноз выручки на 2025 год в размере 64,1–65,6 миллиарда долларов и прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 8,82 до 8,97.
Несмотря на ближайшие вызовы, аналитики видят компанию как фундаментально более сильную, и консенсусное мнение о акции остается в целом позитивным с существенным потенциалом к росту. В качестве подтверждения, аналитик Leerink Partners Даина Грейбош 25 апреля подтвердила рейтинг «Покупать» на акции. Аналитик был обнадежен усилиями компании по локализации производства и фокусировке на наращивании запасов для компенсации давления из-за потенциальных тарифов. Сильный конвейер Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK) и успехи в недавних испытаниях должны удерживать инвесторов в позитивном настроении, несмотря на обеспокоенность утратой эксклюзивности Keytruda в 2028 году. Поэтому аналитик сохраняет свою оптимистичную точку зрения.
В целом, MRK занимает 5-е место в нашем списке лучших и худших акций Dow на следующие 12 месяцев. Хотя мы признаем потенциал акций Dow, наше убеждение заключается в том, что акции ИИ обещают более высокие доходы и это происходит в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая выросла с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем MRK, но торгуется по меньше чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, изучите наш отчет об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров.
Отсутствуют позиции. Эта статья была первоначально опубликована на Insider Monkey.
