Основная цель инвестирования в долгосрочную перспективу - заработать деньги. И еще лучше, если вы хотите, чтобы цена акций росла быстрее среднего рыночного показателя. Но Avnet, Inc. (NASDAQ: AVT) не смог достичь этой второй цели, с ростом цены акций на 81% за пять лет, что ниже рыночной доходности. Но если учесть дивиденды, то доходность превосходит рыночную. Прошлый год также не был великолепным, с ростом цены акций всего на 4.8%.
Поскольку это была сильная неделя для акционеров Avnet, давайте посмотрим на тенденцию долгосрочных фундаментальных показателей.
Мы обнаружили 2 предупреждения о Avnet. Посмотрите их бесплатно.
Хотя гипотеза об эффективных рынках продолжает преподаваться некоторыми, было доказано, что рынки являются переотзывчивыми динамическими системами, и инвесторы не всегда рациональны. Один из способов изучить, как менялось рыночное настроение со временем, - это рассмотреть взаимодействие между ценой акций компании и ее прибылью на акцию (EPS).
За половину десятилетия Avnet смогла увеличить свою прибыль на акцию на 29% в год. Этот рост EPS выше среднегодового прироста цены акций на 13%. Таким образом, можно сделать вывод, что широкий рынок стал более осторожно настроен к акции.
Вы можете увидеть, как менялся EPS со временем на изображении ниже (щелкните по графику, чтобы увидеть точные значения).
Этот бесплатный интерактивный отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Avnet - отличное место для начала, если вы хотите более подробно изучить акцию.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении инвестиционных доходов важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR - это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (предполагая, что любой полученный дивиденд был реинвестирован) и рассчитанную стоимость всех скидочных увеличений капитала и отделений. По мнению некоторых, TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. Мы отмечаем, что для Avnet TSR за последние 5 лет составил 105%, что лучше, чем упомянутая ранее доходность от цены акций. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность для акционеров.
Другая перспектива
Avnet обеспечил TSR в 7,5% за последние двенадцать месяцев. К сожалению, это не дотягивает до рыночной доходности. С другой стороны, долгосрочные доходы (примерно 15% в год, за половину десятилетия) выглядят лучше. Совершенно возможно, что бизнес продолжает успешно действовать, даже если рост цен на акции замедляется. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель бизнес-производительности. Но для получения истинного понимания мы должны учитывать и другую информацию. Например, риски. У каждой компании они есть, и мы выявили 2 предупреждения о Avnet (из которых 1 вызывает беспокойство!), о которых вы должны знать.
Если вы предпочитаете изучить другую компанию - ту, у которой потенциально более выгодные финансовые показатели - не упустите этот бесплатный список компаний, которые доказали, что могут увеличивать прибыль.
Обратите внимание, что рыночные доходы, приведенные в этой статье, отражают средние взвешенные доходы от акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес электронной почты редакционной команды (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. У Simply Wall St нет позиции в каких-либо упомянутых акциях.