Super Micro Computer (SMCI, Финансы) под давлением после того, как Mizuho Securities снизил целевую цену акций до $34 с $50, ссылаясь на слабые предварительные результаты и отсрочку выхода клиентов на рынок.
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с SMCI.
Super Micro прогнозирует выручку Q3 примерно $4.55 миллиарда и прибыль на акцию $0.30, что значительно ниже консенсуса в $5.35 миллиарда и $0.53 соответственно.
Предыдущее руководство компании ожидало выручку $5.50 миллиарда и прибыль на акцию $0.54.
Валовая маржа упала на 220 базисных пунктов квартал к кварталу до 9.6%, не достигнув консенсуса в 12.0% из-за увеличения резервов на складе и ускоренных расходов на доставку.
Прогнозы на полный финансовый год 2025 года были снижены на 7% по выручке и на 14% по прибыли на акцию. Для финансового года 2026 года прогнозы были снижены на 4% и 17% соответственно.
Компания ссылается на задержки в запуске клиентов в сегментах Tier 2, Enterprise и GB200, с ожидаемым увеличением активности в июньском квартале.
Несмотря на снижение, аналитики признали продолжающуюся роль Super Micro в сфере AI-серверов.
Однако растущая конкуренция со стороны Dell Technologies (DELL, Финансы), которая имеет рейтинг Outperform с целевой ценой $140, создает давление.
Сочетание более слабых прогнозов и усиленной конкуренции может ограничить потенциальный рост в ближайшей перспективе.
Super Micro собирается представить полные результаты за Q3 и провести телефонную конференцию 6 мая, что может пролить свет на силу заказов и временные рамки восстановления.
Смотрите внутренние сделки с SMCI.
Исследуйте диаграмму Питера Линча для SMCI.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.