Презентация
Оператор
Дамы и господа, спасибо, что остались на линии. Я - Василиос, ваш оператор конференции. Добро пожаловать и спасибо за участие в телефонной конференции и прямой трансляции Hepsiburada для представления и обсуждения окончательных результатов за 4-й квартал и полный 2024 год.
Все участники будут находиться в режиме прослушивания и конференция записывается. Презентация. Если кому-то понадобится помощь во время телефонной конференции, вы можете вызвать оператора, нажав кнопку на телефоне. Сейчас я хотел бы передать слово на конференцию г-же Нильхан Олаан, Гютскасекин, генеральному директору, г-ну Сачину Кусеоглу, финансовому директору, г-же Теренс Тужоу, директору по инвестициям, г-жа Тужоу, вам теперь можно продолжать.
Спасибо операторам.
Большое спасибо за ваше участие сегодня в телефонной конференции Hepsiburada за 4-й квартал и полный 2024 год. Мне приятно приветствовать вас сегодня на звонке вместе с нашим генеральным директором Нильхан Олаан, Гютскасекином и нашим финансовым директором Сачином Кусеоглу. Нижеследующие обсуждения отражают взгляды руководства на сегодняшнюю дату. Мы не несем никакой обязанности обновлять или корректировать эту информацию, за исключением случаев, предусмотренных законом. Некоторые заявления, сделанные на сегодняшнем звонке, являются прогнозными. Фактические результаты могут значительно отличаться от этих прогнозных заявлений. Пожалуйста, обратитесь к сегодняшнему отчету о прибылях, а также к факторам риска, описанным в слайдах озаботы о безопасности сегодняшнего дополнительного слайд-дека, пресс-релизе сегодня, 6К.
Наша форма 20F, поданная в SEC 30 апреля 2025 года, и другие документы SEC для информации о факторах, которые могут привести к значительным различиям между нашими фактическими результатами и этими прогнозными заявлениями. Также мы будем ссылаться на определенные не-МСФО меры в ходе сегодняшнего звонка. Пожалуйста, обратитесь к приложению нашего дополнительного слайд-дека, а также к сегодняшнему пресс-релизу для представления наиболее непосредственно сравнимой МСФО меры и соответствующего примирения МСФО с не-МСФО. Напоминаем, что запись этого звонка будет доступна на нашем сайте для инвесторов. С этим я передаю слово нашему генеральному директору, Нильхану Олаану, Гютскасекину.
Спасибо, Теренс. Добро пожаловать, всем, и спасибо за ваше участие. Я рад приветствовать вас сегодня, чтобы представить наши результаты за 4-й квартал и за весь год. Мы завершили 74-й год с ростом и расширением маржинальности благодаря тщательному выполнению наших фундаментальных принципов, в частности, мы достигли реального роста GMV на 12,1% в 2024 году, а также достигли маржинальности в 11,3% с улучшением на 2,1 процентных пункта по годовой основе в 24 году. Наш EBITDA как процент GMV продолжил свое расширение, достигнув 1,1% с ростом на 0,7 процентного пункта по годовой основе. На нескорректированной инфляционной основе наш GMV вырос на 74% по сравнению с предыдущим годом, а процент EBITDA от GMV достиг 2,1%. Сейчас я хотел бы перейти к результатам наших операционных показателей за год.
Наши клиенты и торговцы всегда находятся в центре нашей экосистемы, и мы усердно работаем над улучшением нашего предложения для них. В соответствии с нашим клиентоориентированным подходом мы улучшили надежность, скорость и удобство наших логистических услуг, а также удобство оплаты с нашим разнообразным решением лендинга. Наши активные клиенты выросли на 235 000 и составили 12,2 миллиона. Наши заказы показали рост на 16 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом, что привело к 131,4 миллиона заказов, и наша частота заказов за последние 12 месяцев достигла 10,8%, увеличившись на 14%.
Со стороны торговцев, они улучшили наши логистические, финтех- и рекламные решения с активной базой торговцев более 100 000. Мы продолжаем привлекать дополнительные бренды, особенно в категориях жизненного цикла. Позвольте мне теперь подробнее остановиться на наших достижениях в этом отчете. В соответствии с нашей стратегией прибыльного роста мы оставались фокусированными на трех приоритетах - лояльность клиентов, развитие устойчивых дифференциаторов HeftyJet и HeftyPay, а также расширение наших B2B услуг на платформу Ofpi как партнера по решениям электронной коммерции. В начале 2024 года мы поставили четкие цели для каждого из этих стратегических приоритетов, и сейчас я рад поделиться прогрессом, достигнутым в течение года. Во-первых, наша программа лояльности Hexo Product Premium. Программа продолжает регистрировать рост лояльности клиентов, достигая 3,7 миллиона участников. Расширяя предложения программы, мы заключили партнерство с Warner Bros. Discovery в 2024 году, и контент, предоставляемый в рамках программы премиум-программы, широко расширен. Наш следующий стратегический приоритет - наши службы доставки. Центральным для достижения этой цели было расширение проникновения в нашу базу торговцев, где было доставлено 72% общего числа отправленных посылок за год. Hexige подтверждает свое стремление к дифференциации через службу отличного обслуживания, подтверждая свою важную роль в нашей системе доставки.
Следующий слайд, пожалуйста.
Теперь перейдем к нашему следующему стратегическому приоритету, который заключается в капитализации нашей дифференциации через решения по лендингу. Наши решения по лендингу включают в себя внутренние программы купи сейчас, плати потом, внутренние потребительские кредиты, кредиты для шопинга от партнерских банков и универсальные кредиты от наших партнерских банков. За последние несколько месяцев наш общий объем кредитования достиг 16,2 миллиарда турецких лир, что в 2,6 раза превышает общий объем в 2023 году. В целом наши потребительские кредиты BMPI и кредиты для шопинга использовались в более чем 3,3 миллиона заказов с момента их запуска.
Следующий слайд, пожалуйста.
Нашим четвертым ключевым приоритетом является предоставление сильных возможностей нашим торговцам. Начнем с HeftyJet. С более чем 40 миллионами доставленных посылок в 2024 году HeftyJet увеличил свой объем вне платформы на 89% по сравнению с предыдущим годом. Соответственно, доля вне платформы составила 34,6% от общего объема. Далее я хотел бы рассказать о едином решении HeftyPay для оплаты HeftyPay. Мы продолжаем расширять его удобное решение для других розничных сетей и всех наших торговцев. На конец 2024 года HeftyPay был интегрирован с 140 ключевыми счетами. Для всех наших стратегических приоритетов устойчивый прогресс в наших КПЭ на протяжении года отражает посвященную работу и сильное выполнение всеми. Позвольте сказать несколько слов о начале 2025 года.
Начало 2025 года было очень сложным из-за текущих макроэкономических негативных факторов, оказывающих давление на покупательную способность наших клиентов, а также из-за бойкотов против шопинга, начавшихся в марте. Наши маркетинговые мероприятия также были ограничены во всех каналах из-за политической чувствительности и уровня бойкота в первом квартале года. Однако у нас также было очень позитивное событие для 5 лет. 29 января состоялось закрытие сделки между и нашим основателем, членами семьи, по приобретению контрольного пакета акций в Efseborazawa Dena на 65,4%. Мы чрезвычайно рады потенциальным возможностям создания ценности, возникающим из этой сделки. Это ведущая платежная, рыночная и финтех-экосистема в Казахстане. С этим я благодарю вас за внимание и передаю слово Тетчкину, нашему финансовому директору, для предоставления дополнительных исследований наших финансовых платформ.
Спасибо, Нильхан, и добро пожаловать, дамы и господа. Я рад приветствовать вас сегодня, чтобы представить наши результаты за 4-й квартал и весь год. Без учета инфляции наш товарооборот вырос на 49,4%, близко к нашему прогнозу 50% до 55%. Наш EBITDA как процент товарооборота достиг 1,8%, что соответствует нашему прогнозу 1,8% до 2% в четвертом квартале. С учетом инфляции наш товарооборот вырос на 12,1% в 2024 году по сравнению с 2023 годом.
Что касается прибыльности, наш валовой вклад вырос до 11,3% с улучшением на 2,1 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Наш EBITDA как процент товарооборота составил 1,1% за весь год. Это увеличение на 0,7 процентного пункта по сравнению с прошлым годом. Давайте рассмотрим детали этой производительности. В 2024 году 12,1% реального роста товарооборота пришли через 131,4 миллиона заказов и более высокий средний объем заказа. Исключая наши цифровые продукты, рост заказов составил около 8% в 2024 году по сравнению с предыдущим годом. Рост среднего объема заказа около 4% из-за более быстрого, чем инфляция, роста средней цены продажи.
В течение 2024 года мы увидели сдвиг на 2,9 процентных пункта к нашим операциям на маркетплейсе по сравнению с 2023 годом, и наши операции 3P составили около 70% нашего бизнеса. Этот сдвиг произошел вследствие сдвига на 2,9 процентных пункта к неэлектронике, что соответствует нашей общей стратегии. Давайте взглянем на динамику наших доходов и валового вклада.
Сначала немного о доходах. Наши доходы выросли на 6,4% в четвертом квартале, что привело к росту доходов за весь год на 11,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Рост наших доходов в четвертом квартале был в основном обусловлен 15-процентным ростом доходов от операций 3P, увеличением на 18% доходов от доставки и увеличением на 127% других доходов. Это было частично скомпенсировано 1,6% снижением наших доходов за год в результате сдвига товарооборота к 3P по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. Рост наших доходов в 2024 году в основном был обусловлен 50% ростом доходов от доставки и 112% ростом других доходов, включая наши доходы от рекламных услуг и доходы от премиальных подписок hips broad. 12% рост доходов от операций на маркетплейсе также способствовал нашему общему росту доходов в 2024 году.
Валовой вклад улучшился на 2,1 процентных пункта до 11,3% в 2024 году по сравнению с прошлым годом. Это незначительное улучшение в основном было обусловлено увеличением доходов от доставки, ростом других доходов, включая рекламу и доходы от премиальных подписок, вместе с увеличением маржи 1P.
Перейдем к нашей производительности EBITDA на следующем слайде. Мы зафиксировали EBITDA в размере 1,1% от товарооборота в 2024 году с ежегодным улучшением на 0,7 процентного пункта. Исключая единовременные пункты в 2023 году, улучшение ABTA год к году составило 0,9 процентных пункта за весь 2024 год. Это улучшение на 0,7% было обусловлено ростом валового вклада на 2,1%, частично скомпенсированным увеличением расходов на персонал и аутсорсинг на 0,5%, увеличением расходов на доставку и упаковку на 0,4%, увеличением рекламных расходов на 0,2% и увеличением других операционных расходов на 0,3%. Рост расходов на персонал и аутсорсинг был обусловлен ежегодным и полугодовым повышением зарплаты вместе с увеличением числа сотрудников для нашего дочернего предприятия.
Увеличение расходов на доставку и упаковку в процентном соотношении к товарообороту в основном было вызвано ростом объема посылок и увеличением доставочных сборов за единицу в сочетании с ежегодным повышением минимальной заработной платы. Увеличение других операционных расходов в основном было вызвано признанием резервов на сумму лицензионного вознаграждения в размере 180 миллионов TRY и более высокими резервами по проблемным долгам в 2024 году.
Теперь давайте рассмотрим наши динамики по денежному потоку.
Для всего 2024 года предварительный денежный поток снизился на 1,9 миллиарда TRY по сравнению с годом назад. Это снижение в основном было вызвано снижением на 1,55 миллиарда TRY чистого денежного потока от операционной деятельности и увеличением на 0,34 миллиарда TRY капитальных затрат. С капиталовложениями в размере 2 миллиардов TRY наш свободный денежный поток составил 3,7 миллиарда TRY за весь 2024 год.
С этим я передаю слово Нильхану для основных выводов.
Мы оставляем вас с основным выводом сегодняшней презентации. Для 2024 года мы зафиксировали реальный двузначный рост товарооборота в размере 12,1%, поддержанный ростом вклада на 2,1 процентных пункта, наш EBITDA достиг 2,1 миллиарда TRY, что соответствует 1,1% от товарооборота в 2024 году.
В первом квартале произошло два важных события. С одной стороны, год начался с макроэкономических противоречий, оказывающих давление на покупательную способность потребителей, и начался бойкот против покупок. С другой стороны, что является положительной стороной, 29 января произошло важное событие в истории компании. Под владением CASTIO мы с нетерпением ждем возможностей, которые мы предвидим в будущем. С этим я хотел бы поблагодарить вас всех за внимание.
Сегодня у нас нет вопросов и ответов, но мы с нетерпением ждем связи с вами и ваших вопросов. Пожалуйста, обратитесь к нашим отношениям с инвесторами.
Спасибо.
Оператор
Дамы и господа, конференция завершена, вы можете отключить телефон.
Спасибо за звонок и хорошего вам дня.