Мы недавно опубликовали список 11 мировых акций, перепроданных для покупки согласно хедж-фондам. В этой статье мы рассмотрим, где находится PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP) по сравнению с другими перепроданными мировыми акциями для покупки согласно хедж-фондам.
Мировые акции - это бизнесы, у которых диверсифицированная доходная база и которые не полностью зависят от одного конкретного региона или страны. Их преимущество заключается в способности смягчить идиосинкратический риск, возникающий из-за конкретной страны. Представьте гипотетический сценарий, в котором США попадают в экономический спад, который уменьшает покупательскую способность потребителей, замедляет промышленную и производственную деятельность. Рост доходов и прибыли американской компании моментально упадет, в то время как мировая акция сможет компенсировать снижение бизнеса в США ростом на развивающихся или других развитых рынках. Становится очевидным, что мировые акции особенно привлекательны в периоды повышенной неопределенности, когда инвесторы ищут убежище в более безопасные активы.
Календарь 2025 года идеально подходит для рынка, который будет благоприятствовать мировым акциям. Ситуация становится еще более привлекательной, поскольку многие безопасные мировые акции перепроданы из-за недавних тарифных потрясений, что делает их потенциально более привлекательными с точки зрения оценки. В то же время данные Yardeni Research показали, что индекс чистой ревизии прибыли в последние 2 квартала находился лишь в легко отрицательной территории. Это означает, что ведущие аналитики все еще не полностью приняли возможность того, что американский фондовый рынок войдет в рецессию в 2025 году. Давайте поглубже изучим экономические показатели и посмотрим, ошибаются ли аналитики, и действительно ли американский рынок на грани рецессии, что благоприятствовало бы мировым акциям по сравнению с остальным рынком.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: 11 перепроданных технологических акций для покупки согласно хедж-фондам
Сначала мы хотим кратко затронуть дилемму тарифов и подчеркнуть, что их опасность реальна и, вероятно, окажет значительное негативное воздействие на рост ВВП и частные расходы. Нашу тезис укрепляет авторитетный банк J.P. Morgan - вот отрывок из их недавней публикации:
Факты продолжают меняться - есть показатель, что период детоксикации может быть окончен, и последние сообщения от администрации Трампа, кажется, переходят от тарифов к налоговым снижениям и дерегуляции. Однако ущерб для бизнес-цикла по-прежнему остается неясным.
Хотя ожидается снижение тарифных ставок с текущих экстремальных уровней, они не будут полностью отменены (Китай значительно выигрывает от замещения пересылки). Это обнадеживающие события, но для закрепления более позитивного прогноза и предотвращения дальнейшего ущерба для бизнес-цикла все еще требуется ясность и завершенность.
Во-вторых, недавние пакеты экономических показателей крайне разочаровывают. После отрицательных данных от Федерального резерва Филадельфии, более поздние данные Федерального резерва Далласа показывают, что общая деловая активность, новые заказы, занятость и перспективы все сокращаются. При таком резком ухудшении экономической активности в крупных штатах вероятно, что данные ВВП за 1 квартал 2025 года будут отмечать первый из двух необходимых кварталов отрицательного роста для объявления рецессии. Замедление экономики косвенно подтверждается ведущими руководителями компаний по снабжению, таким как генеральный директор американской компании по управлению цепочкой поставок, заявил, что за три недели с момента вступления в силу тарифов бронирование контейнеров из Китая в США снизилось более чем на 60 процентов. Некоторые экономисты предупреждают, что последствия могут быть пустые полки в американских магазинах, аналогично началу пандемии COVID, когда рынки упали более чем на 30%.
В-третьих, последствия снижения поставок из Китая могут быть разрушительными для американской экономики, учитывая что сотни миллиардов товаров проходят через него ежегодно. Транспортный сектор уже чувствует последствия, поскольку один крупный игрок потерял четверть своей стоимости после сообщения о снижении объемов перевозок во время последнего отчета о прибылях. Один известный американский капитал-маркетинговый концерн недавно сообщил, что объемы авиаперевозок из Китая также прекратились, поскольку продукты с более высокой добавленной стоимостью имеют меньше импорта. И так далее - бесчисленные отрасли могут пострадать от дефицита ключевых поставок или слишком высоких цен на вводные материалы для поддержания производства.
Мы не намерены делать апокалиптические прогнозы для американской экономики, и особенно для фондового рынка. История показывает, что независимо от того, насколько глубок спад, цены всегда восстанавливаются довольно быстро и достигают новых максимумов. Главный вывод для читателей заключается в том, что многие экономические показатели и косвенные сигналы свидетельствуют о том, что американская экономика находится в беде, и прогноз неопределен. В данном случае разумным шагом было бы диверсифицировать часть экспозиции к США, инвестируя в перепроданные мировые акции, которые имеют потенциал лучше удерживать свою стоимость во время потенциального медвежьего рынка.
Увеличенное изображение стакана освежающего газированного напитка, иллюстрирующее разнообразие напитков компании.
Наш метод
Для составления нашего списка перепроданных мировых акций мы использовали скринер для выявления акций с индексом относительной силы (RSI) ниже 40. Затем мы вручную определяли компании, которые получают как минимум 40% своего дохода за пределами США. Наконец, мы сравнили список с собственной базой данных Insider Monkeys о владении хедж-фондами на четвертый квартал 2024 года и включили в статью топ-11 акций с наибольшим количеством хедж-фондов, владеющих акциями, ранжированных по возрастанию.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доход в размере 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP)
RSI: 33.27
Количество владельцев хедж-фондов: 69
PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP) - это компания по производству продуктов питания и напитков, известная своими знаковыми брендами напитков и закусок, такими как Pepsi, Mountain Dew, Gatorade, Lays и Doritos. PEP - это мировой игрок, поскольку ее продукция распространяется в более чем 200 странах. Компания также заняла девятое место в нашем недавнем списке 10 акций, о которых говорят аналитики в связи с торговой войной Трампа.
PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP) сообщила о скромной производительности в 1 квартале 2025 года, хотя объемы остаются слабыми, ранние признаки корректировок ценовых упаковок показывают улучшенную производительность по единицам, особенно в удобных каналах. Руководство подчеркнуло продолжающиеся инвестиции в потребительские и функциональные закуски, работу по стабилизации нарушений обслуживания, вызванных недавней реализацией SAP. Расширение портфеля через поглощения было названо критическим для поддержания актуальности с развивающимися предпочтениями потребителей.
Несмотря на сохранение руководством прогнозов роста выручки, PepsiCo, Inc. (NASDAQ: PEP) пересмотрела прогноз прибыли на весь год из-за новых тарифных затрат, неопределенности потребителей и умеренной производительности некоторых продуктов. Управление подчеркнуло, что эти негативные факторы активно компенсируются стратегическим ценообразованием, эффективностью выполнения и выборочными реинвестициями в основные бренды. Международные рынки остаются ярким пятном, при этом страны, такие как Индия и Бразилия, демонстрируют сильный нарост, хотя Китай и Мексика проявили относительную мягкость. В целом компания сосредоточена на балансировании краткосрочных давлений с долгосрочным здоровьем бренда и расширением маржи.
В целом PEP занимает 1-е место в нашем списке перепроданных мировых акций для покупки согласно хедж-фондам. Хотя мы признаем потенциал PEP в качестве инвестиции, наша убежденность заключается в том, что акции ИИ обещают большие доходы и делают это в более короткие сроки. Есть акция ИИ, которая поднялась с начала 2025 года, в то время как популярные акции ИИ потеряли около 25%. Если вы ищете акцию ИИ, обещающую больше, чем PEP, но которая торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом об этой самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАТ