Промышленная компания Ingersoll Rand (NYSE: IR) в первом квартале CY2025 года соответствовала ожиданиям Уолл-стрит по выручке, выручка выросла на 2,8% год к году и составила $1,72 миллиарда. Ее чистая прибыль (non-GAAP) составила $0,72 за акцию, что на 2,1% ниже прогнозов аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций Ingersoll Rand? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Ingersoll Rand (IR) за первый квартал CY2025:
Выручка: $1,72 миллиарда по сравнению с прогнозами аналитиков в $1,72 миллиарда (рост на 2,8% год к году, в соответствии)
Откорректированная прибыль на акцию (EPS): $0,72 по сравнению с ожиданиями аналитиков в $0,74 (нехватка на 2,1%)
Откорректированный EBITDA: $459,7 миллиона по сравнению с прогнозами аналитиков в $473 миллиона (маржинальность 26,8%, нехватка на 2,8%)
Менеджмент снизил прогноз по откорректированной прибыли на акцию на весь год до $3,34 в среднем, снижение на 2,9%
Прогноз EBITDA на весь год составляет $2,1 миллиарда в среднем, что ниже прогнозов аналитиков в $2,14 миллиарда
Операционная маржа: 17,6%, в соответствии с тем же кварталом прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 13%, в сравнении с 5,9% в том же квартале прошлого года
Органическая выручка снизилась на 3,9% год к году (-0,8% в том же квартале прошлого года)
Рыночная капитализация: $30,43 миллиарда
Обзор компании
Начав с изобретения паровой дрели, Ingersoll Rand (NYSE: IR) предоставляет решения для создания миссионерских потоков воздуха, газа, жидкости и твердых веществ.
Рост продаж
Долгосрочная производительность компании является индикатором ее общего качества. Даже плохой бизнес может блеснуть один или два квартала, но лучший растет годами. К сожалению, годовой рост выручки Ingersoll Rand в размере 4,2% за последние пять лет был медленным. Это не был отличный результат по сравнению с остальным сектором промышленности, но в Ingersoll Rand все же есть позитивные моменты.
Мы в StockStory больше всего акцентируем внимание на долгосрочном росте, но в рамках промышленности полувековой исторический взгляд может упустить циклы, тенденции в отрасли или компанию, использующую катализаторы, такие как новый контракт или успешная линейка продуктов. Годовой рост выручки Ingersoll Rand в размере 8,3% за последние два года превышает его пятилетний тренд, что указывает на некоторые позитивные моменты.
Мы можем более детально изучить динамику продаж компании, проанализировав ее органическую выручку, которая исключает одноразовые события, такие как приобретения и валютные колебания, которые не отражают ее фундаментальные показатели. За последние два года среднегодовой рост органической выручки Ingersoll Rand составил 1,7%. Поскольку эта цифра ниже обычного роста выручки, мы видим, что какие-то приобретения и колебания валют улучшили ее общие результаты.
В этом квартале Ingersoll Rand увеличил свою выручку на 2,8% год к году, и ее выручка в $1,72 миллиарда совпала с прогнозами Уолл-стрит.
В будущем аналитики ожидают рост выручки на 3,7% в течение следующих 12 месяцев, что означает замедление по сравнению с последними двумя годами. Это прогноз не впечатляет и указывает на то, что их продукция и услуги столкнутся с некоторыми трудностями в спросе. По крайней мере, компания хорошо справляется с другими показателями финансового здоровья.
Программное обеспечение поглощает мир, и практически не осталось отраслей, которые были бы не коснуты этим. Это приводит к увеличению спроса на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункциональности или обеспечение плавного потокового воспроизведения контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для участия в этом мегатренде поколения.
'Операционная прибыль
Ingersoll Rand была эффективной компанией за последние пять лет. Она была одной из наиболее прибыльных компаний в секторе промышленности, имея среднюю операционную прибыль в размере 13,8%. Этот результат не удивителен, так как ее высокая валовая прибыль дает ей благоприятную отправную точку.
Рассматривая тенденцию ее прибыльности, операционная прибыль Ingersoll Rand выросла на 13 процентных пунктов за последние пять лет, поскольку рост продаж дал ей операционный рычаг.
В этом квартале Ingersoll Rand сгенерировала операционную прибыль в размере 17,6%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это указывает на то, что структура издержек компании недавно была стабильной.
Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
EPS Ingersoll Rand выросла на впечатляющие 16,2% годовой темп роста за последние пять лет, что выше чем ее 4,2% годовой рост выручки. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на пер-акцию, расширяясь.
Глубокий анализ прибыли Ingersoll Rand может дать нам лучшее понимание ее результативности. Как мы уже упоминали, операционная прибыль Ingersoll Rand была стабильной в этом квартале, но расширилась на 13 процентных пунктов за последние пять лет. Это был наиболее значимый фактор (помимо влияния выручки) за ее более высокую прибыль; налоги и процентные расходы также могут влиять на EPS, но не говорят нам столько о фундаментальных аспектах компании.
Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, чтобы увидеть, не упускаем ли изменения в бизнесе.
Для Ingersoll Rand ее двухлетний годовой рост EPS в размере 13,1% был ниже, чем на ее пятилетнем тренде. Мы все равно считаем, что ее рост был хорошим и надеемся, что он может ускориться в будущем.
В 1 квартале Ingersoll Rand сообщила о EPS в размере 0,72 доллара, что ниже, чем 0,78 доллара в том же квартале прошлого года. Этот показатель не соответствовал прогнозам аналитиков, но нам важнее долгосрочный рост EPS, чем краткосрочные колебания. В ближайшие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовой EPS Ingersoll Rand в размере 3,24 доллара увеличится на 6,7%.
Основные выводы из результатов Ingersoll Rand за 1 квартал
Мы столкнулись с трудностями в поиске многих плюсов в этих результатах, так как ее EPS и EBITDA не соответствовали ожиданиям Уолл-стрит. Кроме того, компания снизила свои прогнозы по полугодовой прибыли. В целом, это был слабый квартал. Акции упали на 5,5% до 72 долларов сразу после объявления результатов.
Ingersoll Rand не показала лучшую сторону в этом квартале, но создает ли это возможность купить акции прямо сейчас? Мы считаем, что последний квартал - это лишь один из элементов более долгосрочного пазла качества бизнеса. Качество, в сочетании с оценкой, может помочь определить, стоит ли покупать акции. Мы подробно рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.