NV5 Global (NASDAQ:NVEE) превзошла ожидания по продажам в первом квартале

Консалтинговая компания в области инфраструктуры NV5 Global (NASDAQ:NVEE) сообщила о результатах первого квартала CY2025, превзойдя ожидания по выручке Уолл-стрит, с ростом продаж на 10,1% год к году до $234 миллиона. Прогноз выручки компании на весь год в размере $1,04 миллиарда посередине оказался выше прогнозов аналитиков на 1%. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила $0,17 за акцию, что на 8,9% ниже прогнозов аналитиков.

Пришло ли время покупать акции NV5 Global? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные моменты NV5 Global (NVEE) за первый квартал CY2025:

• Выручка: $234 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $228,6 миллиона (рост на 10,1% год к году, превышение на 2,4%)

• Откорректированный EPS: $0,17 против ожиданий аналитиков в размере $0,19 (не выполнено на 8,9%)

• Откорректированный EBITDA: $29,74 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $29,44 миллиона (маржа 12,7%, превышение на 1%)

• Компания подтвердила свой прогноз выручки на весь год в размере $1,04 миллиарда посередине

• Руководство подтвердило свой прогноз по откорректированному EPS на весь год в размере $1,32 посередине

• Операционная маржа: 1,9%, соответствует тому же кварталу прошлого года

• Маржа свободного денежного потока: 11,7%, вверх с 7,5% в том же квартале прошлого года

• Рыночная капитализация: $1,21 миллиарда

Три сделанных нами приобретения в первом квартале практически не повлияли на наши финансовые результаты за квартал, но они позиционируют нас для расширения в ключевых регионах и ускоренного органического роста. В результате нашей успешной работы в первом квартале, заказов и потенциала возможностей, мы подтверждаем прогноз на 2025 год по выручке и прибыли," - сказал Бен Херо, генеральный директор NV5.

Обзор компании

Оперируя из более чем 100 локаций по всей территории США и за ее пределами, NV5 Global (NASDAQ:NVEE) предоставляет инженерные, экологические, геопространственные и технические консультационные услуги общественным и частным клиентам для инфраструктурных и строительных проектов.

Рост продаж

Изучение долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может показать хорошие кварталы или два, но многие из них растут годами.

С выручкой в размере $962,8 миллиона за последние 12 месяцев, NV5 Global является небольшим участником на рынке бизнес-услуг, что иногда приносит недостатки по сравнению с более крупными конкурентами, пользующимися экономией масштаба и многочисленными каналами распределения. С другой стороны, она может расти быстрее, потому что у нее больше места для расширения.

Как видно ниже, продажи NV5 Global выросли на впечатляющие 10% годовой ставкой за пять лет. Это показывает высокий спрос, что является полезной отправной точкой для нашего анализа.

Долгосрочный рост является наиболее важным, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический взгляд может упустить новые инновации или циклы спроса. Годовой рост выручки NV5 Global в размере 11% за последние два года превышает ее пятилетний тренд, что свидетельствует о сильном спросе и недавнем ускорении.

В этом квартале NV5 Global сообщила о годовом росте выручки на 10,1%, и ее $234 миллиона выручки превысили прогнозы Уолл-стрит на 2,4%.

Впереди аналитики ожидают роста выручки на 7,6% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними двумя годами. Тем не менее, эта прогноз значим и указывает на то, что рынок предвидит успех ее продуктов и услуг.

Программное обеспечение поглощает мир, и практически нет отрасли, которую бы оно не затронуло. Это вызывает рост спроса на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио и видео функциональности или обеспечение плавного потокового воспроизведения контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для участия в этой поколенческой мегатенденции.

Операционная маржа

NV5 Global была прибыльной за последние пять лет, но сдерживалась своей большой базой затрат. Ее средняя операционная маржа 6,9% была слабой для бизнеса бизнес-услуг.

Анализируя тенденцию в своей прибыльности, операционная маржа NV5 Global снизилась на 2,5 процентных пункта за последние пять лет. Это вызывает вопросы о базе расходов компании, потому что ее рост выручки должен был дать ей леверидж на ее постоянные издержки, приводя к лучшим экономиям масштаба и прибыльности. Производительность NV5 Global была плохой, как бы вы на нее ни смотрели - это показывает, что издержки росли, и компания не могла их передать своим клиентам.

В этом квартале NV5 Global сгенерировала операционную прибыльность в размере 1,9%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это указывает на относительно стабильную структуру издержек компании.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, по которой отслеживаем долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.

EPS NV5 Global выросла на приличные 7,7% по годовой ставке роста за последние пять лет. Однако эффективность была ниже, чем увеличение выручки на 10% ежегодно, что говорит о том, что компания стала менее прибыльной на акцию по мере расширения.

Мы можем более детально изучить прибыль NV5 Global, чтобы лучше понять факторы ее успеха. Как мы упоминали ранее, операционная прибыльность NV5 Global была стабильной в этом квартале, но снизилась на 2,5 процентных пункта за последние пять лет. Количество акций также выросло на 25,6%, что означает, что компания не только стала менее эффективной в своих операционных расходах, но и размыла интересы своих акционеров.

В первом квартале NV5 Global сообщила о прибыли на акцию в размере 0,17 доллара, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Этот показатель не соответствовал ожиданиям аналитиков, но нас больше интересует долгосрочный рост прибыли на акцию, чем краткосрочные движения. В ближайшие 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию NV5 Global за весь год составит 1,18 доллара и увеличится на 12,7%.

Ключевые выводы из результатов NV5 Global за Q1

Было обнадеживающе видеть, что NV5 Global превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Мы также были рады тому, что прогноз по прибыли на акцию на весь год оказался лучше ожиданий Уолл-стрит. С другой стороны, прибыль на акцию значительно не соответствовала. В целом, это был смешанный квартал. Цена акций оставалась на уровне 18,43 доллара сразу после публикации результатов.

Мы считаем, что NV5 Global является привлекательным приобретением по текущей цене? Принимая это решение, вы должны учитывать общую оценку, качества бизнеса, а также последние финансовые результаты. Мы описываем это в нашем действенном полном отчете исследований, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.