GoDaddy (NYSE:GDDY) удивляет с продажами в первом квартале

Регистратор доменов и веб-сервисов компания GoDaddy (NYSE:GDDY) сообщила о результатах первого квартала CY2025, превзошедших ожидания рынка по выручке, выросшие на 7,7% год к году до 1,19 миллиарда долларов. Компания ожидает, что выручка следующего квартала составит около 1,21 миллиарда долларов, что близко к прогнозам аналитиков. Ее чистая прибыль по GAAP составила $1,51 за акцию, что на 9,9% превысило консенсус прогнозы аналитиков.

Сейчас ли время покупать акции GoDaddy? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные моменты GoDaddy (GDDY) в первом квартале CY2025:

• Выручка: $1,19 миллиарда против прогнозов аналитиков $1,19 миллиарда (рост на 7,7% год к году, превышение на 0,6%)

• EPS (GAAP): $1,51 против прогнозов аналитиков $1,37 (превышение на 9,9%)

• Откорректированный EBITDA: $364,4 миллиона против прогнозов аналитиков $357,5 миллиона (маржа 30,5%, превышение на 1,9%)

• Компания подтвердила свои прогнозы выручки на весь год в размере $4,9 миллиарда в среднем

• Операционная маржа: 20,7%, вверх с 15,9% за тот же квартал прошлого года

• Прибыль от свободного наличного потока: 34,4%, вверх с 28,7% за предыдущий квартал

• Клиенты: 20,48 миллиона, вниз с 20,51 миллиона за предыдущий квартал

• Годовая повторяющаяся выручка: $4,05 миллиарда к концу квартала, вверх на 7,5% год к году

• Выставленные счета: $1,35 миллиарда к концу квартала

• Рыночная капитализация: $26,01 миллиарда

\"GoDaddy остается в выгодном положении для долгосрочного успеха, обеспечивая осязаемые, измеримые результаты, которые помогают нашим клиентам расти и процветать в любом макроэкономическом ландшафте\", - сказал генеральный директор GoDaddy Аман Бхутани.

Обзор компании

Основанная Бобом Парсонсом после продажи своей первой компании Intuit, GoDaddy (NYSE:GDDY) предоставляет малому и среднему бизнесу возможность приобрести веб-домен и инструменты для создания и управления веб-сайтом.

Рост продаж

Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но успешные компании наслаждаются устойчивым ростом на протяжении многих лет. К сожалению, продажи GoDaddy выросли слабо на 6% в годовом выражении за последние три года. Это ниже нашего стандарта для сектора программного обеспечения и является низким базисом для нашего анализа.

В этом квартале GoDaddy сообщила о годовом росте выручки на 7,7%, и ее выручка в $1,19 миллиарда превысила ожидания Уолл-стрит на 0,6%. Управление компании в настоящее время руководит предвыручкой в 7,2% в годовом выражении в следующем квартале.

В перспективе, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 6,8% за следующие 12 месяцев, что сопоставимо с трехлетней ставкой. Это прогноз не впечатляет и говорит о том, что его новые продукты и услуги пока не ускорят его выручку.

Программное обеспечение поглощает мир, и практически не осталось отрасли, которую бы оно не коснулось. Это создает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункций или обеспечение плавного потокового воспроизведения контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для участия в этой генерационной мегатенденции.

Годовая повторяющаяся выручка

Хотя отчетная выручка для программной компании может включать низкомаржинальные позиции, такие как плата за внедрение, годовая повторяющаяся выручка (ARR) - это сумма следующих 12 месяцев заключенного контракта исключительно от подписок на программное обеспечение или высокомаржинальные, предсказуемые потоки выручки, которые делают SaaS-бизнесы столь ценными.

ARR GoDaddy составила $4,05 миллиарда в первом квартале, и за последние четыре квартала ее рост был неудовлетворительным, поскольку в среднем составил 8% год к году. Это выступление совпало с общей выручкой и подтверждает, что увеличение конкуренции создает проблемы в заключении долгосрочных соглашений.

Эффективность привлечения клиентов

Период окупаемости стоимости привлечения клиента (CAC) измеряет количество месяцев, которое компании требуется, чтобы окупить затраты на привлечение нового клиента. Этот показатель помогает оценить, насколько быстро бизнес может окупить свои продажи и маркетинговые инвестиции.

Для GoDaddy относительно дорого привлекать новых клиентов, так как его период окупаемости CAC составил 136,7 месяцев в этом квартале. Медленное погашение расходов на продажи и маркетинг компании указывает на то, что она работает в высококонкурентном рынке и должна инвестировать, чтобы выделиться, даже если отдача от этого инвестиций низкая.

Основные выводы из результатов GoDaddy за первый квартал

Мы были впечатлены тем, насколько существенно GoDaddy превзошла ожидания аналитиков по бронированию в этом квартале. Мы также рады, что ее выручка, прибыль на акцию и EBITDA превзошли прогнозы Уолл-стрит. С другой стороны, ее годовая повторяющаяся выручка не соответствовала ожиданиям. Если взглянуть на общую картину, мы считаем, что это был хороший квартал, с хорошими сторонами, но также и с недостатками. Рынок, казалось, надеялся на большее, и акции упали на 6,5%, до $180 сразу после отчетности.

Стоит покупать акции или нет? Принимая это решение, стоит учитывать общую картину оценки, бизнес-качеств и последних финансовых результатов. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.