Промышленный конгломерат SPX Technologies (NYSE:SPXC) соответствовал ожиданиям Уолл-стрит по выручке в первом квартале CY2025 года, с ростом продаж на 3,7% год к году до $482,6 миллиона. Прогноз выручки компании на весь год в размере $2,23 миллиарда в средней точке превысил прогнозы аналитиков на 3,5%. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила $1,38 за акцию, что на 17,6% превысило консенсус прогнозы аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций SPX Technologies? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные события SPX Technologies (SPXC) в первом квартале CY2025:
Выручка: $482,6 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $480,3 миллиона (рост на 3,7% год к году, соответствует)
Откорректированная прибыль на акцию (EPS): $1,38 против прогнозов аналитиков в размере $1,17 (превышение на 17,6%)
Откорректированная прибыль перед вычетом процентов, налогов и амортизации (EBITDA): $102,6 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $95,53 миллиона (маржинальность 21,3%, превышение на 7,4%)
Компания увеличила прогноз выручки на весь год до $2,23 миллиарда в средней точке с $2,16 миллиарда, увеличение на 3,2%
Прогноз откорректированной прибыли на акцию на весь год составляет $6,25 в средней точке, превышение прогнозов аналитиков на 1,9%
Прогноз EBITDA на весь год составляет $482,5 миллиона в средней точке, выше прогнозов аналитиков в размере $472,2 миллиона
Операционная маржа: 13,8%, соответствует такому же кварталу прошлого года
Свободный денежный поток составил -$16,4 миллиона, в сравнении с $450 000 в таком же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $6,28 миллиарда
Обзор компании
SPX Technologies (NYSE:SPXC) – промышленный конгломерат, обслуживающий энергетический, производственный, автомобильный и аэрокосмический секторы.
Рост продаж
Изучение долгосрочной производительности компании может дать подсказки о ее качестве. Любой бизнес может показать хороший квартал или два, но долговечные компании растут годами. К сожалению, выручка SPX Technologies за последние пять лет выросла с незначительным годовым темпом в 5,3%. Это не лучший результат по сравнению с остальным сектором промышленности, но есть и положительные стороны у SPX Technologies.
Долгосрочный рост является наиболее важным, но в сфере промышленности пятилетний исторический взгляд может упустить новые тенденции отрасли или циклы спроса. Годовой темп роста выручки SPX Technologies в размере 13,5% за последние два года превышает его пятилетний тренд, что говорит о недавнем ускорении спроса.
В этом квартале выручка SPX Technologies увеличилась на 3,7% год к году, и ее объем в $482,6 миллиона соответствовал прогнозам Уолл-стрит.
Впереди, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 10% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с предыдущими двумя годами. Тем не менее, эта прогноз значим и предполагает, что рынок учитывает успех их продуктов и услуг.
Программное обеспечение поглощает мир, и практически нет отрасли, которую бы не затронул. Это приводит к увеличению спроса на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункциональности или обеспечение плавного потокового воспроизведения контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для участия в этой поколенческой мегатенденции.
Операционная маржа
Операционная маржа - ключевой показатель прибыльности. Можно представить ее как чистую прибыль - чистый доход - за вычетом налогов и процентов по долгу, которые менее связаны с фундаментальными аспектами бизнеса.
SPX Technologies хорошо управляла своей базой издержек за последние пять лет. Она продемонстрировала надежную прибыльность для промышленного бизнеса, обеспечив среднюю операционную маржу в размере 10,2%. Этот результат неудивителен, так как ее высокая валовая маржа дает ей благоприятную отправную точку.
Анализируя тенденцию ее прибыльности, операционная маржа SPX Technologies выросла на 7,6 процентных пункта за последние пять лет, поскольку ее рост продаж дал ей операционный рычаг.
В этом квартале SPX Technologies сгенерировала операционную прибыль в размере 13,8%, что соответствует предыдущему кварталу прошлого года. Это свидетельствует о стабильной структуре издержек компании в последнее время.
Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. В отличие от выручки, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
EPS SPX Technologies вырос на впечатляющие 14,9% по составному годовому темпу роста за последние пять лет, что выше чем 5,3% годовой рост выручки. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на акцию в процессе расширения.
Мы можем более детально изучить качество прибыли SPX Technologies, чтобы лучше понять факторы ее производительности. Как мы упоминали ранее, операционная прибыль SPX Technologies оставалась на уровне в этом квартале, но за последние пять лет увеличилась на 7,6 процентных пунктов. Это был самый значимый фактор (помимо влияния выручки) за ее более высокой прибылью; налоги и процентные расходы также могут влиять на EPS, но не говорят нам столько о фундаментальных показателях компании.
Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, чтобы увидеть, не упустили ли мы изменения в бизнесе.
Для SPX Technologies ее двухлетний годовой рост EPS в размере 25,5% был выше ее пятилетнего тренда. Мы в восторге, когда рост прибыли ускоряется, особенно когда он ускоряется с уже высокой базы.
В первом квартале SPX Technologies сообщила о EPS в размере $1,38, что выше чем $1,25 в том же квартале прошлого года. Эти данные легко превзошли прогнозы аналитиков, и акционеры должны быть удовлетворены результатами. В течение следующих 12 месяцев Wall Street ожидает, что полугодовой EPS SPX Technologies в размере $5,70 вырастет на 11,2%.
Основные выводы из результатов SPX Technologies за первый квартал
Мы были впечатлены оптимистичным прогнозом SPX Technologies по годовой выручке, EPS и EBITDA, который превзошел ожидания прошлых аналитиков. Мы также рады тому, что ее EPS и EBITDA превзошли прогнозы Wall Street. Обобщая, мы считаем, что это было хорошее показатели. Акции выросли на 1,1% до $138 сразу после отчетности.
У SPX Technologies был обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не обязательно делает акцию покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным решением. Если вы принимаете это решение, вы должны рассмотреть более крупную картину оценки, качества бизнеса, а также последних финансовых результатов. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, это бесплатно.
